Democratische presidentskandidaat Joe Biden heeft een eerste homebuyer (of “aanbetaling”) belastingkrediet van maximaal $15.000 voorgesteld. Hoewel de details schaars zijn, is het idee van een belastingkrediet om nieuwe huizenkopers te helpen met hun aanbetaling zinvol en is het een aanzienlijke verbetering ten opzichte van de huidige primaire subsidie voor huiseigenaren—de hypotheek renteaftrek (MID). Een versie van de Biden belastingkrediet voorstel is geschat door de Tax Policy Center te kosten ongeveer $25 miljard per jaar.,

een belastingkrediet voor beginnende huiseigenaren richt zich eerder op huiseigendom dan op de accumulatie van hypotheekschulden. Een dergelijk krediet zou gericht zijn op subsidies aan degenen die nog geen eigen huis hebben, inclusief de jongeren, die moeite hebben gehad om rijkdom op te bouwen. Het zou ook ten goede komen zwarten en Hispanics, die respectievelijk slechts een achtste en een vijfde van de gemiddelde rijkdom van blanken.ik beschreef veel van de voordelen van een homebuyer-krediet in een rapport dat ik samen met Amanda Eng en Benjamin Harris (die momenteel een economisch adviseur van Biden is) heb geschreven., In een volgende column, zal ik enkele van de moeilijke ontwerp kwesties die een eerste keer homebuyer belastingkrediet verhoogt bespreken.

hoewel de Biden-campagne niet veel details bevat over het voorgestelde belastingkrediet, was de analyse van TPC gebaseerd op een tijdelijk krediet voor de eerste keer dat homebuyer beschikbaar was van 2008 tot 2010. Dat voorafgaande belastingkrediet over het algemeen gelijk aan 10 procent van de aankoopprijs van het huis, met een maximaal beschikbaar krediet van $7.500 voor een enkele belastingplichtige of een echtpaar het indienen van een gezamenlijke terugkeer., TPC ging ervan uit dat het voorgestelde Biden $15.000 krediet een soortgelijke structuur zou hebben, maar met een krediettarief dat is ingesteld op 20 procent.

de grondgedachte voor een subsidie van een huiseigenaar berust op een paar basisbegrippen, zoals de waarschijnlijkheid dat mensen beter voor hun eigen eigendom zorgen dan die van iemand anders, de stabiliteit die het huiseigendom geeft aan een gemeenschap, en de vermogensreserves die het huiseigendom biedt aan gezinnen voor pensionering, noodsituaties en andere doeleinden., Degenen die zich zorgen maken over de ongelijkheid in rijkdom en de relatie met kansen erkennen dat home equity en pensioen activa zijn de twee belangrijkste vormen van rijkdom voor de meeste huishoudens. Door de eigenaar bewoonde huizen zijn de primaire activa voor mensen met minder dan mediane rijkdom.

zelfs als men deze voordelen van een huiseigendom niet aanvaardt, is een krediet voor een eerste huiseigenaar nog steeds een betere stimulans dan de hypotheekrente belastingaftrek (MID) of bijna elke subsidie gerelateerd aan het bedrag van de betaalde rente.,

een belastingkrediet voor de eerste keer dat een woning wordt gekocht, subsidieert ook rechtstreeks de aankoop van een woning, in tegenstelling tot het MID dat vaak het handhaven of verhogen van de hypotheekschuld ondersteunt. Denk aan iemand die gewoon herfinanciert een conventionele 30-jaar hypotheek na 10 jaar met een nieuwe 30-jaar lening. Door de betalingstermijn nog eens 10 jaar uit te rekken, verlaagt de herfinanciering het bedrag van het netto eigen vermogen van de huiseigenaar voor elk volgend jaar. Stel je iemand voor die een huis van $400.000 verkoopt met een hypotheek van $200.000 en een eigen vermogen van $200.000 en een ander huis van $400.000 koopt., Het midden is een stimulans om een relatief kleine aanbetaling te doen, laten we zeggen $ 80.000, en het afsluiten van een nieuwe hypotheek van $320.000. Deze stap vermindert eigen vermogen met $ 120.000 en misschien leidt de huiseigenaar om dat extra geld te besteden aan een hoger niveau van consumptie.

ten slotte, goed afgetopt, benadrukt het krediet van een homebuyer het bezit van een woning, niet de grootte van een woning. Niemand die een huis ter waarde van meer dan $75.000 onder de 2008-10 tijdelijke belastingkrediet kreeg meer van een subsidie dan iemand anders., Per dollar van fiscale subsidie, een eerste keer homebuyer krediet doet veel meer aan te moedigen eigendom dan de huidige hypotheek renteaftrek, die vandaag beschikbaar is voor leningen tot $ 750.000.

onder de 2017 Tax Cut and Jobs Act schatte het Tax Policy Center dat het aantal itemizers daalde van ongeveer 26 procent van alle fiscale huishoudens naar ongeveer 11 procent met zeer weinig in de eerste drie kwintielen (armere 60 procent) van de inkomensverdeling., Voor de overgrote meerderheid van de eerste huizenkopers zou een Biden-achtig krediet een veel effectievere en veel gelijkmatiger verdeelde belastingsubsidie zijn dan de huidige hypotheekrente-aftrek.