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Ausschüttungsquote

November 29, 2020 by admin

Was ist Dividend Payout-Ratio (DPR)?

Die Dividendenauszahlungsquote (DPR) ist die Höhe der an die Aktionäre gezahlten Dividenden im Verhältnis zum Gesamtbetrag des Nettoeinkommens IncomeNet IncomeNet Income ist nicht nur in der Gewinn-und Verlustrechnung, sondern in allen drei Kernabschlüssen ein zentraler Posten. Während es über das Unternehmen selbst angekommen ist., Mit anderen Worten, die Dividendenauszahlungsquote misst den Prozentsatz des Nettoeinkommens, der an die Aktionäre ausgeschüttet wirdstockholders EquityStockholders Equity (auch als Shareholder Equity bezeichnet) ist ein Konto in der Bilanz eines Unternehmens, das aus Aktienkapital plus in Form von Dividenden besteht.

Dividendenauszahlungsquote Formel

Es gibt mehrere Formeln zur Berechnung des DPR:

1. DPR = Gesamtdividende / Nettogewinn

2., DPR = 1-Retention Ratio (die Retention Ratio, die den Prozentsatz des Nettoeinkommens misst, der von der Gesellschaft als Gewinnrücklage gehalten wird, ist das Gegenteil oder umgekehrt der Dividendenauszahlungsquote)

3. DPR = Dividenden pro Aktie / Ergebnis pro Aktie

Beispiel für die Dividendenauszahlungsquote

Unternehmen A meldete einen Jahresüberschuss von 20.000 USD. Im gleichen Zeitraum erklärte das Unternehmen A und gab seinen Aktionären Dividenden in Höhe von 5,000 USD aus., Die DPR-Berechnung ist wie folgt:

DPR = $5,000 / $20,000 = 25%

Daher zeigt eine Ausschüttungsquote von 25%, dass Unternehmen A 25% seines Nettoeinkommens an die Aktionäre ausschüttet. Die verbleibenden 75% des Nettoeinkommens, das von der Gesellschaft für Wachstum gehalten wird, werden als Gewinnrücklagen bezeichnetrückbehaltene Verdienstedie Gewinnrückbehaltene Formel stellt alle kumulierten Nettoeinnahmen dar, die durch alle Dividenden an die Aktionäre verrechnet werden. Gewinnrücklagen gehören dazu.,

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Interpretation der Dividendenausschüttung

Die Dividendenausschüttung hilft Anlegern festzustellen, welche Unternehmen am besten mit ihren Anlagezielen übereinstimmen. Wenn Aktionäre in ein Unternehmen investieren, kommt die Rendite ihrer Investition aus zwei Quellen: Dividenden und Kapitalgewinnskapitalgewinne YieldCapital Gains Yield (CGY) ist der Preisaufschlag auf eine Investition oder ein Wertpapier in Prozent ausgedrückt., Da die Berechnung der Kapitalgewinnrendite den Marktpreis eines Wertpapiers im Laufe der Zeit beinhaltet, kann sie verwendet werden, um die Schwankung des Marktpreises eines Wertpapiers zu analysieren. Siehe Berechnung und Beispiel. Die beiden Renditequellen hängen wie folgt zusammen:

Ein hoher DPR bedeutet, dass das Unternehmen weniger Geld in sein Geschäft reinvestiert und gleichzeitig relativ mehr Gewinn in Form von Dividenden auszahlt. Solche Unternehmen ziehen in der Regel Einkommensinvestoren an, die die Sicherung eines stetigen Einkommensstroms einem hohen Wachstumspotenzial des Aktienkurses vorziehen.,
Ein niedriger DPR bedeutet, dass das Unternehmen mehr Geld wieder in den Ausbau seines Geschäfts investiert. Durch Investitionen in das Geschäftswachstum wird das Unternehmen in Zukunft wahrscheinlich höhere Kapitalgewinne für Investoren erzielen können. Daher neigen diese Arten von Unternehmen dazu, Wachstumsinvestoren anzuziehen, die mehr an potenziellen Gewinnen aus einem signifikanten Anstieg des Aktienkurses interessiert sind und weniger an Dividendeneinnahmen interessiert sind.

