Stop-Loss vs. Stop-Limit Order: který příkaz Použít?
Obchodníky a investory, kteří chtějí omezit potenciální ztráty mohou používat několik typů objednávek se dostat do a ven z trhu v době, kdy nemusí být schopni objednávku ručně. Příkazy Stop-loss a příkazy stop-limit jsou dva nástroje pro dosažení tohoto cíle. Je však důležité pochopit rozdíl mezi těmito dvěma nástroji.,
Klíčové Takeaways
- sell stop příkaz je typu stop-loss příkaz, který chrání dlouhé pozice, což vyvolalo na trhu prodat objednávky, pokud cena klesne pod určitou úroveň.
- příkaz buy-stop je typ příkazu stop-loss, který chrání krátké pozice; je nastaven nad současnou tržní cenu a je spuštěn, pokud cena stoupne nad tuto úroveň.
- příkazy Stop-limit jsou typem stop-loss, ale za cenu stop se objednávka stává limitním příkazem-provádí se pouze za mezní cenu nebo lépe.,
Stop-Loss Objednávky
k Dispozici jsou dva typy stop-loss příkazy: jeden pro nákup a prodej:
Prodej-Stop Objednávky
Prodej-stop objednávky chránit dlouhé pozice, což vyvolalo na trhu prodat objednávky, pokud cena klesne pod určitou úroveň. Základním předpokladem této strategie je, že pokud cena klesne tak daleko, může i nadále klesat mnohem dále. Ztráta je omezena prodejem za tuto cenu.
řekněme například, že obchodník vlastní 1000 akcií ABC stock., Nakoupili akcie za 30 dolarů na akcii, a to vzrostlo na 45 dolarů na pověsti o potenciálním odkupu. Obchodník chce zamknout zisk ve výši nejméně $10 na akcii, takže umístí příkaz k zastavení prodeje na $41. Pokud akcie klesne zpět pod tuto cenu, pak pořadí bude pořadí na trhu a získat vyplněn za aktuální tržní cenu, která může být více (nebo spíš méně), než stop-loss cenu $41. V tomto případě může obchodník získat 41 dolarů za 500 akcií a 40,50 dolarů za zbytek. Většinu zisku si ale udrží.,
Buy-Stop Orders
Buy-stop orders jsou koncepčně stejné jako sell-stop orders. Používají se však k ochraně krátkých pozic. Cena objednávky buy-stop bude nad současnou tržní cenou a spustí se, pokud cena vzroste nad tuto úroveň.
stop-Limit Orders
stop-limit orders are similar to stop-loss orders. Jak ale uvádí jejich jméno, existuje limit na cenu, za kterou budou provádět. V objednávce stop-limit jsou uvedeny dvě ceny: cena stop, která převede objednávku na prodejní objednávku, a limitní cena., Místo toho, aby se objednávka stala tržním příkazem k prodeji, prodejní objednávka se stává limitním příkazem, který bude probíhat pouze za mezní cenu nebo lépe.
samozřejmě neexistuje žádná záruka, že tato objednávka bude vyplněna, zejména pokud cena akcií rychle roste nebo klesá. Stop-limitní příkazy jsou někdy používány, protože, pokud cena akcie nebo jiné bezpečnostní klesne pod limit, investor nechce prodat a je ochoten čekat, až cena vzroste zpět na limitní cenu.,
například předpokládejme, že ABC stock nikdy neklesne na cenu stop-loss, ale stále roste a nakonec dosáhne 50 $za akcii. Obchodník zruší příkaz stop-loss na 41 $a vloží příkaz stop-limit na 47 $s limitem 45$. Pokud cena akcií klesne pod 47 USD,objednávka se stává živou objednávkou na prodej. Pokud cena akcií klesne pod $ 45 před vyplněním objednávky, zůstane objednávka nevyplněná, dokud se cena nevrátí zpět na $ 45.,
Mnoho investorů bude zrušit svůj limit objednávky, pokud cena akcií klesne pod limitní cenu, protože se umístil pouze omezit své ztráty, když cena klesá. Protože zmeškali svou šanci dostat se ven, budou prostě čekat, až se cena vrátí zpět. V případě, že akcie nadále rostou, nemusí v tomto okamžiku chtít prodávat za tuto mezní cenu.,
stejně Jako s buy-stop objednávky, a buy-stop-limitní příkazy jsou používány pro krátké prodeje, kdy investor je ochoten riskovat čekání na cenu, aby se vrátil dolů, pokud nákup není provedena na limitní cenu nebo lepší.
je důležité, aby aktivní obchodníci přijali správná opatření k ochraně svých obchodů před významnými ztrátami.
výhody a rizika příkazů Stop-Loss a Stop-Limit
příkazy Stop-loss a stop-limit mohou poskytnout investorům různé typy ochrany., Stop-loss příkazy mohou zaručit provedení, ale cena a cena skluzu často dochází při provádění. Většina objednávek sell-stop je vyplněna za cenu pod stávkovou cenou; rozdíl závisí do značné míry na tom, jak rychle cena klesá. Objednávka může být vyplněna za výrazně nižší cenu, pokud cena rychle klesá.
stop-limit objednávky mohou zaručit cenový limit, ale obchod nemusí být proveden. To může sedlo investora s podstatnou ztrátou na rychlém trhu v případě, že objednávka nedostane vyplněn dříve, než tržní cena klesne přes limitní cenu., Pokud se špatné zprávy přichází o společnosti a cenový limit je pouze $1 nebo $2 níže stop-loss cenu, pak musí investor držet na skladě na dobu neurčitou, než se cena akcií stoupá znovu. Oba typy objednávek lze zadávat buď jako den, nebo jako objednávky až do zrušení (VOP).
výběr toho, který typ příkazu k použití se v podstatě snižuje na rozhodování o tom, který typ rizika je lepší přijmout. Prvním krokem k správnému použití obou typů objednávek je pečlivé posouzení toho, jak se akcie obchodují.,
Pokud je akcie Volatilní s podstatným pohybem cen, může být objednávka stop-limit účinnější kvůli její cenové záruce. Pokud se obchod neuskuteční, může investor čekat jen krátkou dobu, než cena opět vzroste. Příkaz stop-loss by byl vhodný, kdyby například vyšla špatná zpráva o společnosti, která zpochybňuje její dlouhodobou budoucnost. V tomto případě se cena akcií nemusí vrátit na současnou úroveň měsíce nebo roky (pokud někdy ano)., Investoři by proto byli moudří snížit své ztráty a vzít tržní cenu na prodej. Příkaz stop-limit může přinést podstatně větší ztrátu,pokud neprovede.
dalším důležitým faktorem, který je třeba zvážit při zadávání obou typů objednávek, je nastavení cen zastavení a omezení. Technická analýza může být užitečným nástrojem zde; stop-loss ceny jsou často umístěny na úrovni technické podpory nebo odporu. Investoři, kteří zadávají příkazy stop-loss na akcie, které neustále stoupají, by se měli postarat o to, aby akcie trochu ustoupily., Pokud nastavili svou zastavovací cenu příliš blízko současné tržní ceně, mohou se zastavit kvůli relativně malému zatažení ceny. Mohou také přijít o to, kdy cena začne opět stoupat.
spodní řádek
příkazy Stop-loss a stop-limit mohou poskytnout různé typy ochrany pro dlouhé i krátké investory. Příkazy Stop-loss zaručují provedení, zatímco příkazy stop-limit zaručují cenu.,
