co je čistý pracovní kapitál?

jednoduše řečeno, Net Working Capital (NWC) je rozdíl mezi současným assetsCurrent AssetsCurrent aktivy společnosti jsou všechna aktiva, která společnost očekává převést na hotovost do jednoho roku. Běžně se používají k měření likvidity a a běžných závazků. současné závazky jsou finanční závazky podnikatelského subjektu, které jsou splatné a splatné do jednoho roku., Společnost je ukazuje na rozvahové Listiněrozvaha je jednou ze tří základních účetních závěrek. Tyto výkazy jsou klíčové jak pro finanční modelování, tak pro účetnictví. Jedná se o opatření likvidity společnosti a její schopnosti plnit krátkodobé závazky, jakož i fondové operace podniku. Ideální pozice je mít více oběžných aktiv než krátkodobých závazků, a tedy mít pozitivní čistý zůstatek pracovního kapitálu.,

různé přístupy k výpočtu NWC mohou vyloučit hotovost a dluh (pouze běžná část) nebo zahrnovat pouze pohledávky, inventář a splatné účty.

obrázek: kurz fundamentů finanční analýzy CFI.

Čistý Pracovní Kapitál Vzorec

Existuje několik různých metod pro výpočet čistého pracovního kapitálu, v závislosti na tom, co analytik chce zahrnout nebo vyloučit z hodnoty.,

Vzorec:

Čistý Pracovní Kapitál = oběžná Aktiva – krátkodobé Závazky

nebo

Vzorec:

Čistý Pracovní Kapitál = oběžná Aktiva (méně peněz) – krátkodobé Závazky (méně dluh)

nebo,

NWC = Pohledávky + Zásoby – závazky

první vzorec výše je nejširší (to zahrnuje všechny účty), druhý vzorec je užší, a poslední vzorec je nejvíce zúžit (jak to zahrnuje pouze tři účty). Další informace naleznete v programu školení finančních analytiků CFIFMVA ® CertificationJoin 350,600 + studenti, kteří pracují pro společnosti jako Amazon, J.,P. Morgan a Ferrari .

Stáhněte si bezplatnou šablonu

zadejte své jméno a e-mail do níže uvedeného formuláře a stáhněte si bezplatnou šablonu nyní!

vytvoření Čistého Pracovního Kapitálu Schedule

Níže jsou kroky, analytik by se počasí NWC pomocí rozvrhu v aplikaci Excel.,

Krok 1

Na samém vrcholu pracovní kapitál plán, referenční tržby a náklady na prodané zboží z výsledovky Příjmy StatementThe Výkazu zisku a ztráty je jeden z podniku základní finanční výkazy, které ukazuje jejich zisku a ztráty v průběhu času. Zisk nebopro všechna příslušná období. Ty budou později použity k výpočtu ovladačů pro prognózu účtů pracovního kapitálu.

Krok 2

příjmy z prodeje jsou příjmy, které společnost získala z prodeje zboží nebo poskytování služeb., V účetnictví jde o „prodej“ a cena zboží soldAccountingOur Účetnictví vodítka a zdroje, které jsou self-studium příručky se dozvíte, účetnictví a finance, svým vlastním tempem. Procházet stovky průvodců a zdrojů., rozložte příslušné rozvahové účty. Oddělte oběžná aktiva a krátkodobé závazky do dvou sekcí. Nezapomeňte vyloučit hotovost v rámci oběžných aktiv a vyloučit běžné části dluhu z krátkodobých závazků. Pro přehlednost a konzistenci rozložte účty v pořadí, které se objeví v rozvaze.,

Krok 3

Vytvořit mezisoučty pro celkové nepeněžní aktiva a celková non-dluh aktuální liabilitiesCurrent LiabilitiesCurrent závazky jsou finanční závazky podnikatelského subjektu, které jsou splatné do jednoho roku. Společnost ukazuje tyto na. Odečtěte je od prvního a Vytvořte konečný součet čistého pracovního kapitálu. Pokud tyto budou cenné, vytvořte další řádek pro výpočet snížení nebo zvýšení čistého pracovního kapitálu v běžném období oproti předchozímu období.,

Krok 4

naplnit plán historickými údaji, a to buď odkazem na odpovídající údaje v rozvahové Listiněrozvaha je jednou ze tří základních účetních závěrek. Tyto výkazy jsou klíčové jak pro finanční modelování, tak pro účetnictví nebo zadáním pevně zakódovaných dat do čistého harmonogramu pracovního kapitálu. Pokud byla rozvaha připravena s budoucími předpokládanými obdobími, která jsou již k dispozici, vyplňte Plán také prognózovanými údaji odkazem na rozvahu.,

Krok 5

Pokud budoucí období, běžné účty nejsou k dispozici, vytvořit oddíl nastínit ovladače a předpoklady pro hlavní aktiv. Použijte Historická data pro výpočet ovladačů a předpokladů pro budoucí období. Viz tabulka níže pro běžné ovladače používané při výpočtu konkrétních položek řádku. Nakonec použijte připravené ovladače a předpoklady pro výpočet budoucích hodnot položek řádku.,

Video Vysvětlení Čistý Pracovní Kapitál

Níže je krátké video, vysvětlující, jak se k provozní činnosti podniku, dopad na pracovní kapitál účty, které jsou pak použity k určení společnosti NWC.

