Key Takeaways:

• Was ist Cap-Rate?

• Was ist eine gute cap-rate?

• Berechnung der Cap-Rate

Eine Cap-Rate, auch als Kapitalisierungsrate bezeichnet, ist einer der wichtigsten grundlegenden Indikatoren für die Bestimmung, ob sich eine Immobilie lohnt., Es überrascht nicht, dass sich die Cap-Raten als entscheidend für den Aufbau einiger der produktivsten Immobilieninvestmentportfolios von heute erwiesen haben, und es gibt keinen Grund, warum es Ihnen nicht helfen könnte, dasselbe zu tun. Tatsächlich würde ich argumentieren, dass Sie nicht einmal ein halbwegs anständiges Portfolio aufbauen können, ohne zu fragen: „Was ist ein guter Cap-Rate?“Es ist so wichtig. Daher liegt es in Ihrem besten Interesse, besser zu verstehen, was ein Cap-Kurs ist und wie Sie ihn nutzen können, um Ihre Investitionsbemühungen zu stärken.

Was Ist Cap Rate?,

Cap-rate ist eine der einfachsten und zuverlässigsten Möglichkeiten, um zu quantifizieren, ob oder nicht ein investment-Geschäft ist es Wert, diesen mit. In seiner einfachsten Form ist ein Cap-Rate nichts anderes als eine Gleichung, eine, die erkennen, wie viel ein Investor steht zu machen oder zu verlieren, wenn sie am Ende den Kauf der Immobilie in Frage. Es ist jedoch erwähnenswert, dass ein Cap-Kurs den Anlegern nicht den genauen Betrag bietet, den sie gewinnen werden, sondern eine Schätzung., Cap-Raten sind nicht genauer als Aktienmarktvorhersagen; Sie unterliegen einem inhärenten Fehlergrad und sollten mit einem Körnchen Salz genommen werden. Ich wiederhole, Cap-Raten sind nicht 100% genau; Sie werden lediglich verwendet, um die potenzielle Rendite ihrer Investition zu schätzen. Eine richtig geschätzte Obergrenze ist jedoch von unschätzbarem Wert, wenn sie mit Sorgfalt und akutem Liebe zum Detail unterstützt wird.

Cap-Raten sollen nicht allein wirken und sollten stattdessen in Verbindung mit anderen Metriken verwendet werden. Ein Cap-Rate an sich ist fast nutzlos., Dennoch kann ein Cap-Kurs mit zusätzlichen Daten und Informationen das Risiko, dem ein Anleger im Verlauf einer Investition ausgesetzt ist, erheblich mindern. Darin liegt der Vorteil des Lernens, wie Cap-Rate zu berechnen: die resultierende Zahl kann mehr Risiko als viele Anleger erkennen, zu mildern. Wenn Sie wissen, wie viel eine Investition möglicherweise machen könnte, steht es zu begründen, werden Sie wissen, ob Sie den Abzug auf den Kauf ziehen sollten oder nicht.

Was ist ein guter Cap-Rate Für Mietobjekt?,

Eine gute Cap-Rate liegt bei rund vier Prozent; es ist jedoch wichtig, zwischen einer „guten“ Cap-Rate und einer „sicheren“ Cap-Rate zu unterscheiden. Die Formel selbst setzt das Netto-Betriebsergebnis in Relation zum ursprünglichen Kaufpreis. Anleger, die auf Geschäfte mit einem niedrigeren Kaufpreis hoffen, können sich daher einen hohen Cap-Satz wünschen. Nach dieser Logik kann eine Cap-Rate zwischen vier und zehn Prozent als „gute“ Investition angesehen werden.

Die Kapitalisierungsraten sind jedoch auch zum Synonym für eine Risikobewertung geworden., Um einen „sicheren“ Cap-Rate zu bestimmen, müssen Sie identifizieren, wie viel Risiko Sie sich bequem aussetzen. Im Wesentlichen bedeutet eine niedrigere Cap-Rate ein geringeres Risiko, während eine höhere Cap-Rate ein höheres Risiko impliziert. Anleger, die auf eine sicherere Option hoffen, würden daher Immobilien mit niedrigeren Cap-Raten bevorzugen. Das Wichtigste, an das Sie sich erinnern sollten, ist, dass Sie niemals mehr Risiko eingehen sollten, als Sie sich wohl fühlen, und Sie sollten den Cap Rate immer zusätzlich zu anderen Berechnungen verwenden.

