Wat is Dividend Payout Ratio (DPR)?

De Dividenduitkeringsverhouding (DPR) is het bedrag aan dividenden dat aan aandeelhouders wordt uitgekeerd in verhouding tot het totale bedrag van het netto-inkomen. Terwijl het wordt bereikt door middel van het bedrijf genereert., Met andere woorden, de dividend uitbetalingsratio meet het percentage van het netto-inkomen dat wordt uitgekeerd aan aandeelhouders aandelenhouders Aandelenhouders Aandelenhouders (ook bekend als Aandeelhoudersaandeel) is een rekening op de balans van een onderneming die bestaat uit aandelenkapitaal plus in de vorm van dividenden.

Dividend uitbetalingsratio formule

Er zijn verschillende formules voor het berekenen van DPR:

1. DPR = totaal dividenden / nettoresultaat

2., DPR = 1-retentie ratio (de retentie ratio, die het percentage van het netto-inkomen dat door de onderneming wordt aangehouden als ingehouden winst meet, is het tegenovergestelde of omgekeerde van de dividenduitkeringsverhouding)

3. DPR = dividenden per aandeel / winst per aandeel

voorbeeld van de Dividenduitkeringsverhouding

bedrijf A rapporteerde een netto-inkomen van $ 20.000 over het jaar. In dezelfde periode, bedrijf A verklaarde en uitgegeven $5.000 van dividenden aan haar aandeelhouders., De DPR-berekening is als volgt:

DPR = $5,000 / $20,000 = 25%

uit een dividenduitkeringspercentage van 25% blijkt dus dat Onderneming A 25% van haar netto-inkomsten aan aandeelhouders uitbetaalt. De overige 75% van het netto-inkomen dat door het bedrijf voor groei wordt gehouden, wordt behouden verdieningenbehouden Verdieningende formule voor behouden winst vertegenwoordigt alle geaccumuleerde netto-inkomsten die worden gesaldeerd door alle dividenden die aan aandeelhouders worden uitgekeerd. Ingehouden winsten maken deel uit.,

Download het gratis sjabloon

Voer uw naam en e-mailadres in het onderstaande formulier in en download het gratis sjabloon nu!

interpretatie van de Dividenduitkeringsverhouding

De dividenduitkeringsverhouding helpt beleggers te bepalen welke ondernemingen het beste aansluiten bij hun beleggingsdoelstellingen. Wanneer aandeelhouders in een bedrijf beleggen, komt het rendement op hun investering uit twee bronnen: dividenden en kapitaalopbrengsten YieldCapital gains yield (CGY) is de prijsstijging op een investering of een effect uitgedrukt als percentage., Omdat de berekening van de Kapitaalopbrengst de marktprijs van een effect in de loop van de tijd impliceert, kan het worden gebruikt om de fluctuatie in de marktprijs van een effect te analyseren. Zie berekening en voorbeeld. De twee rendementsbronnen zijn als volgt met elkaar verbonden:

• een hoge DPR betekent dat de onderneming minder geld terug investeert in haar bedrijf, terwijl zij relatief meer winst uitbetaalt in de vorm van dividenden. Dergelijke bedrijven hebben de neiging om inkomensbeleggers aan te trekken die de voorkeur geven aan de verzekering van een gestage stroom van inkomsten boven een hoog potentieel voor groei van de aandelenkoers.,
• een lage DPR betekent dat het bedrijf meer geld terug investeert in de uitbreiding van zijn activiteiten. Door te investeren in bedrijfsgroei zal het bedrijf waarschijnlijk in staat zijn om in de toekomst hogere vermogenswinsten voor beleggers te genereren. Daarom trekken deze soorten ondernemingen doorgaans groeibeleggers aan die meer geïnteresseerd zijn in potentiële winsten uit een aanzienlijke stijging van de aandelenkoers en minder geïnteresseerd zijn in dividendinkomsten.

