Deze Balrog verschijnt in de Lord of the Rings, die de Fellowship of the Ring in de mijnen van Moria tegenkomt. Het overleefde de nederlaag van Morgoth in de War of Wrath, ontsnappen om zich te verbergen onder de Misty Mountains. Gedurende meer dan vijf millennia bleef de Balrog in zijn diepe schuilplaats aan de wortels van Caradhras, een van de bergen van Moria, totdat in de Derde Era de Mithril-mijnwerkers van het Dwergrijk Khazad-dûm het verstoorden., De Balrog doodde Durin VI, de Dwergkoning van Khazad-dûm, waarna het door de dwergen Durin ‘ s Bane werd genoemd. Gierigheid, voornamelijk voor mithril, dreef de dwergen te diep en wekte de Balrog.de dwergen probeerden tegen de Balrog te vechten, maar de macht was veel te groot voor hen. In hun pogingen om Khazad-dûm tegen te houden, werden vele dwergen gedood: Durins opvolger koning Náin regeerde slechts een jaar. De overlevenden werden gedwongen te vluchten. Deze ramp bereikte de Silvan Elfen van Lothlórien, van wie velen de “naamloze terreur” ontvluchtten., Vanaf deze tijd stond Khazad-dûm bekend als Moria, Sindarin voor “zwarte put” of “zwarte kloof”.nog 500 jaar lang werd Moria aan de Balrog overgelaten, maar volgens onvoltooide verhalen kropen orks binnen kort nadat de dwergen verdreven waren, wat leidde tot Nimrodel ‘ s vlucht. Sauron begon zijn plannen voor de oorlog uit te voeren, en hij stuurde Orks en Trollen naar de Misty Mountains om de passen te blokkeren tijdens het bewind van Thráin II, probeerden de dwergen Moria te heroveren in de oorlog van de dwergen en Orks, culminerend in de Slag bij Azanulbizar voor de oostelijke poort van Moria., Dit was een overwinning voor de dwergen, maar de Balrog verhinderde hen Moria opnieuw te bezetten. Dáin II Ironfoot, die de Ork Azog bij de poort had gedood, zag de terreur van de Balrog in zich en waarschuwde Thráin dat Moria onbereikbaar was totdat een grotere kracht de Balrog kon verwijderen. De dwergen vertrokken en hernamen hun ballingschap. Ondanks de waarschuwing van Dáin deed Balin opnieuw een poging om Moria te heroveren. Zijn partij was aanvankelijk succesvol in het starten van een kolonie, maar werd een paar jaar later afgeslacht.,de Fellowship of the Ring reisde door Moria op de queeste om de Ene Ring in Mount Doom te vernietigen. Ze werden aangevallen in de Kamer van Mazarbul door Orks. De Fellowship vluchtte door een zijdeur, maar toen de tovenaar Gandalf de grijze probeerde een “sluitingsspreuk” op de deur te plaatsen om de achtervolging achter hen te blokkeren, ging de Balrog de kamer aan de andere kant binnen en wierp een “verschrikkelijke” tegenspreuk. Gandalf sprak een woord van bevel om de deur te blijven, maar de deur verbrijzelde en de kamer stortte in. Gandalf werd ernstig verzwakt door deze ontmoeting., De Compagnie vluchtte met hem mee, maar de Orks en de Balrog, die een andere route namen, haalden hen in bij de brug van Khazad-dûm. De Elf Legolas herkende de Balrog meteen en Gandalf probeerde de brug er tegenaan te houden. Terwijl Gandalf tegenover de Balrog stond, verkondigde hij: “je kunt er niet door, vlam van Udûn!”, en brak de brug onder de Balrog. Toen hij viel, wikkelde de Balrog zijn zweep over Gandalf ‘ s knieën en sleepte hem naar de rand. Terwijl de Gemeenschap verschrikt toekeek, riep Gandalf: “vlieg, dwazen!”en dook in de duisternis beneden.,na een lange val stortten de twee in een diep ondergronds meer, dat de vlammen van het lichaam van de Balrog doofde, maar het bleef “een ding van slijm, sterker dan een wurgende slang”. Ze vochten in het water; de Balrog greep bij Gandalf om hem te wurgen, en Gandalf hakte de Balrog met zijn zwaard, totdat uiteindelijk de Balrog vluchtte in de oertunnels van Moria ‘ s onderwereld. Gandalf achtervolgde het monster voor acht dagen, totdat ze klommen naar de top van Zirakzigil, waar de Balrog werd gedwongen om te draaien en te vechten, zijn lichaam uitbarstte in een nieuwe vlam., Hier vochten ze twee dagen en nachten. Uiteindelijk werd de Balrog verslagen en neergeworpen, waardoor de berghelling brak waar het “in ruïne”viel. Gandalf zelf stierf kort daarna, maar hij keerde terug naar Midden-aarde met grotere krachten, als Gandalf de witte, “totdat zijn taak volbracht was”. Critici zoals Jerram Barrs hebben dit erkend als een Transfiguratie vergelijkbaar met die van Jezus Christus, wat Gandalf ‘ s profeet-achtige status suggereert.,de criticus Clive Tolley merkt op dat de wedstrijd tussen Gandalf en de Balrog op Durins brug enigszins herinnert aan een sjamanistische wedstrijd, maar dat een veel nauwere parallel de middeleeuwse visieliteratuur is, die het voorbeeld geeft van St Patrick ’s Vagevuur en zelfs Dante’ s Goddelijke Komedie.