Die Ausschüttungsquote soll nicht beurteilen, ob ein Unternehmen eine“ gute „oder“ schlechte “ Investition ist., Es wird vielmehr verwendet, um Anlegern zu helfen, herauszufinden, welche Art von Rendite – Dividendenerträge vs. Kapitalgewinne – ein Unternehmen dem Anleger eher bietet. Ein Blick auf die historische DPR eines Unternehmens hilft Anlegern festzustellen, ob die wahrscheinlichen Anlagerenditen des Unternehmens gut mit dem Portfolio, der Risikotoleranz und den Anlagezielen des Anlegers übereinstimmen. Wenn Sie beispielsweise Dividendenauszahlungsquoten betrachten, können Sie Wachstumsinvestoren oder Value-Investoren dabei helfen, Unternehmen zu identifizieren, die gut zu ihrer gesamten Anlagestrategie passen.,

Der DPR kann auch verwendet werden, um den Reifegrad eines Unternehmens wie folgt zu messen:

Jüngere, schneller wachsende Unternehmen melden eher einen niedrigen DPR, da sie den größten Teil ihrer Erträge reinvestieren.IncomeNet-Erträge sind ein wichtiger Posten, nicht nur in der Gewinn-und Verlustrechnung, sondern in allen drei Kernabschlüssen. Während es ist angekommen durch in das Geschäft für Expansion und zukünftiges Wachstum.,
Reifere, etablierte Unternehmen mit einer stetigeren, aber wahrscheinlich langsameren Wachstumsrate haben eher eine relativ hohe DPR, da sie nicht das Bedürfnis verspüren, einen hohen Prozentsatz ihres Einkommens für die Geschäftsausweitung zu verwenden. Blue-Chip-Aktien wie Coca-Cola oder General Motors weisen häufig relativ höhere Ausschüttungsquoten auf.

Beachten Sie, dass die durchschnittlichen DPRs von Branche zu Branche sehr unterschiedlich sein können., Viele High-Tech-Branchen neigen dazu, wenig bis gar keine Erträge in Form von Dividenden zu verteilen, während Unternehmen in der Versorgungsindustrie im Allgemeinen einen großen Teil ihrer Gewinne als Dividenden ausschütten. Real Estate Investment Trusts (REITs) sind gesetzlich verpflichtet, einen sehr hohen Prozentsatz ihres Gewinns als Dividende an Investoren auszuzahlen.

Key Takeaways

Zusammenfassend sind hier die wichtigsten Punkte, die Sie über den DPR wissen müssen:

Die Dividendenauszahlungsquote ist die Höhe der Dividenden, die an Anleger gezahlt werden, die im Verhältnis zum Nettogewinn des Unternehmens stehen.,
Es gibt keine optimale Ausschüttungsquote, da die DPR eines Unternehmens stark von der Branche abhängt, in der sie tätig sind, von der Art ihres Geschäfts sowie von der Laufzeit und dem Geschäftsplan des Unternehmens.
Schnell wachsende Unternehmen melden in der Regel eine relativ niedrigere Ausschüttungsquote, da das Ergebnis stark in das Unternehmen reinvestiert wird, um weiteres Wachstum und Expansion zu ermöglichen.
Langsamer wachsende, reifere Unternehmen, die durch hohe Investitionen relativ weniger Spielraum für die Ausweitung ihres Marktanteils haben, melden in der Regel eine höhere Ausschüttungsquote.,
Einkommensorientierte Anleger suchen in der Regel nach hohen Ausschüttungsquoten bei der Auswahl von Unternehmen, in die investiert werden soll.

Be Able