Allan Roth má novou ETF.com článek nazvaný Proč Etf nenahradí Podílových Fondů. Uvnitř nabízí následující důvody, proč pokud kupujete Vanguard fondy, obvykle doporučuje podílový fond Admiral Shares nad ETF.,

Vanguard Podílový fond výhody

1. Můžete koupit zlomkové akcie
2. Žádné prémie nebo diskont—všechny transakce jsou čistá hodnota aktiv
3. Žádné rozpětí mezi bid a ask
4. Méně peněz v hotovosti táhnout, jako jsou dividendy reinvestovány rychleji
5. Může udělat daně-bezplatná výměna z podílových fondů Etf, ale ne zvrátit
6. Může udělat automatické dolar cenu averaging

V zájmu spravedlnosti, nabízím následující:

Vanguard ETF výhody

• Nižší minimální investice činí., Obvykle je jedna akcie jen asi 100 dolarů a někteří makléři dokonce nabízejí zlomkové akcie.
• žádné poplatky za nákup nebo vykoupení. Žádný krátkodobý obchodní poplatek. Vanguard je má na několika podílových fondech, například Vanguard Global ex-US Real Estate Fund Admiral Share účtuje 0.25% poplatek za nákupy i výkupné.
• můžete snadno držet, koupit, obchodovat Vanguard ETF v jakékoli makléřské firmě. Náklady na obchod budou jako u všech akcií. (Vanguard podílové fondy a ETF obchodují zdarma s Vanguard brokerage účtem.,) Můžete upřednostňovat zákaznický servis jiné firmy, nebo byste mohli upřednostňovat pohodlí mít všechno dohromady, pokud držíte investice bez předvoje. Stejně už můžete mít volné obchody, například s aplikací Robinhood.

poměr nákladů je tie s Admiral Shares. Nevím, jestli je to oficiální“ napsaný v kameni “ polcy, ale Vanguard má dlouhou historii udržování poměrů nákladů ETF a Admiral sdílí podílové fondy přesně stejné (většinou $ 10,000 minimální investice). Třída investorů má obvykle mírně vyšší poměr nákladů (většinou minimum 3 000$).,

daňová efektivita je tie. Přidám tuto připomínku, že v případě předvoje (a pouze předvoje, pokud vím) sdílejí ETF a podílové fondy stejné podkladové investice, a tedy stejnou úroveň daňové efektivity, využívající výhody obou, pokud je to možné. Z FAQ Vanguard ETF:

existují nějaké daňové výhody vlastnící Vanguard ETF®?
protože Vanguard ETF jsou akcie konvenčních indexových fondů Vanguard, mohou plně využít strategií správy daní dostupných jak konvenčním fondům, tak ETF.,

konvenční indexové fondy mohou kompenzovat zdanitelné zisky prodejem cenných papírů, které se snížily ve ztrátě. Kromě toho mají tendenci obchodovat méně často než aktivně spravované fondy, což znamená, že menší zdanitelný příjem přechází na akcionáře. Vanguard ETF mohou také použít věcné výkupné k odstranění akcií, které se výrazně zvýšily v hodnotě (což způsobuje velké kapitálové zisky) z jejich držení.

moje peníze. Většinu svého portfolia držím v podílových fondech Vanguard (Admiral Shares)., Jedním z důvodů je, že jsem starý a mám velké množství kapitálových zisků v podílových fondech zakoupených před získáním ETF trakce. Také držím nějaké Vanguard ETF, většinou koupil zpět, když ETF byly levnější, protože jsem neměl dost peněz, abych se kvalifikoval na akcie admirála. (Před rokem 2010 bylo minimum pro admirála 100 000 dolarů! V dnešní době jsou minima většinou rozumnější $10,000.) V dnešní době nemám silnou preferenci, ale mírně dávám přednost jednoduchosti nákupu podílových fondů.

Vanguard ETF tool. Pokud si opravdu chcete vybrat podrobnosti, Vanguard nabízí vlastní ETF vs., podílový fond srovnání nákladů kalkulačka. Je to docela dobré a dokonce zahrnuje věci, jako jsou historické nabídky-zeptejte se pomazánek.

Sečteno a podtrženo. Určitě existují rozdíly mezi ETF a podílovými fondy. Před rozhodnutím stojí za to porovnat výhody a nevýhody. Nicméně, pokud jde o celkový obraz, mluvíme o relativně malých rozdílech. Být low-cost, transparentní, a diverzifikované jsou důležitější rysy. Vzhledem k tomu, že oba mají své relativní výhody, budou ETF i podílové fondy existovat po dlouhou dobu.