Der demokratische Präsidentschaftskandidat Joe Biden hat eine erstmalige Homebuyer-Steuergutschrift (oder „Anzahlung“) von bis zu $15,000 vorgeschlagen. Während Details spärlich sind, ist die Idee einer Steuergutschrift, um neuen Hauskäufern bei ihrer Anzahlung zu helfen, sinnvoll und eine deutliche Verbesserung gegenüber der heutigen Primärsubvention für Hausbesitzer—dem Hypothekenzinsenabzug (MID). Eine Version des Biden Tax Credit Proposal wurde vom Tax Policy Center auf rund 25 Milliarden US-Dollar pro Jahr geschätzt.,

Eine Steuergutschrift für Erstkäufer konzentriert sich eher auf Wohneigentum als auf die Anhäufung von Hypothekenschulden. Ein solcher Kredit würde auf Subventionen für diejenigen abzielen, die noch kein Zuhause besitzen, einschließlich der Jungen, die Schwierigkeiten haben, Wohlstand aufzubauen. Es würde auch Schwarzen und Hispanics zugute kommen, die jeweils nur ein Achtel und ein Fünftel des durchschnittlichen Reichtums der Weißen haben.

Ich habe viele der Vorteile eines Hauskredits in einem Bericht beschrieben, den ich zusammen mit Amanda Eng und Benjamin Harris (der derzeit Wirtschaftsberater von Biden ist) verfasst habe., In einer zukünftigen Kolumne werde ich einige der schwierigen Designprobleme diskutieren, die eine erstmalige Homebuyer-Steuergutschrift aufwirft.

Während die Biden-Kampagne nicht viele Details über die vorgeschlagene Steuergutschrift enthält, basierte die Analyse von TPC auf einem temporären erstmaligen Homebuyer-Kredit, der von 2008 bis 2010 verfügbar war. Diese vorherige Steuergutschrift entsprach im Allgemeinen 10 Prozent des Kaufpreises des Eigenheims, mit einem maximal verfügbaren Kredit von $7,500 für einen einzelnen Steuerzahler oder ein Ehepaar, das eine gemeinsame Rendite einreicht., TPC ging davon aus, dass der vorgeschlagene Biden $15,000-Kredit eine ähnliche Struktur haben würde, jedoch mit einem Kreditzins von 20 Prozent.

Die grundlegende Begründung für die Subvention eines Hausbesitzers beruht auf einigen grundlegenden Vorstellungen, wie der Wahrscheinlichkeit, dass Menschen sich besser um ihr eigenes Eigentum als um das eines anderen kümmern, der Stabilität, die das Eigenheimbesitz einer Gemeinschaft verleiht, und der Reichtum des Eigenheimbesitzes bietet Familien für den Ruhestand, Notfälle und andere Zwecke., Diejenigen, die sich Sorgen über die Ungleichheit des Reichtums und sein Verhältnis zu Chancen machen, erkennen an, dass Home Equity und Rentenvermögen die beiden Hauptformen des Reichtums für die meisten Haushalte sind. Eigenheime sind der primäre Vermögenswert für diejenigen mit weniger als mittlerem Wohlstand.

Selbst wenn man diese Vorteile des Eigenheimbesitzes nicht akzeptiert, ist der Kredit eines Erstkäufers immer noch ein überlegener Anreiz als der Hypothekenzinsen-Steuerabzug (MID) oder fast jede Subvention in Bezug auf die Höhe der gezahlten Zinsen.,

Die Steuergutschrift eines erstmaligen Hauskäufers subventioniert auch direkt den Erwerb eines Eigenheims, im Gegensatz zu der Steuer, die häufig die Aufrechterhaltung oder Erhöhung der Hypothekenschulden unterstützt. Betrachten Sie jemanden, der einfach eine herkömmliche 30-Jahres-Hypothek nach 10 Jahren mit einem neuen 30-Jahres-Darlehen refinanziert. Durch die Verlängerung der Zahlungsfrist um weitere 10 Jahre reduziert die Refinanzierung die Höhe des Nettovermögens des Hausbesitzers für jedes nachfolgende Jahr. Stellen Sie sich in ähnlicher Weise jemanden vor, der ein 400.000-Dollar-Haus mit einer Hypothek von 200.000 US-Dollar und 200.000 US-Dollar Eigenkapital verkauft und ein weiteres 400.000-Dollar-Haus kauft., Die MID ist ein Anreiz, eine relativ kleine Anzahlung zu leisten, sagen wir 80.000 US-Dollar, und eine neue Hypothek von 320.000 US-Dollar aufzunehmen. Dieser Schritt reduziert das Eigenkapital um 120,000 USD und führt möglicherweise dazu, dass der Hausbesitzer dieses zusätzliche Geld für ein höheres Konsumniveau ausgibt.

Schließlich, richtig gedeckelt, betont der Kredit eines Hauskäufers das Wohneigentum, nicht die Größe eines Hauses. Niemand, der ein Haus im Wert von mehr als 75,000 US-Dollar im Rahmen der temporären Steuergutschrift 2008-10 kauft, hat mehr Subventionen erhalten als jeder andere., Pro Dollar Steuerzuschuss fördert der Kredit eines erstmaligen Hauskäufers das Eigentum weit mehr als der aktuelle Zinsabzug für Eigenheimhypotheken, der heute für Kredite bis zu 750.000 US-Dollar verfügbar ist.

Nach dem 2017 Tax Cut and Jobs Act schätzte das Tax Policy Center, dass die Anzahl der Itemizers von etwa 26 Prozent aller Steuerhaushalte auf etwa 11 Prozent sank, wobei in den ersten drei Quintilen nur sehr wenige (ärmere 60 Prozent) der Einkommensverteilung., Für die überwiegende Mehrheit der Erstkäufer von Eigenheimen wäre ein Biden-ähnlicher Kredit eine weitaus effektivere und weitaus gleichmäßigere Steuersubvention als der heutige Hypothekenzinsenabzug.