Guitar Center, Inc. (« Guitar Center ») a annoncé aujourd’hui qu’elle est sortie de la faillite à la suite de la réalisation réussie de son plan de réorganisation (le » Plan ») en vertu du chapitre 11 du Code des faillites des États-Unis.

le Plan, qui a été confirmé le 17 décembre 2020, met en œuvre une série de recapitalisations annoncées précédemment, y compris le financement de sortie et l’extinction de la totalité de la dette pré-pétition de Guitar Center., Guitar Center ressort avec un bilan plus solide à la suite de l’élimination de près de 800 millions de dollars de dette et de 165 millions de dollars de nouveaux fonds propres. En outre, les opérations de recapitalisation augmentent la liquidité de Guitar Center, soutenant les opérations en cours de la société et lui permettant d’investir dans ses initiatives de croissance stratégique et d’exécuter son plan d’affaires.,

Ron Japinga, PDG de Guitar Center, a déclaré: « Nous sommes ravis d’avoir acquis la flexibilité financière et opérationnelle dont nous avons besoin pour réinvestir dans notre entreprise et soutenir notre croissance durable à long terme, nous permettant de remplir notre mission de mettre plus de musique dans le monde. Je tiens à remercier profondément tous nos associés, clients, vendeurs, propriétaires et créanciers qui ont cru en notre entreprise et nous ont aidés à atteindre cette étape importante. Nous sommes impatients de renforcer nos activités et de poursuivre sur cette lancée alors que nous entrons dans ce prochain chapitre passionnant.,v>

Les principaux éléments des opérations de recapitalisation sont les suivants:

• la société mère indirecte de Guitar Center a émis une nouvelle série d’actions privilégiées de premier rang plus des espèces aux détenteurs de billets garantis prépétition de Guitar Center et une nouvelle série d’actions privilégiées de premier rang aux détenteurs de billets non garantis de Guitar Center en satisfaction des réclamations respectives de ces détenteurs;

• la société mère indirecte de Guitar Center a reçu un placement en actions ordinaires de 165 millions de dollars d’un fonds géré par Ares Management Corporation, des fonds gérés par Brigade Capital Management et un fonds géré par le groupe Carlyle., Ces investisseurs détiennent désormais indirectement la totalité des capitaux propres ordinaires de Guitar Center;

• Guitar Center a conclu une nouvelle facilité de financement renouvelable fondée sur des actifs garantis qui prévoit des emprunts pouvant aller jusqu’à 375 millions de dollars de temps à autre; et

• libération du produit net de L’émission de billets de 350 millions de dollars de Guitar Center effectuée le 15 décembre 2020, qui ont servi à soutenir la réalisation des opérations de recapitalisation.,

Les dépôts judiciaires et les informations sur le processus de réclamation de Guitar Center sont disponibles àhttps://cases.primeclerk.com/guitarcenter/, en appelant L’agent des réclamations de Guitar Center, commis principal, sans frais 877-471-3505; Local/ International: 347-919-5770 ou en envoyant un courriel à [email protected].

Milbank LLP a servi de conseiller juridique au Guitar Center. Houlihan Lokey a été conseiller financier du Guitar Center. BRG a été conseiller en restructuration du Guitar Center.,

Stroock& Stroock& Lavan S. E. N. c. r. l. a servi de conseiller juridique auprès d’un groupe ad hoc de détenteurs de billets garantis et la Province a servi de conseiller financier.

Kirkland & Ellis LLP a été conseiller juridique pour Ares Management Corporation.

Debevoise & Plimpton LLP a été conseiller juridique de Brigade Capital Management et de GLC Advisors & Co. servi comme conseiller financier.,

Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP a été conseiller juridique du Groupe Carlyle.

À propos de Guitar Center

Guitar Center est un important détaillant d’instruments de musique, de leçons, de réparations et d’Instruments de location aux États-Unis avec plus de 295 magasins à travers les États-Unis et l’un des meilleurs sites de vente directe de l’industrie, Guitar Center aide les gens à faire de la musique depuis, Guitar Center offre également aux clients divers services basés sur les musiciens, y compris Guitar Center Lessons, où les musiciens de tous âges et de tous niveaux peuvent apprendre à jouer d’une variété d’instruments dans de nombreux genres musicaux; GC Repairs, un service d’entretien et de réparation sur place; et GC Rentals, un programme offrant la location facile, De plus, les marques sœurs de Guitar Center incluent Music &Arts, qui exploite plus de 225 magasins spécialisés dans la vente et la location d’instruments orchestraux pour groupes&, au service des enseignants, des directeurs de groupes, des professeurs et des étudiants, et Musician’s Friend, un,

Guitar Center a inclus dans ce communiqué de presse des déclarations qui constituent des « déclarations prospectives » au sens de L’article 21e du Securities Exchange Act, tel que modifié, et de l’article 27a du Securities Act de 1933, tel que modifié. De manière générale, les énoncés prospectifs sont ceux axés sur des événements ou des tendances, des attentes et des croyances futurs ou anticipés, y compris, entre autres, les attentes de Guitar Center à l’égard de la transaction de modification et d’extension décrite dans les présentes., Ces déclarations sont destinées à être identifiées en utilisant des mots tels que « croire », « s’attendre », « avoir l’intention », « estimer », « anticiper », « prévoir », « projeter », « planifier » et des expressions similaires dans le cadre de toute discussion sur la performance opérationnelle ou financière future. Tous les énoncés prospectifs sont et seront basés sur les attentes, estimations et hypothèses actuelles de Guitar Center concernant les événements futurs et ne sont applicables qu’à compter des dates de ces énoncés. Les lecteurs sont priés de ne pas se fier indûment à de tels énoncés prospectifs., Ces déclarations prospectives ne sont pas des garanties de performance future et comportent des risques et des incertitudes, et les résultats réels peuvent différer sensiblement de ceux projetés dans ce communiqué de presse. Guitar Center n’assume aucune obligation de mettre à jour ou de réviser les déclarations prospectives, que ce soit à la suite de nouvelles informations, d’événements futurs ou autrement.