Wann wird Cap Rate verwendet und warum ist Cap Rate so wichtig?,

Der Cap-Kurs wird von Anlegern verwendet, die entscheiden, ob sie mit einer bestimmten Immobilie fortfahren möchten oder nicht. In einigen Fällen kann es auch von Investoren verwendet werden, die sich auf den Verkauf einer Immobilie vorbereiten. Cap Rate funktioniert am besten für Mietobjekte und kann in anderen Szenarien nicht so hilfreich sein. Zum Beispiel sollten Anleger vermeiden, sich bei der Bewertung von Rohland, Fix-und Flip-Immobilien und in einigen Fällen kurzfristigen Mieten auf den Cap-Satz zu verlassen. Dies liegt daran, dass die Cap-Rate-Formel auf dem jährlichen Netto-Betriebsergebnis beruht, das nicht anwendbar wäre., Investoren (oder sogar Vermieter) können jedoch den Cap-Rate bei der Bewertung mehrerer Immobilientypen verwenden, darunter:

• Mehrfamilienhäuser

• Mehrfamilienhäuser

• Einfamilienhäuser

• Vermietbare Stadthäuser

• Gewerbeimmobilien

Cap-Rate ist wichtig, weil es einen Blick auf die anfängliche Rendite einer Anlageimmobilie bieten kann. Die Formel setzt das Netto-Betriebsergebnis in Relation zum Kaufpreis der Investition, wodurch die potenzielle Rentabilität des Geschäfts für Anleger in die richtige Perspektive gerückt werden kann., Laut Investopedia kann der Cap-Kurs auch zeigen, wie viele Jahre es dauern wird, um die Anfangsinvestition zurückzugewinnen. Zum Beispiel dauert eine Immobilie mit einem Cap-Satz von 4 Prozent vier Jahre, um die Investition zurückzugewinnen. Insgesamt ist der Cap-Kurs eine wichtige Möglichkeit für Anleger, das mit einer bestimmten Immobilie verbundene Risiko abzuschätzen.

So berechnen Sie die Cap-Rate: Kapitalisierungsrate Formel

(Netto-Betriebsergebnis / aktueller Marktwert) X 100 = Kapitalisierungsrate

So wichtig wie die Cap-Raten sind, sind sie nicht so kompliziert zu berechnen, wie Sie annehmen würden., In der Tat erfordert das Erlernen der Berechnung der Cap-Rate nichts weiter als grundlegende mathematische Fähigkeiten oder einen kostenlosen Cap-Rate-Rechner. Bevor Sie mit der Berechnung Ihres eigenen Cap-Satzes beginnen, benötigen Sie zwei Dinge:

• Das Netto-Betriebsergebnis (NOI) der Immobilie

• Der Betrag, den die Immobilie kosten würde

Es ist erwähnenswert, dass die Berechnung der Marktkapitalisierung einer Immobilie von der Erfassung genauer Informationen abhängt. Daher müssen Sie die Due Diligence beachten und sicherstellen, dass Sie das Netto-Betriebsergebnis ermitteln können., Schätzen Sie dazu den Jahresumsatz des Mietobjekts (anhand der Mieteinnahmen) und subtrahieren Sie dann die gesamten Betriebskosten. Weitere Informationen zur genauen Schätzung des Netto-Betriebsergebnisses finden Sie in diesem Artikel.

Cap-Rate Vs ROI

Der Hauptunterschied zwischen cap-rate und ROI ist, was die beiden Metriken verwendet werden. Wie ich bereits angedeutet habe, wird ein Cap-Kurs verwendet, um den potenziellen Return on Investment (ROI) des Anlegers zu schätzen. Es ist jedoch nicht schwer zu verstehen, warum viele Unternehmer die beiden verwechseln., Die beiden Metriken sind sehr ähnlich; Sie sagen jeweils einem Anleger, was zu erwarten ist, wenn sie mit einer Investition vorankommen. Es ist jedoch erwähnenswert, dass Cap-Rate und ROI bei der Analyse eines Geschäfts einen anderen Zweck erfüllen.