De dividenduitkeringsverhouding is niet bedoeld om te beoordelen of een onderneming een “goede” of “slechte” investering is., Integendeel, het wordt gebruikt om beleggers te helpen identificeren wat voor soort rendement – dividend inkomen versus vermogenswinst – een bedrijf is meer kans om de belegger te bieden. Kijkend naar de historische DPR van een bedrijf helpt beleggers te bepalen of het waarschijnlijke beleggingsrendement van het bedrijf een goede match is met de portefeuille, risicotolerantie en beleggingsdoelstellingen van de belegger. Door bijvoorbeeld te kijken naar dividenduitkeringspercentages kunnen groeibeleggers of waardebeleggers bedrijven identificeren die goed passen bij hun algemene beleggingsstrategie.,

de DPR kan ook als volgt worden gebruikt om de looptijd van een onderneming te bepalen:

• jongere, snelgroeiende ondernemingen hebben meer kans een lage DPR te rapporteren omdat zij het grootste deel van hun inkomsten herinvesteren. Terwijl het is aangekomen door in de business voor uitbreiding en toekomstige groei.,
• meer volwassen, gevestigde ondernemingen, met een stabielere maar waarschijnlijk tragere groei, hebben meer kans op een relatief hoge DPR omdat zij niet de behoefte voelen om een hoog percentage van hun winst toe te kennen aan bedrijfsuitbreiding. Blue chip aandelen, zoals Coca-Cola of General Motors, hebben vaak relatief hogere dividend uitbetaling ratio ‘ s.

Houd er rekening mee dat de gemiddelde DVRs sterk kunnen verschillen van de ene sector tot de andere., Veel high-tech industrieën hebben de neiging om weinig tot geen rendement uit te keren in de vorm van dividenden, terwijl bedrijven in de nutsbedrijven over het algemeen een groot deel van hun winst uitdelen als dividenden. Real estate investment trusts (REIT ‘ s) zijn wettelijk verplicht om een zeer hoog percentage van hun winst uit te keren als dividenden aan beleggers.

Key Takeaways

samengevat zijn hier de belangrijkste punten die u moet weten over de DPR:

• De dividenduitkeringsverhouding is het bedrag aan dividenden dat aan beleggers wordt uitgekeerd in verhouding tot het netto-inkomen van de onderneming.,
• Er is geen optimale dividenduitkeringspercentage, omdat de DPR van een onderneming sterk afhankelijk is van de sector waarin zij actief zijn, de aard van hun activiteiten, en de looptijd en het bedrijfsplan van de onderneming.
• snelgroeiende bedrijven rapporteren gewoonlijk een relatief lagere dividenduitkeringspercentage omdat de winst zwaar in het bedrijf wordt geïnvesteerd om verdere groei en expansie te bewerkstelligen.
• langzamer groeiende, meer volwassen ondernemingen, die relatief minder ruimte hebben om hun marktaandeel uit te breiden door middel van grote kapitaaluitgaven, rapporteren gewoonlijk een hogere dividenduitkeringspercentage.,
• inkomensgerichte beleggers zoeken doorgaans naar hoge dividenduitkeringspercentages bij het kiezen van bedrijven om in te beleggen.

gerelateerde lezingen

CFI biedt de financiële modellering& Valuation Analyst (FMVA)™Fmva® CertificationJoin 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, J. P. Morgan, en Ferrari certificeringsprogramma voor degenen die op zoek zijn om hun carrière naar een hoger niveau te tillen., Om te blijven leren en uw carrière vooruit te helpen, zullen de volgende CFI-middelen nuttig zijn:

• prijs winst Ratioprijs winst Ratiode prijs winst Ratio (P/E Ratio) is de relatie tussen de aandelenkoers van een bedrijf en de winst per aandeel. Het geeft beleggers een beter gevoel van de waarde van een bedrijf. De winst-en-verliesrekening toont de verwachtingen van de markt en is de prijs die u moet betalen per eenheid van huidige (of toekomstige) winst
• Dividend vs terugkoop/Terugkoopdividend vs terugkoop/Terugkoopshaarhouders beleggen in beursgenoteerde bedrijven voor waardevermeerdering en inkomen., Er zijn twee belangrijke manieren waarop een bedrijf winst terug naar zijn aandeelhouders – dividenden in contanten en aandelen Buybacks. De redenen achter de strategische beslissing over dividend vs. terugkoop van aandelen verschillen van bedrijf tot bedrijf
• Dividend per aandeel (DPS)Dividend per aandeel (DPS) is het totale bedrag aan dividenden dat wordt toegerekend aan elk individueel uitstaande aandeel van een bedrijf., Het berekenen van het dividend per aandeel
• Real Estate Investment Trusts (Reit)Real estate Investment Trust (REIT)een real estate investment trust (REIT) is een beleggingsfonds of-effect dat belegt in inkomsten genererende onroerende goederen. Het fonds wordt beheerd en is eigendom van een vennootschap van aandeelhouders die geld bijdragen om te investeren in commerciële eigendommen, zoals kantoor-en appartementengebouwen, magazijnen, ziekenhuizen, winkelcentra, studentenhuizen, hotels