Guitar Center, Inc. („Guitar Center“) dnes oznámila, že se vynořila z bankrotu po úspěšném naplnění svého plánu reorganizace („plán“) podle kapitoly 11 amerického bankrotu.

plán, který byl potvrzen 17. Prosince 2020, realizuje řadu dříve oznámených rekapitalizací, včetně financování ukončení a zániku veškerého dluhu před peticí Guitar Center., Guitar Center objeví se silnější rozvahy v důsledku odstranění téměř $800 milionů dluhu a 165 milionů dolarů v novém financování z vlastního kapitálu. Kromě toho, rekapitalizace transakcí boost Guitar Center likvidity, podporu společnosti probíhajících operací a umožňuje investovat do své strategické růstové iniciativy a realizovat svůj obchodní plán.,

generální ŘEDITEL Guitar Center, Ron Japinga řekl: „Jsme nadšeni, že získali finanční a provozní flexibilita musíme investovat do našeho podnikání a podpořit náš dlouhodobě udržitelný růst, což nám umožňuje poskytovat na naše poslání uvedení více hudby do světa. Chci hluboce poděkovat všem našim spolupracovníkům, zákazníkům, prodejcům, pronajímatelům a věřitelům, kteří věřili v naše podnikání a pomohli nám dostat se k tomuto milníku. Těšíme se na posílení našeho podnikání a na budování této hybnosti, když vstoupíme do této další vzrušující kapitoly.,v>

Klíčové prvky rekapitalizace transakcí patří:

• Guitar Center ‚ s nepřímými mateřskými vydala novou sérii senior preferenční kapitál plus hotovosti držitelům Guitar Center je prepetition zajištěné poznámky a nové série junior prioritních akcií na držitele Guitar Center je nezajištěné poznámky v uspokojení těchto držitelů příslušných pohledávek;

• Guitar Center je nepřímé rodič obdržel $165 milionů společné kapitálové investice z fondu, který spravuje Ares Management Corporation, fondy spravované Brigády Capital Management a fond spravuje Carlyle Group., Tito investoři nyní nepřímo vlastní všechny společné jmění Guitar Center;

• Guitar Center vstoupil do nového zajištěného majetku na základě revolvingové financování, která poskytuje půjčky až do $375 milionů, čas od času; a

• Vydání čistého výtěžku z Guitar Center je $350 milionů vydávání poznámky naplněno 15. prosince 2020, které byly použity na podporu uskutečnění rekapitalizace transakcí.,

Soud piliny a informace o Guitar Center nároky procesu jsou k dispozici na https://cases.primeclerk.com/guitarcenter/, zavoláním Guitar Center tvrzení agenta, Ministerský Úředník, toll-free 877-471-3505; Místní/Mezinárodní: 347-919-5770 nebo zasláním e-mailu na [email protected].

Milbank LLP sloužil jako právní poradce Guitar Center. Houlihan Lokey sloužil jako finanční poradce Guitar Center. BRG sloužil jako restrukturalizační poradce Guitar Center.,

Stroock & Stroock & Lavan LLP sloužil jako právní poradce na ad hoc skupiny Zajištěných Noteholders a Provincie sloužil jako finanční poradce.

Kirkland & Ellis LLP sloužil jako právní zástupce společnosti Ares Management Corporation.

Debevoise & Plimpton LLP sloužil jako právní poradce Brigády Capital Management a GLC Poradci & Co. působil jako finanční poradce.,

Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP sloužil jako právní zástupce skupiny Carlyle.

O Guitar Center

Guitar Center je přední prodejce hudebních nástrojů, kurzy, opravy a pronájem nástrojů v USA S více než 295 prodejen po celé USA a jeden z nejlepších přímý prodej webové stránky v průmyslu, Guitar Center pomohl lidem dělat hudbu pro více než 50 let., Guitar Center také poskytuje zákazníkům s různými hudebník based služeb, včetně Guitar Center Lessons, kde se hudebníci všech věkových kategorií a úrovní dovedností může naučit hrát na různé nástroje, které se v mnoha hudebních žánrech; GC Opravy, on-site údržbu a opravy služby; a GC, Půjčovny, program nabízí snadné půjčovny nástrojů a jiný zvuk posílení zařízení., Navíc, Guitar Center sestra značky patří Hudba & Umění, které provozuje více než 225 obchody specializující se v kapele & orchestrální nástroje na prodej a pronájem, sloužící učitelé, skupina ředitelů, vysokoškolských profesorů a studentů, a Hudebník, Kamarád, vedoucí přímého marketingu hudebních nástrojů ve Spojených Státech.,

Guitar Center je součástí prohlášení v této tiskové zprávě, které tvoří „výhledová prohlášení“ ve smyslu § 21E o Burze cenných Papírů Zákon, ve znění pozdějších předpisů, a § 27A Zákona o Cenných papírech z roku 1933, ve znění pozdějších předpisů. Jako obecné věci, výhledová prohlášení jsou zaměřena na budoucnost, nebo očekávané události nebo trendy, očekávání a přesvědčení, včetně, mimo jiné, Guitar Center očekávání s ohledem na změnit a rozšířit transakce popsané v tomto dokumentu., Takové výroky jsou určeny k být identifikovány pomocí slova jako „věřit,“ „očekávat,“ „zamýšlet,“ „odhadovat“, „předvídat“, „bude“, „projekt,“ „plán“ a podobných výrazů v souvislosti s diskusí o budoucí provozní nebo finanční výkonnosti. Veškeré výhledová prohlášení jsou a budou založeny na Kytaru Centrum je pak aktuální očekávání, odhady a předpoklady týkající se budoucích událostí a jsou použitelné jen tehdy, pokud data těchto výkazů. Čtenáři jsou upozorněni, aby se na taková výhledová prohlášení příliš nespoléhali., Taková výhledová prohlášení nejsou zárukou budoucího výkonu a zahrnují rizika a nejistoty a skutečné výsledky se mohou výrazně lišit od výsledků předpokládaných v této tiskové zprávě. Guitar Center se zavazuje žádnou povinnost aktualizovat nebo revidovat žádné výhledové prohlášení, ať už v důsledku nových informací, budoucí události nebo jinak.