Die Kapitalrendite soll den Anlegern einen objektiven Prozentsatz davon geben, wie viel sie von einem Deal erwarten können. Beispielsweise wird der ROI in der Regel als Prozentsatz ausgedrückt, um die potenzielle Rendite des Anlegers für seine Investition abzuschätzen. Auf diese Weise können Anleger die ROIs zweier völlig unterschiedlicher Vermögenswerte vergleichen., Die in Prozent ausgedrückte Kapitalrendite macht es einfacher, zwei einzelne Vermögenswerte zu vergleichen, unabhängig davon, ob sie gleich sind. Anleger können daher den ROI einer dreimonatigen Reha mit einem 30-jährigen Buy and Hold vergleichen.

Zum Vergleich ähnlicher Immobilienwerte wird dagegen der Cap-Satz herangezogen. Zum Beispiel wäre ein Cap-Rate perfekt für jemanden, um Renditen von zwei Mietobjekten zu vergleichen, aber bei weitem nicht ideal für Investoren, die ein Mietobjekt mit einer Reha vergleichen möchten.,

Cap Rate Beispiel

Die Berechnung der Cap Rate ist relativ einfach, solange Sie das Netto-Betriebsergebnis (NOI) der Immobilie haben. Denken Sie daran, NOI zu berechnen, subtrahieren Sie alle Ausgaben im Zusammenhang mit der Immobilie, ohne Hypothekenzinsen, Abschreibungen und Abschreibungen, aus dem Einkommen der Immobilie. Um dies zu erklären, verwenden wir ein einfaches Beispiel.

Kann sich die Cap-Rate ändern?

Der Cap-Kurs kann sich ändern, solange die Anleger verstehen, wie sie den NOI steigern können. Dieser Vorgang wird manchmal als Komprimieren von Cap-Raten bezeichnet., Es beinhaltet den Kauf einer Immobilie für einen niedrigeren Marktwert und die Renovierung, um den Gesamt-NOI zu steigern (in der Regel durch Erhöhung der Mieteinnahmen). Renovierungen können auch den Immobilienwert erhöhen-insbesondere unter den richtigen Marktbedingungen. Die Immobilie, die dann einen niedrigeren Cap-Satz hätte, könnte für einen Gewinn gehalten oder verkauft werden. Denken Sie daran, dass Sie als Investor viel Kontrolle über die Leistung einer bestimmten Immobilie haben. Mit der richtigen Planung und Ausführung können Sie den Cap-Rate ändern und Ihr Portfolio in den Prozess steigern.,

Zusammenfassung

Eine Cap-Rate für Anlageimmobilien mag einfach klingen, aber ihre Auswirkungen sind stark gewichtet. Deshalb ist es wichtig, Ihre Immobilienausbildung zu erweitern und Fragen wie „Was ist eine gute Cap-Rate?“Schließlich haben diejenigen, die sich mit den besten Anlageinstrumenten ausstatten—wie Cap—Raten-eine bessere Chance auf Erfolg in der Branche.

Was ist Ihrer Meinung nach ein guter Cap-Rate für Immobilien? Fühlen Sie sich frei, uns Ihre Gedanken zu guten Cap-Raten in den Kommentaren unten mitzuteilen.,

Möchten Sie mehr über die lukrativsten Immobilienstrategien von heute erfahren?

Egal, ob Sie ganz neu investieren, ein paar Geschäfte abgeschlossen haben oder ein erfahrener Investor sind— unsere neue Online-Immobilienklasse zeigt die besten Immobilienstrategien, um mit Immobilieninvestitionen auf dem heutigen Markt zu beginnen. Experte Investor Als Merrill erklärt, wie diese bewährten Strategien können Ihnen helfen, von den aktuellen Chancen in Immobilien profitieren.,

Klicken Sie hier, um sich für unser KOSTENLOSES 1-tägiges Immobilien-Webinar anzumelden und zu lernen, wie man strategisch in den heutigen Immobilienmarkt investiert!