Eine Equity Firm oder Private Equity Firm bezieht sich auf eine Investmentgesellschaft, die ihre eigenen Mittel oder Kapital von anderen Investoren für ihre Expansion und Startup-Operationen nutzt. Aktiengesellschaften sind in der Regel nicht öffentlich notiert und ihre Aktien werden nicht an der Börse gehandelt., Aus diesem Grund unterliegen Aktiengesellschaften nicht der Mehrheit der Vorschriften, die öffentliche Unternehmenprivate gegen öffentliche Unternehmender Hauptunterschied zwischen einem privaten und einem öffentlichen Unternehmen besteht darin, dass die Aktien eines öffentlichen Unternehmens an einer Börse gehandelt werden, die Aktien eines privaten Unternehmens nicht. müssen einhalten. Oft als finanzieller Sponsor bezeichnet, wird das Unternehmen Kapital beschaffen, um nach bestimmten Anlagestrategien zu investieren.,

Auf einen Blick

Aktieninvestoren sind in der Regel vermögende Privatpersonen, institutionelle Investoren oder Risikokapitalunternehmen.Venture Capital ist eine Finanzierungsform, die Fonds für frühzeitig aufstrebende Unternehmen mit hohem Wachstumspotenzial im Austausch gegen Eigenkapital oder eine Beteiligung bereitstellt. Risikokapitalgeber gehen das Risiko ein, in Startup-Unternehmen zu investieren, mit der Hoffnung, dass sie erhebliche Renditen erzielen, wenn die Unternehmen erfolgreich werden., mit einem Interesse an der Finanzierung der Unternehmensbetriebe für geschäftliches oder persönliches Interesse. Der Zweck von Private-Equity-Unternehmen ist es, den Anlegern Gewinne zu erzielen, in der Regel innerhalb von 4-7 Jahren. Es besteht aus Unternehmen oder Investmentmanagern, die Kapital von wohlhabenden Investoren erwerben, um in bestehende oder neue Unternehmen zu investieren. Für die vom Manager oder der Private-Equity-Firma angebotenen Dienstleistungen wird eine bestimmte Gebühr entrichtet und ein bestimmter Prozentsatz des Bruttogewinns erzielt.

Die Beteiligungsgesellschaft kauft üblicherweise ein Unternehmen über eine Auktion., Nach dem Kauf des Unternehmens wird die Beteiligungsgesellschaft versuchen, ihren Wert durch verschiedene Strategien wie die Umsetzung eines Wachstumsplans und die Prozessverbesserung zu steigern. Es führt neue Prozesse, Technologien und andere Prozesse ein, die die betriebliche Effizienz und Produktivität des Unternehmens verbessern.

Manchmal kann die Beteiligungsgesellschaft negative Entscheidungen treffen, wie die Schließung von Einheiten, die nicht rentabel sind, oder die Entlassung von Arbeitnehmern, um die Rentabilität des Unternehmens zu verbessern., Sobald das kämpfende Unternehmen in Betrieb ist, kann die Beteiligungsgesellschaft die Investition beenden, indem sie sie an eine andere Beteiligungsgesellschaft oder an einen strategischen Käufer zum Verkauf anbietet. Es kann die Investition auch über ein öffentliches Erstangebot verlassen.

Aktiengesellschaften und ihre Investoren erhalten eine beträchtliche Minderheit oder beherrschende Stellung in einem Unternehmen und versuchen dann, den Wert der Investition zu maximieren. Sie machen in der Regel Investitionen, die länger halten in bestimmten Anlagebereichen, die sie Experten in oder Zielbranchen sind., Private-Equity-Unternehmen unterscheiden sich von Hedge-Fonds firmsPrivate Equity vs Hedge Fundvergleichen Private Equity vs Hedge-Fonds in Bezug auf Investoren, Risiko, Liquidität, Zeithorizont, Vergütungsstruktur, Karriere und mehr Vor-und Nachteile von jedem, die in der Regel Investitionen tätigen, die kürzer sind-term, einschließlich Wertpapiere und andere liquide Mittel in einer bestimmten Branche, aber mit wenig Kontrolle über die Geschäftstätigkeit des Unternehmens.

Funktionen von Private-Equity-Gesellschaften

Im Folgenden sind einige der Hauptfunktionen aufgeführt, in denen Private-Equity-Investoren an ihrem Streben nach Geldverdienen beteiligt sind.,

1. Kapitalbeschaffung

Aktiengesellschaften spielen die Rolle der Kapitalbeschaffung, indem sie Kapitalzusagen von Kommanditpartnern/externen Finanzinstituten wie Alters-und Pensionsfonds, Versicherungsunternehmen, wohlhabenden Einzelpersonen und Stiftungen erwerben. Sie können auch einen Teil ihres eigenen Geldes einsetzen, um einen Beitrag zum Fonds zu leisten. Von den Kommanditpartnern wird normalerweise erwartet, dass sie einen hohen Kapitalbetrag für ihre Beteiligung an dem Fonds bereitstellen.

2., Sourcing, Due Diligence und Deal Closing

Bei der Analyse potenzieller Unternehmen für den Erwerb berücksichtigen Public-Equity-Unternehmen Dinge wie die Branche, in der das Unternehmen tätig ist, woran das Unternehmen beteiligt ist (seine Dienstleistung oder sein Produkt), das Management des Unternehmens, die jüngste finanzielle Leistung des Unternehmens und die möglichen Exit-Szenarien des Unternehmens. Das Unternehmen kann potenzielle Angebote durch den Ruf der Partner, Kunden und Netzwerke von Investmentprofis oder durch Investmentbanken erhalten.,

Nach der Beschaffung eines potenziellen Geschäfts wird die Due Diligence vom Investmentteam durchgeführt, um die Branche, den Markt, das Geschäftsmodell, das Managementteam, die Risikofaktoren, die Strategie und das Ausstiegspotenzial des Unternehmens zu bewerten. Die endgültigen Bedingungen des Deals werden dann mit Anwälten ausgehandelt, der Deal wird geschlossen, Mittel werden freigegeben und der Handel mit Eigenkapital wird durchgeführt.