Společné Ovladačů Použitých pro Čistý Pracovní Kapitál Účty

Níže je seznam předpokladů, které se používají ve finanční modelTypes Finanční ModelsThe nejběžnější typy finančních modelů patří: 3 prohlášení modelu, modelu DCF, M&model, LBO, model, rozpočet model., Objevte top 10 typů počasí NWC:

• Účty ReceivablesAccountingOur Účetnictví vodítka a zdroje, které jsou self-studium příručky se dozvíte, účetnictví a finance, svým vlastním tempem. Procházet stovky průvodců a zdrojů.,ventoryInventory je aktivum účtu nalézt v rozvaze, skládající se ze všech surovin, rozpracované výroby a hotových výrobků, že: Soupis Dnů
• Ostatní oběžná Aktiva: Procento z prodeje, růstu, procentní, pevná částka nebo zvýšení množství
• závazky: Splatné Dny
• Ostatní krátkodobé závazky: Procento z prodeje, růstu, procentní, pevná částka, rostoucí množství

Účty receivableAccounts ReceivableAccounts Pohledávky (AR) představuje kreditní prodeje podniku, které dosud nebyly shromážděny od svých zákazníků., Společnosti umožňují dny, inventární dny, a účty splatné dny všichni spoléhají na prodej nebo náklady na prodané zboží pro výpočet. Pokud není k dispozici prodej nebo COGS, metriky“ dny “ nelze vypočítat. Když k tomu dojde, může být snazší vypočítat pohledávky, zásoby a závazky z účtů analýzou minulého trendu a odhadem budoucí hodnoty.,

Použití Čistého Pracovního Kapitálu ve Finančním Modelování

Změny čistého pracovního kapitálu dopad cash flow ve finanční modelingWhat je Finanční ModelingFinancial modelování se provádí v aplikaci Excel pro předpověď finanční výkonnost podniku. Přehled toho, co je finanční modelování, jak & proč stavět model..,

Podívejte se pozorně na obrázek modelu níže a uvidíte řádek s nápisem „Méně Změnami Pracovního Kapitálu“ – to je místo, kde dopad zvýšení/snížení pohledávek, zásob a závazků dopad unlevered volné peněžní flowUnlevered Volné Peněžní FlowUnlevered Volný Peněžní Tok je teoretický cash flow obrázek pro podnikání, za předpokladu, že společnost je zcela bez dluhů s žádné úrokové náklady. firmy.,

Pochopení dopadu změn v čistý pracovní kapitál je velmi důležité v finanční modelování a firemní valuationValuation MethodsWhen ocenění podniku jako fungujícího podniku existují tři hlavní ocenění použité metody: DCF analýzy srovnatelných společností, a precedens. Chcete-li se dozvědět více, podívejte se na kurzy finančního modelování CFI nyní!

dodatečné zdroje

Děkujeme, že jste si přečetli tuto příručku CFI pro čistý pracovní kapitál., CFI je oficiální poskytovatel FMVA Finanční Modelování CertificationFMVA® CertificationJoin 350,600+ studenti, kteří pracují pro společnosti, jako je Amazon, J. P. Morgan, a Ferrari navržen tak, aby transformovat každý, kdo do světové finanční analytik. Postoupit svou kariéru jako analytik, přečtěte si více o další prvky, které obývají finanční výkazy:

• Core StatementsThree Finanční StatementsThe tři finanční výkazy výkaz zisku a ztráty, rozvahy a výkazu peněžních toků., Tyto tři základní výkazy jsou
• prohlášení o Příjmechpříjmy jsou jednou z hlavních účetních závěrek společnosti, která ukazuje jejich zisk a ztrátu za určité časové období. Zisk nebo
• Cash Flow StatementCash Tok StatementA Výkaz Cash Flow (oficiálně se jmenuje Výkaz o Peněžních Tocích) obsahuje informace o tom, kolik peněz společnost má generovány a použity během daného období. Obsahuje 3 sekce: hotovost z operací, hotovost z investování a hotovost z financování.,
• Finanční modelování guideFree Finanční Modelování GuideThis finanční modelování příručka pokrývá Excel tipy a osvědčené postupy, předpoklady, ovladače, prognózování, spojující tři prohlášení, DCF analýzy více