Le candidat démocrate à la présidence Joe Biden a proposé un crédit d’impôt pour la première fois (ou « acompte”) pouvant atteindre 15 000$. Bien que les détails soient rares, l’idée d’un crédit d’impôt pour aider les acheteurs de nouvelles maisons avec leur mise de fonds est logique et constitue une amélioration significative par rapport à la subvention principale actuelle pour les propriétaires—la déduction des intérêts hypothécaires (MID). Une version de la proposition de crédit D’impôt Biden a été estimée par le Tax Policy Center à environ 25 milliards de dollars par an.,

un crédit d’impôt pour les acheteurs d’une première maison est axé sur l’accession à la propriété plutôt que sur l’accumulation de dettes hypothécaires. Un tel crédit ciblerait les subventions à ceux qui ne possèdent pas encore de maison, y compris les jeunes, qui ont lutté pour s’enrichir. Cela bénéficierait également aux Noirs et aux Hispaniques, qui n’ont respectivement qu’un huitième et un cinquième de la richesse moyenne des blancs.

j’ai décrit de nombreux avantages d’un crédit d’achat de maison dans un rapport que j’ai co-écrit avec Amanda Eng et Benjamin Harris (qui est actuellement conseiller économique de Biden)., Dans une prochaine chronique, je parlerai de certains des problèmes de conception difficiles qu’un crédit d’impôt pour achat d’une première maison soulève.

bien que la campagne Biden ne fournisse pas beaucoup de détails sur le crédit d’impôt proposé, L’analyse de PTC était fondée sur un crédit temporaire pour achat d’une première maison qui était disponible de 2008 à 2010. Ce crédit d’impôt antérieur équivalait généralement à 10% du prix d’achat de la maison, avec un crédit maximum disponible de 7 500 $pour un contribuable célibataire ou un couple marié produisant une déclaration conjointe., PTC a supposé que le crédit proposé de 15 000 bid Biden aurait une structure similaire, mais avec un taux de crédit fixé à 20%.

la justification de base de toute subvention de propriétaire repose sur quelques notions de base, telles que la probabilité que les gens prennent mieux soin de leur propre propriété que quelqu’un d’autre, la stabilité que l’accession à la propriété donne à une communauté et les réserves de richesse que l’accession à la propriété fournit aux familles, Ceux qui s’inquiètent de l’inégalité de la richesse et de sa relation avec les opportunités reconnaissent que l’avoir immobilier et les actifs de retraite sont les deux principales formes de richesse pour la plupart des ménages. Les maisons occupées par leur propriétaire sont le principal atout pour ceux qui ont un patrimoine inférieur à la médiane.

même si l’on n’accepte pas ces avantages de l’accession à la propriété, le crédit d’achat d’une première maison constitue toujours un incitatif supérieur à la déduction d’impôt sur les intérêts hypothécaires (MID) ou à presque toute subvention liée au montant des intérêts payés.,

le crédit d’impôt pour l’achat d’une première maison subventionne également directement l’acquisition d’une maison, contrairement au Crédit D’impôt pour L’achat D’une première maison qui soutient souvent le maintien ou l’augmentation de la dette hypothécaire. Considérez quelqu’un qui refinance simplement une hypothèque conventionnelle de 30 ans après 10 ans avec un nouveau prêt de 30 ans. En étirant la période de paiement pour 10 années supplémentaires, le refinancement réduit le montant des capitaux propres nets du propriétaire pour chaque année suivante. De même, imaginez quelqu’un qui vend une maison de 400 000 $avec une hypothèque de 200 000 $et des capitaux propres de 200 000.et achète une autre maison de 400 000$., Le MID Est une incitation à faire un versement initial relativement faible, disons 80 000$, et de prendre une nouvelle hypothèque de 320 000$. Cette étape réduit la valeur nette de la maison de 120 000 $et peut-être conduit le propriétaire à dépenser cet argent supplémentaire pour un niveau de consommation plus élevé.

enfin, correctement plafonné, le crédit d’un acheteur met l’accent sur l’accession à la propriété, et non sur la taille d’une maison. Personne qui achète une maison d’une valeur supérieure à 75 000 $en vertu du crédit d’impôt temporaire 2008-2010 n’a obtenu plus de subvention que quiconque., Par dollar de subvention fiscale, le crédit d’un premier acheteur fait beaucoup plus pour encourager la propriété que la déduction d’intérêt hypothécaire actuel, qui est aujourd’hui disponible pour les prêts jusqu’à 750 000$.

en vertu de la Loi sur la réduction des impôts et L’emploi de 2017, Le Tax Policy Center a estimé que le nombre d’itemizers est passé d’environ 26% de tous les ménages fiscaux à environ 11%, avec très peu de personnes dans les trois premiers quintiles (60% plus pauvres) de la distribution des revenus., Pour la grande majorité des acheteurs d’une première maison, un Crédit de type Biden serait une subvention fiscale beaucoup plus efficace et beaucoup plus uniformément répartie que la déduction des intérêts hypothécaires d’aujourd’hui.