toto kritérium účinnosti vyvinul Vilfredo Pareto ve své knize „Manual of Political Economy“, 1906. Přidělení zboží je Pareto optimální, pokud neexistuje možnost přerozdělení způsobem, kdy by alespoň jeden jedinec byl lepší, zatímco žádný jiný jedinec skončí horší.

definice může být také provedena ve dvou krocích:

-změna od situace A do B je Pareto zlepšení, pokud alespoň jeden jedinec je lépe, aniž by se ostatní jedinci hůře;

-B je Pareto-optimální, pokud není možné Pareto zlepšení.,

to lze snadno pochopit pomocí Edgeworth box. Od bodu C, dva Pareto zlepšení může být provedeno:

-z C do D: individuální 1 by zvýšit jeho užitečnost, protože další indiferenční křivka by mohla být dosaženo, zatímco individuální 2 zůstane stejný nástroj;

-od C k E: individuální 2 by udržet svůj nástroj, zatímco individuální 2 zvyšuje jejich.

jakmile jsme v bodě D nebo E, nelze provést žádná další zlepšení Pareto. Proto jsou D A E Pareto optimální.,

po stejných krocích pro každou křivku lhostejnosti můžeme říci, že každý bod, ve kterém jsou lhostejné křivky od různých jedinců tečny, je Pareto optimální. Křivka, která spojuje tyto nekonečné Pareto optima, se nazývá křivka smlouvy.