Dlouhé a Krátké Pozice

V obchodním majetku, investorEquity TraderAn equity trader je někdo, kdo se podílí na nákupu a prodeji akcií společnosti na akciový trh. Podobně jako někdo, kdo by investoval na dluhových kapitálových trzích, akciový obchodník investuje na akciových kapitálových trzích a vyměňuje své peníze za akcie společnosti namísto dluhopisů. Bankovní kariéra je vysoce placená může mít dva typy pozic: dlouhé a krátké., Investor může buď koupit aktivum (jít dlouho) nebo prodat (jít krátký). Dlouhé a krátké pozice jsou dále komplikována dva typy optionsStock volitelnou nasekané akciové opce je smlouva mezi dvěma stranami, která dává kupujícímu právo koupit nebo prodat podkladové akcie za předem stanovenou cenu a ve stanovené lhůtě. Prodávající akciové opce se nazývá opční spisovatel, kde je prodávajícímu vyplacena prémie ze smlouvy zakoupené kupujícím akcií.: volání a dát. Investor může vstoupit do dlouhého put, dlouhý hovor, krátký put,nebo krátký hovor., Kromě toho může investor kombinovat dlouhé a krátké pozice do složitých obchodních a zajišťovacích strategií.

Dlouhé Pozice

V dlouhé (koupit) pozice, investor doufá, že cena poroste. Investor v dlouhé pozici bude profitovat z růstu ceny. Typický nákup akcií při akvizici akcií prodá jednotlivý akcionář svůj zájem o společnost kupujícímu., Při prodeji akcií kupující přebírá vlastnictví aktiv i pasiv – včetně potenciálních závazků z minulých činností podniku. Kupující je pouze vstoupil do boty předchozího majitele je dlouhý nákup akciových aktiv.

pozice dlouhého hovoru je taková, kde investor zakoupí možnost volání. Dlouhodobá výzva tak těží i z růstu ceny podkladového aktiva.

dlouhá pozice zahrnuje nákup možnosti put. Logika za“ dlouhým “ aspektem put sleduje stejnou logiku dlouhého hovoru., Opce put se zvyšuje v hodnotě, když podkladové aktivum klesá v hodnotě. Dlouhodobý nárůst hodnoty s poklesem podkladového aktiva.

Chcete-li se dozvědět více, spusťte naše online finanční kurzy.

zisky z dlouhé pozice

při dlouhodobém nákupu aktiv je potenciální nevýhodou / ztrátou kupní cena. Výhoda je neomezená.

při dlouhých hovorech a stavech jsou potenciální nevýhody komplikovanější. Ty jsou dále prozkoumány v našich možnostech případová studie studyOptions – případová studie Long CallThis options demonstruje složité interakce možností., Možnosti put I call mají různé výplaty. Abychom studovali složitou povahu a interakce mezi možnostmi a podkladovým aktivem, představujeme případovou studii options..

krátké pozice

krátká pozice je přesným opakem dlouhé polohy. Investor doufá a těží z poklesu ceny cenného papíru. Provedení nebo zadání krátké pozice je o něco složitější než nákup aktiva.

v případě krátké akciové pozice investor doufá, že bude profitovat z poklesu ceny akcií., To se provádí půjčením X počet akcií. co je to akcie? Jednotlivec, který vlastní akcie ve společnosti, se nazývá akcionářem a je způsobilý požadovat část zbytkových aktiv a zisků společnosti (pokud by byla společnost někdy rozpuštěna). Pojmy „akcie“, „akcie“ a „vlastní kapitál“ se používají zaměnitelně. společnosti od makléře a poté prodej akcií za současnou tržní cenu. Investor pak má otevřenou pozici pro X počet akcií s makléřem, který musí být v budoucnu uzavřen., Pokud cena klesne, může investor zakoupit X množství akcií za méně než celkovou cenu, za kterou prodal stejný počet akcií dříve. Přebytek peněžních prostředků Ekvivalentykaše a peněžní ekvivalenty jsou nejlikvidnější ze všech aktiv v rozvaze. Peněžní ekvivalenty zahrnují cenné papíry peněžního trhu, akceptace bankéře je jejich zisk.

koncept krátkého prodeje je pro mnoho investorů často obtížné pochopit, ale ve skutečnosti je to relativně jednoduchý proces. Podívejme se na příklad, který vám snad pomůže objasnit věci., Předpokládejme, že akcie “ A “ jsou v současné době $50 na akcii. Z jednoho nebo jiného důvodu očekáváte pokles ceny akcií, takže se rozhodnete prodat krátký zisk z očekávaného poklesu ceny. Váš krátký prodej by fungoval následovně:

• vložíte maržový vklad jako zajištění pro makléřskou firmu, aby vám půjčila 100 akcií akcií, které již vlastní.
• když obdržíte 100 akcií, které vám váš makléř půjčil, prodáte je za současnou tržní cenu 50 USD za akcii., Nyní již nemáte žádné akcie na skladě, ale máte $5,000 ve svém účtu, který jste obdrželi od kupujícího svých akcií 100 ($50 x 100 = $5,000). Říká se, že jste „krátká“ akcie, protože dlužíte svému makléři 100 akcií. (Přemýšlejte o tom, jako byste někomu řekli: „Mám 100 akcií, které mi chybí, abych splatil svého makléře.“)
• nyní předpokládejme, že, jak jste očekávali, cena akcií začíná klesat. O několik týdnů později cena akcií klesla až na 30 dolarů za akcii., Neočekáváte, že to půjde mnohem níže, takže se rozhodnete uzavřít svůj krátký prodej.
• nyní si koupíte 100 akcií akcií za $3,000 ($30 x 100 = $ 3,000). Těchto 100 akcií dáte svému makléři, aby mu vrátil (nahradil) 100 akcií, které vám půjčil. Po splacení půjčky na akcie 100 již nejste“ krátká “ akcie.
• dosáhli jste zisku $2,000 na vašem krátkém obchodu s prodejem. Obdrželi jste $5,000, když jste prodali akcie 100, které vám váš makléř půjčil, ale později jste mohli koupit akcie 100, abyste mu vrátili pouze $3,000., Váš zisk je tedy následující: $5,000 (obdrženo) – $3,000 (zaplaceno) = $2,000 (zisk).

Krátké akciové pozice jsou obvykle uvedeny pouze pro akreditované investory, jak to vyžaduje značnou důvěru mezi investorem a brokerem půjčit akcie k provedení krátkého prodeje. Ve skutečnosti, i když je krátký proveden, je investor obvykle povinen umístit maržový vklad nebo zajištění u makléře výměnou za zapůjčené akcie.

další krátké pozice

pozice krátkých hovorů se zadávají, když investor prodá nebo“ zapíše “ možnost volání., Krátká pozice hovoru je protistranou dlouhého hovoru. Spisovatel bude profitovat z pozice krátkého hovoru, pokud hodnota hovoru klesne nebo hodnota podkladových kapek.

krátké pozice se zadávají, když investor zapíše možnost put. Spisovatel bude profitovat z pozice, pokud hodnota put klesne nebo když hodnota podkladového aktiva překročí stávkovou cenu opce.

krátké pozice pro ostatní aktiva lze provést derivátem známým jako swapy., Například swap úvěrového selhání je smlouva, ve které emitent vyplatí kupujícímu částku, pokud podkladové aktivum selže nebo nesplácí.

spodní řádek

existuje široká škála dlouhých a krátkých pozic, které mohou obchodníci přijmout. Znalý investor pochopí mnoho výhod a nevýhod každého jednotlivého typu dlouhých a krátkých pozic, než se je pokusí začlenit do své obchodní strategie.

Chcete-li se dozvědět více, spusťte naše online finanční kurzy.,

další informace:

• Technické AnalysisTechnical Analýza – Začátečník GuideTechnical analýza je forma investice ocenění, které analýz minulosti ceny předpovědět budoucí cenové akce. Technické analytici se domnívají, že kolektivní akce všem účastníkům trhu přesně odrážet veškeré relevantní informace, a proto neustále přiřadit reálnou tržní hodnotu cenných papírů.,
• Aroon IndicatorAroon Indikátor – Technická AnalysisThe aroon indikátor používá aroon up a aroon down výpočty identifikovat začátek nového trendu, nebo změna trendu na trhu.
• jak číst chartsHow to Read Stock Chartspokud budete aktivně obchodovat s akciemi jako investor na akciovém trhu, pak musíte vědět, jak číst burzovní grafy., Dokonce i obchodníci, kteří primárně používají fundamentální analýzu k výběru akcií investovat do stále často používají technická analýza cen akcií pohybu určit konkrétní kupovat a prodávat, stock grafů
• Akcie optionsStock volitelnou nasekané akciové opce je smlouva mezi dvěma stranami, která dává kupujícímu právo koupit nebo prodat podkladové akcie za předem stanovenou cenu a ve stanovené lhůtě. Prodávající akciové opce se nazývá opční spisovatel, kde je prodávajícímu vyplacena prémie ze smlouvy zakoupené kupujícím akcií.