co je výplatní poměr Dividend (DPR)?

Dividendový Výplatní Poměr (DPR) je výše dividendy vyplacené akcionářům v poměru k celkovému množství čistého incomeNet IncomeNet Příjem je klíčem řádkové položky, a to nejen ve výsledovce, ale všechny tři základní finanční výkazy. I když je dorazil přes společnost generuje., Jinými slovy, dividendový výplatní poměr měří podíl čistého zisku, který je distribuován do shareholdersStockholders EquityStockholders Kapitálu (také známý jako vlastní Kapitál), je účet na rozvaze podniku, který se skládá ze základního kapitálu plus ve formě dividend.

Dividendový Výplatní Poměr Vzorec

Existuje několik vzorců pro výpočet DPR:

1. DPR = celkové dividendy / čistý příjem

2., DPR = 1 – poměr Retence (retenční poměr, který měří podíl čistého zisku, který je veden u společnosti jako nerozdělený zisk, je opak, nebo inverzní, dividendy výplatní poměr)

3. DPR = dividendy na akcii / zisk na akcii

příklad poměru výplaty Dividend

společnost a vykázala čistý příjem 20 000 USD za rok. Ve stejném časovém období společnost a vykázala a vydala svým akcionářům dividendy ve výši 5 000 USD., Výpočet DPR je následující:

DPR = $5,000 / $20,000 = 25%

poměr výplaty dividend 25% tedy ukazuje, že společnost a vyplácí akcionářům 25% svého čistého příjmu. Zbývajících 75% čistého příjmu, který společnost udržuje pro růst, se nazývá nerozdělené výdělkyzískané Příjmyvzdělený zisk představuje veškerý nahromaděný čistý příjem očištěný o všechny dividendy vyplácené akcionářům. Nerozdělený zisk je součástí.,

Stáhněte si bezplatnou šablonu

zadejte své jméno a e-mail do níže uvedeného formuláře a stáhněte si bezplatnou šablonu nyní!

Výklad Dividendový Výplatní Poměr

dividendový výplatní poměr pomáhá investorům určit, které společnosti sladit to nejlepší s jejich investičních cílů. Když se akcionáři investovat do společnosti, návratnost jejich investic pochází ze dvou zdrojů: z dividend a kapitálových gainsCapital Zisky YieldCapital zisky výnos (CGY) je cena, ocenění na investice nebo bezpečnostní vyjádřené jako procento., Protože výpočet výnosu kapitálového zisku zahrnuje tržní cenu jistoty v průběhu času, může být použit k analýze kolísání tržní ceny jistoty. Viz výpočet a příklad. Dva zdroje vrátit souvisí takto:

• vysoká DPR znamená, že společnost je reinvestování méně peněz zpět do svého podnikání, zatímco platit relativně více svého zisku ve formě dividend. Takové společnosti mají tendenci přitahovat investory s příjmy, kteří dávají přednost zajištění stabilního toku příjmů před vysokým potenciálem růstu ceny akcií.,
• nízká DPR znamená, že společnost znovu investuje více peněz zpět do rozšiřování svého podnikání. Díky investicím do růstu podnikání bude společnost pravděpodobně schopna v budoucnu generovat vyšší úrovně kapitálových zisků pro investory. Proto se tyto typy společností mají tendenci přitahovat růstu investory, kteří se více zajímají o potenciální zisky z výrazného vzestupu ceny akcií, a menší zájem o příjem z dividend.

poměr výplaty dividend není určen k posouzení, zda je společnost“ dobrou „nebo“ špatnou “ investicí., Spíše se používá k tomu, aby pomohl investorům určit, jaký typ výnosů-dividendový příjem vs. kapitálové zisky-společnost s větší pravděpodobností nabídne investorovi. Pohled na historické DPR společnosti pomáhá investorům určit, zda pravděpodobná investiční výnosnost společnosti odpovídá portfoliu investora, toleranci rizik a investičním cílům. Například při pohledu na výplatní poměr dividend může pomoci růstovým investorům nebo hodnotovým investorům identifikovat společnosti, které mohou být vhodné pro jejich celkovou investiční strategii.,

