Guitar Center, Inc. („Guitar Center“) gab heute bekannt, dass es nach der erfolgreichen Umsetzung seines Sanierungsplans (der“ Plan“) gemäß Kapitel 11 des US-Insolvenzgesetzes aus dem Bankrott hervorgegangen ist.Dezember 2020 bestätigt wurde, implementiert eine Reihe zuvor angekündigter Rekapitalisierungen, einschließlich der Finanzierung des Ausstiegs und der Tilgung aller Vorkreditschulden des Zentrums., Guitar Center ergibt sich mit einer stärkeren Bilanz als Folge der Beseitigung von fast $ 800 Millionen Schulden und $ 165 Millionen in neue Eigenkapitalfinanzierung. Darüber hinaus steigern die Rekapitalisierungstransaktionen die Liquidität des Zentrums, unterstützen den laufenden Betrieb des Unternehmens und ermöglichen es ihm, in seine strategischen Wachstumsinitiativen zu investieren und seinen Geschäftsplan auszuführen.,

Ron Japinga, CEO von Guitar Center, sagte: „Wir freuen uns, die finanzielle und operative Flexibilität gewonnen zu haben, die wir brauchen, um in unser Geschäft zu investieren und unser langfristiges nachhaltiges Wachstum zu unterstützen, damit wir unsere Mission erfüllen können, mehr Musik in die Welt zu bringen. Ich möchte allen unseren Mitarbeitern, Kunden, Lieferanten, Vermietern und Gläubigern, die an unser Geschäft geglaubt und uns geholfen haben, diesen Meilenstein zu erreichen, zutiefst danken. Wir freuen uns darauf, unser Geschäft zu stärken und auf dieser Dynamik aufzubauen, wenn wir in dieses nächste aufregende Kapitel eintreten.,v>

Zu den wichtigsten Elementen der Rekapitalisierungstransaktionen gehören:

• Guitar Centers indirekte Muttergesellschaft gab eine neue Reihe von Senior Preferred Equity plus Bargeld an Inhaber von Guitar Centers Prepetition Secured Notes und eine neue Reihe von Junior Preferred Equity an Inhaber von Guitar Centers ungesicherten Notes zur Befriedigung der jeweiligen Ansprüche dieser Inhaber aus;

• Guitar Centers indirekte Muttergesellschaft erhielt eine gemeinsame Kapitalanlage in Höhe von 165 Millionen US-Dollar von einem von Ares Management Corporation verwalteten Fonds, Fonds, die von Brigade Capital Management verwaltet werden, und ein Fonds, der von der Carlyle Group verwaltet wird., Diese Investoren besitzen jetzt indirekt das gesamte Common Equity von Guitar Center;

• Guitar Center hat eine neue revolvierende Finanzierungsfazilität auf Basis gesicherter Vermögenswerte geschlossen, die von Zeit zu Zeit Anleihen in Höhe von bis zu 375 Millionen US-Dollar vorsieht; und

• Freigabe des Nettoerlöses aus der am 15.,

Gerichtsanmeldungen und Informationen zum Schadensprozess von Guitar Center sind unter https://cases.primeclerk.com/guitarcenter/, telefonisch unter Guitar Center ‚ s Claims Agent, Prime Clerk, gebührenfrei 877-471-3505; Lokal/International: 347-919-5770 oder per E-Mail an erhältlich. [email protected].

Milbank LLP diente als Rechtsberater für Guitar Center. Houlihan Lokey diente als Finanzberater des Zentrums. BRG diente als Restrukturierungsberater des Zentrums.,

Stroock & Stroock & Lavan LLP war als Rechtsberater für eine Ad-hoc-Gruppe gesicherter Noteninhaber tätig und diente auch als Finanzberater.

Kirkland & Ellis LLP war Rechtsberater der Ares Management Corporation.

Debevoise & Plimpton LLP war Rechtsberater von Brigade Capital Management und GLC Advisors & Co. diente als Finanzberater.,

Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP diente als juristischer Berater Der Carlyle Group.

Über Guitar Center

Guitar Center ist ein führender Einzelhändler von Musikinstrumenten, Unterricht, Reparaturen und Verleih von Instrumenten in den USA Mit mehr als 295 Geschäften in den USA und einer der Top-Direktvertriebs-Websites in der Branche hat Guitar Center Menschen geholfen, Musik für mehr als 50 Jahre zu machen., Guitar Center bietet seinen Kunden auch verschiedene Musiker-basierte Dienstleistungen, einschließlich Gitarren-Center-Unterricht, wo Musiker aller Altersgruppen und Könnensstufen lernen können, eine Vielzahl von Instrumenten in vielen Musikgenres zu spielen; GC Reparaturen, ein Vor-Ort-Wartungs-und Reparaturservice; und GC Rentals, ein Programm, das eine einfache Vermietung von Instrumenten und anderen Beschallungsgeräten bietet., Darüber hinaus gehören zu den Schwestermarken von Guitar Center Music & Arts, das mehr als 225 Geschäfte betreibt, die auf Band & Orchesterinstrumente zum Verkauf und zur Vermietung spezialisiert sind und Lehrern, Banddirektoren, Hochschulprofessoren und Studenten sowie Musician ‚ s Friend, einem führenden Direktvermarkter von Musikinstrumenten in den USA, dienen.,

Guitar Center hat in dieser Pressemitteilung Aussagen aufgenommen, die „zukunftsgerichtete Aussagen“ im Sinne von Abschnitt 21E des Securities Exchange Act in der geänderten Fassung und Abschnitt 27A des Securities Act von 1933 in der geänderten Fassung darstellen. Im Allgemeinen sind zukunftsgerichtete Aussagen diejenigen, die sich auf zukünftige oder erwartete Ereignisse oder Trends, Erwartungen und Überzeugungen konzentrieren, einschließlich unter anderem der Erwartungen des Zentrums in Bezug auf die hierin beschriebene Transaktion „Ändern und verlängern“., Solche Aussagen sollen anhand von Wörtern wie „glauben“, „erwarten“, „beabsichtigen“, „schätzen“, „antizipieren“, „Werden“, „Projekt“, „Plan“ und ähnlichen Ausdrücken im Zusammenhang mit einer Diskussion der zukünftigen operativen oder finanziellen Leistung identifiziert werden. Alle zukunftsgerichteten Aussagen basieren und basieren auf den damals aktuellen Erwartungen, Schätzungen und Annahmen des Zentrums in Bezug auf zukünftige Ereignisse und sind nur ab dem Datum solcher Aussagen anwendbar. Die Leser werden gewarnt, sich nicht übermäßig auf solche zukunftsgerichteten Aussagen zu verlassen., Solche zukunftsgerichteten Aussagen sind keine Garantie für zukünftige Leistungen und beinhalten Risiken und Unsicherheiten, und die tatsächlichen Ergebnisse können erheblich von den in dieser Pressemitteilung projizierten abweichen. Guitar Center verpflichtet sich nicht, zukunftsgerichtete Aussagen zu aktualisieren oder zu überarbeiten, sei es aufgrund neuer Informationen, zukünftiger Ereignisse oder auf andere Weise.