„unterschätze Nie die macht dummer Menschen in großen Gruppen.“- George Carlin

Eine Studie über unsere Essgewohnheiten ergab, dass Sie im Durchschnitt, wenn Sie mit einer anderen Person essen, etwa 35% mehr essen als wenn Sie alleine essen würden. Wenn Sie mit einer Gruppe von vier anderen Personen unterwegs sind, essen Sie etwa 75% mehr und Gruppen von 7 oder mehr essen 96% mehr als wenn sie alleine wären.

Das ist die Herdenmentalität bei der Arbeit.,

Aus Investing-Sicht ist Groupthink nicht immer eine schlechte Sache, da die Märkte dazu neigen, über lange Zeiträume hinweg zu tendieren. Aber es kann Ihre Leistung verletzen, besonders an den Extremen der Anlegerstimmung, wenn Sie die Scheuklappen anziehen und davon ausgehen, dass die Menge immer und für immer Recht haben wird. Die Liste der Groupthink-Investitionen, die im Laufe der Jahre schrecklich schief gelaufen sind, ist lang.,

Um mit dem Herdenmentalitätsproblem umzugehen, sind hier die 8 Symptome von Groupthink aus dem kleinen Buch der Verhaltensinvestitionen von James Montier:

1. Eine Illusion der Unverwundbarkeit: Mitglieder ignorieren Gefahr, gehen extreme Risiken ein und sind übermäßig optimistisch.
2. Kollektive Rationalisierung: Mitglieder diskreditieren und erklären die Warnung im Gegensatz zum Gruppendenken.
3. Glaube an die inhärente Moral: Mitglieder diskreditieren und erklären die Warnung im Gegensatz zum Gruppendenken.
4. Stereotype Ansichten von Out-Gruppen: Die Gruppe konstruiert negative Stereotypen von Rivalen außerhalb der Gruppe.,
5. Direkter Druck auf Andersdenkende: Mitglieder drücken jeden in der Gruppe, der Argumente gegen die Stereotypen, Illusionen oder Verpflichtungen der Gruppe äußert, und betrachten solche Opposition als Illoyalität.
6. Selbstzensur: Mitglieder verweigern ihre abweichenden Ansichten und Gegenargumente.
7. Illusion der Einstimmigkeit: Die Mitglieder nehmen fälschlicherweise wahr, dass alle mit der Entscheidung der Gruppe einverstanden sind; Schweigen wird als Zustimmung angesehen.
8. „Mind Guards“ werden ernannt: Einige Mitglieder ernennen sich zur Aufgabe, die Gruppe vor schädlichen Informationen zu schützen, die die Selbstzufriedenheit der Gruppe bedrohen könnten.,

Nun, hier sind einige Möglichkeiten, um zu vermeiden, dass Sie sich zu sehr in der Herde verfangen:

• Seien Sie sich der Konsequenzen bewusst, wenn/wenn die Gruppe falsch liegt.
• Suchen Sie nach alternativen Standpunkten, die mit Ihren eigenen nicht übereinstimmen,und halten Sie offen.
• Versuchen Sie, Löcher in Ihr eigenes Argument zu stecken. In den Worten von Charlie Munger-invertieren, immer invertieren. Schauen Sie sich Ihre Ideen von der anderen Seite an, um Ihre eigenen Anreize besser zu verstehen.
• Verstehen Sie das Konzept der mittleren Reversion und die Tatsache, dass Investitionen nicht ewig wachsen können.
• Bereiten Sie Fehler zu machen.,
• Schreiben Sie zunächst Ihre Gründe für die Investitionsentscheidung auf und überprüfen Sie regelmäßig, ob sich die Dinge geändert haben.
• Sprechen Sie Ihre Ideen mit einer vertrauenswürdigen externen Quelle durch, die Ihnen ehrliches Feedback gibt.