DPR může být také použit k odhadnout úroveň společnosti splatnosti, následovně:

• Mladší, rychleji rostoucí společnosti jsou více pravděpodobné, že zpráva, nízké DPR, jak se reinvestují většinu svého earningsNet IncomeNet Příjem je klíčem řádkové položky, a to nejen ve výsledovce, ale všechny tři základní finanční výkazy. I když je dorazil až do podnikání pro expanzi a budoucí růst.,
• vyspělejší, zavedené společnosti se stabilnějším, ale pravděpodobně pomalejším tempem růstu mají s větší pravděpodobností relativně vysokou DPR, protože necítí potřebu zavázat vysoké procento svých příjmů k obchodní expanzi. Akcie Blue chip, jako je Coca-Cola nebo General Motors, mají často relativně vyšší poměr výplaty dividend.

mějte na paměti, že průměrné KLDR se mohou v jednotlivých odvětvích značně lišit., Mnoho high-tech odvětví mají tendenci distribuovat málo k žádné výnosy v podobě dividend, zatímco společnosti v nástroji průmysl obecně rozdělit velkou část jejich zisku jako dividendy. Realitní investiční fondy (REITs) jsou ze zákona povinny vyplatit velmi vysoké procento svých příjmů jako dividendy investorům.

Klíčové Takeaways

V souhrnu, zde jsou klíčové body, které potřebujete vědět o DPR:

• dividenda výplatní poměr je výše dividendy vyplácené investorům přiměřené, aby čistý zisk společnosti.,
• není optimální dividendový výplatní poměr, jako DPR společnosti silně závisí na odvětví, ve kterých pracují, na charakteru jejich podnikání, a splatnost a obchodní plán společnosti.
• Rychle rostoucí společnosti obvykle hlásí relativně nižší dividendový výplatní poměr jako příjmy jsou silně investovány zpět do společnosti, aby poskytly další růst a expanzi.
• pomaleji rostoucí, vyspělejší společnosti, které mají relativně menší prostor pro rozšíření svého podílu na trhu prostřednictvím velkých kapitálových výdajů, obvykle vykazují vyšší poměr výplaty dividend.,
• investoři orientovaní na příjmy obvykle hledají vysoké poměry výplaty dividend při výběru společností, do kterých mají investovat.

Související Čtení

CFI nabízí Finanční Modelování & Ocenění Analytik (FMVA)™FMVA® CertificationJoin 350,600+ studenti, kteří pracují pro společnosti, jako je Amazon, J. P. Morgan, a Ferrari certifikační program pro ty, kteří chtějí vzít svou kariéru na další úroveň., Aby učení a postupující svou kariéru, následující CFI zdroje bude užitečné:

• Cena Zisk RatioPrice Zisk RatioThe Cena, Poměr Zisku (P/E Ratio) je vztah mezi společnosti, ceny akcií a zisku na akcii. Dává investorům lepší smysl pro hodnotu společnosti. P/E ukazuje očekávání trhu a to je cena, kterou musí zaplatit za jednotku aktuální (nebo budoucí) zisk
• Dividenda vs zpětný Odkup akcií/RepurchaseDividend vs zpětný Odkup akcií/RepurchaseShareholders investovat do veřejně neobchodované společnosti, za zhodnocení kapitálu a příjmů., Existují dva hlavní způsoby, jak společnost vrací zisky svým akcionářům-peněžní dividendy a odkupy akcií. Důvody strategické rozhodnutí na dividendy vs zpětný odkup akcií se liší od společnosti na společnost
• Dividenda Na ShareDividend Na Akcii (DPS)Dividenda Na Akcii (DPS) je celková výše dividend připsat každé jednotlivé akcie v oběhu společnosti., Výpočet dividendy na akcii
• Real Estate Investment Trusts (Reit)Real Estate Investment Trust (REIT)real estate investment trust (REIT) je investičního fondu nebo zabezpečení, které investuje do vytváření příjmů a nemovitostí. Fond je provozována a vlastněna společností akcionářů, kteří přispívají peníze investovat do komerčních nemovitostí, jako jsou kanceláře a byt, budovy, sklady, nemocnice, nákupní centra, studentské bydlení, hotely