3., Management durch Verbesserung der Geschäftstätigkeit und Kostensenkung

Obwohl Aktiengesellschaften nicht am täglichen Betrieb ihrer Portfoliounternehmen beteiligt sind, bieten sie eine Reihe von Unterstützung und Beratung in Bezug auf Strategie, Finanzmanagement und Betrieb. Der Grad ihrer Beteiligung hängt von der Höhe ihrer Beteiligung an diesem Unternehmen ab. Wenn der Anteil, den sie besitzen, klein ist, werden sie nicht viel involviert sein. Wenn sie jedoch einen erheblichen Prozentsatz des Eigentums an der Beteiligung besitzen, werden sie stärker an der Verbesserung des Unternehmens beteiligt sein, so dass das endgültige Ergebnis rentabel ist.

4., Verkauf / Austritt von Portfoliounternehmen mit einem Gewinn

Der Ausstieg aus Portfoliounternehmen mit einem beträchtlichen Gewinn ist in der Regel das Endziel von Private-Equity-Unternehmen. Der Ausstieg erfolgt häufig drei bis sieben Jahre nach der Erstinvestition, kann jedoch je nach strategischer Situation mehr oder weniger Zeit in Anspruch nehmen. Der Wert wird beim Ausstieg erfasst, indem Kosten gesenkt, Schulden abgebaut werden, die zur Finanzierung der Transaktion verwendet werden, der Umsatz während der Haltedauer gesteigert, das Betriebskapital optimiert und das Unternehmen zu einem höheren Preis verkauft wird, als es erworben wurde.,

Die meisten Exits sind als Ergebnis eines Erwerbs durch ein Unternehmen oder eines Börsengangs (IPO)Börsengang (IPO)Ein Börsengang (IPO) ist der erste Verkauf von Aktien, die von einem Unternehmen an die Öffentlichkeit ausgegeben werden. Vor einem Börsengang gilt ein Unternehmen als Privatunternehmen, in der Regel mit einer kleinen Anzahl von Investoren (Gründer, Freunde, Familie und Geschäftsinvestoren wie Risikokapitalgeber oder Angel-Investoren). Erfahren Sie, was ein Börsengang ist, wobei Akquisitionen die beliebteste Methode sind. Die Renditen werden dann gemessen.,

Key Takeaways

Eine Private-Equity-Firma bezieht sich auf eine Investment-Management-Gesellschaft, die nicht an einer öffentlichen Börse notiert ist und private Unternehmen finanziell unterstützt. Die Beteiligungsgesellschaft investiert in das Private Equity operativer Unternehmen oder eines Startups durch eine Reihe von damit verbundenen Anlagestrategien wie Risikokapital, Wachstumskapital und Leveraged Buyout. Der Kernantrieb für solche Verpflichtungen ist das Streben nach einer positiven Kapitalrendite.,

Aktiengesellschaften erhalten in regelmäßigen Abständen eine Verwaltungsgebühr und erhalten auch einen Anteil an den Gewinnen aus den verwalteten Private-Equity-Fonds. Da Direktinvestitionen in ein Unternehmen das Hauptziel einer Private-Equity-Investition sind, benötigen sie einen hohen Kapitalaufwand, um ein erhebliches Maß an Kontrolle über die Geschäftstätigkeit des Unternehmens zu erlangen. Deshalb wird die Branche von großen Fonds mit viel Geld dominiert.

Private-Equity-Fonds übernehmen eine Reihe von Funktionen, um sicherzustellen, dass sie eine Kapitalrendite erzielen., Sie müssen Kapital von Kommanditpartnern oder aus ihrem eigenen Geld aufnehmen, um einen Beitrag zum Fonds zu leisten. Die Beteiligungsgesellschaft wird dann bei der Analyse potenzieller Unternehmen für den Erwerb eine Due Diligence durchführen. Sie werden auch in das Management des Unternehmens einbezogen, indem sie Unterstützung und Beratung zu Strategie, Finanzmanagement und Operationen zur Verbesserung der Leistung des Unternehmens leisten. Dadurch wird sichergestellt, dass der eventuelle Ausstieg rentabel ist.,

Zusätzliche Ressourcen

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• Angel InvestorAngel InvestorAn Angel Investor ist eine Person oder Firma, die Start-up-Unternehmen Kapital gegen Eigenkapital oder Wandelschulden zur Verfügung stellt. Sie können eine einmalige Investition oder eine laufende Kapitalzuführung bereitstellen, um dem Unternehmen zu helfen, die schwierigen frühen Phasen zu überstehen.
• Kapitalstrukturkapitalstrukturkapitalstruktur bezieht sich auf die Höhe der Schulden und / oder des Eigenkapitals, die ein Unternehmen zur Finanzierung seiner Geschäftstätigkeit und zur Finanzierung seiner Vermögenswerte einsetzt., Kapitalstruktur eines Unternehmens
• Equity Capital Market (ECM)Equity Capital Market (ECM)Der Eigenkapitalmarkt ist eine Teilmenge des Kapitalmarktes, auf dem Finanzinstitute und Unternehmen interagieren, um Finanzinstrumente zu handeln
• Fund of Funds (FOF)Fund of Funds (FOF)Ein Fund of Funds (FOF) ist ein Anlageinstrument, bei dem ein Fonds in ein Portfolio investiert, das eher aus Aktien anderer Fonds besteht.