een equity firm of private equity firm verwijst naar een beleggingsmaatschappij die haar eigen middelen of kapitaal van andere investeerders gebruikt voor haar expansie-en opstartactiviteiten. Equity bedrijven zijn meestal niet beursgenoteerd, en hun aandelen worden niet verhandeld op de beurs., Om deze reden zijn aandelenmaatschappijen niet onderworpen aan een meerderheid van de voorschriften die openbare bedrijven privaat Versus openbare bedrijven.het belangrijkste verschil tussen een particuliere Versus openbare onderneming is dat de aandelen van een openbare onderneming op een effectenbeurs worden verhandeld, terwijl de aandelen van een particuliere onderneming dat niet zijn. moet voldoen aan. Vaak aangeduid als een financiële sponsor, zal de onderneming kapitaal aan te trekken om te investeren volgens specifieke beleggingsstrategieën.,

in één oogopslag

Equity firm beleggers zijn doorgaans vermogende particulieren, institutionele beleggers of durfkapitaalondernemingen. Durfkapitalisten nemen het risico om te investeren in startende bedrijven, in de hoop dat ze een aanzienlijk rendement zullen verdienen wanneer de bedrijven een succes worden., met een belang in de financiering van de bedrijfsactiviteiten voor zakelijke of persoonlijke belangen. Het doel van private equity bedrijven is om de beleggers te voorzien van winst, meestal binnen 4-7 jaar. Het bestaat uit ondernemingen of beleggingsbeheerders die kapitaal van rijke beleggers verwerven om te investeren in bestaande of nieuwe ondernemingen. Voor de diensten die worden aangeboden door de manager of de private equity onderneming, zullen ze een bepaalde vergoeding worden betaald en krijgen ook een bepaald percentage van de brutowinst.

De aandelenonderneming zal gewoonlijk een bedrijf via een veiling aankopen., Na de overname van het bedrijf zal de equity firm proberen zijn waarde te verhogen door middel van verschillende strategieën, zoals het implementeren van een groeiplan en procesverbetering. Het introduceert nieuwe processen, technologieën en andere processen die de operationele efficiëntie en productiviteit van het bedrijf zullen verbeteren.

soms kan de aandelenonderneming negatieve beslissingen nemen, zoals het sluiten van niet-winstgevende eenheden of het ontslaan van werknemers om de winstgevendheid van de onderneming te verbeteren., Zodra het worstelende bedrijf is up and running, de equity onderneming kan ervoor kiezen om de investering te verlaten door het aanbieden van het te koop aan een andere equity onderneming of aan een strategische koper. Zij kan de investering ook verlaten via een eerste openbare aanbieding.

aandelenbedrijven en hun investeerders krijgen een aanzienlijke minderheid of een overheersende positie in een onderneming en proberen vervolgens de waarde van de investering te maximaliseren. Normaal gesproken doen zij investeringen die langer houdbaar zijn in specifieke investeringsgebieden die zij deskundigen zijn in of zich richten op industriële sectoren., Private equity bedrijven zijn verschillend van hedge fund firmsPrivate Equity vs Hedge FundCompare private equity vs hedge fund in termen van beleggers, risico, liquiditeit, tijdshorizon, compensatie structuur, carrières en meer voor-en nadelen van elk die meestal investeringen die korter zijn, met inbegrip van effecten en andere liquide activa in een bepaalde industrie, maar met weinig controle over de activiteiten van het bedrijf.

functies van Private Equity-ondernemingen

hieronder volgen enkele van de belangrijkste functies waarin private equity-investeerders betrokken zijn bij hun zoektocht om geld te verdienen.,

1. Kapitaal aantrekken

aandelenbedrijven spelen de rol van het aantrekken van kapitaal door kapitaalverbintenissen aan te nemen van beperkte partners/externe financiële instellingen zoals pensioen-en pensioenfondsen, verzekeringsmaatschappijen, vermogende particulieren en schenkingen. Zij kunnen ook een deel van hun eigen geld inzetten om een bijdrage aan het fonds te leveren. Van de beperkte partners wordt normaal gesproken verwacht dat zij een enorme hoeveelheid kapitaal vastleggen zodat zij bij het fonds kunnen worden betrokken.

2., Sourcing, due Diligence, and Deal Closing

bij de analyse van potentiële ondernemingen voor acquisitie zullen publieke aandelenbedrijven rekening houden met zaken als de sector waarin het bedrijf actief is, waar het bedrijf bij betrokken is (hun dienst of product), het management van het bedrijf, de recente financiële prestaties van het bedrijf en de mogelijke exitscenario ‘ s van het bedrijf. Het bedrijf kan krijgen potentiële deals door de reputatie van de partners, inspanning, en netwerken van investeringen professionals, of via investeringsbanken.,

na het inkopen van een potentiële transactie zal due diligence worden uitgevoerd door het investeringsteam om de sector, de markt, het bedrijfsmodel, het managementteam, de risicofactoren, de strategie en het uitgangspotentieel van het bedrijf te evalueren. De uiteindelijke voorwaarden van de deal zullen dan worden onderhandeld met advocaten, de deal zal worden gesloten, fondsen zullen worden vrijgegeven, en de handel in aandelen zal worden gedaan.

3., Beheer door verbetering van de bedrijfsvoering en vermindering van de kosten

hoewel aandelenmaatschappijen niet betrokken zijn bij het dagelijks beheer van hun portefeuillebedrijven, bieden zij een scala aan ondersteuning en advies op het gebied van strategie, financieel beheer en bedrijfsvoering. De mate van betrokkenheid hangt af van de omvang van hun belang in die onderneming. Als de staak die ze bezitten klein is, dan zullen ze er niet veel bij betrokken zijn. Als zij echter een aanzienlijk percentage van de aandelen bezitten, zullen zij meer betrokken zijn bij de verbetering van de onderneming, zodat het uiteindelijke resultaat winstgevend is.

4., Verkoop / Exit Portfolio bedrijven met winst

het verlaten van portfolio bedrijven met een aanzienlijke winst is meestal het einddoel van private equity bedrijven. De exit gebeurt vaak drie tot zeven jaar na de initiële investering, hoewel het meer of minder tijd kan duren, afhankelijk van de strategische situatie. Waarde wordt gevangen bij exit door het snijden van de kosten, het betalen van de schuld gebruikt in de financiering van de transactie, groeiende inkomsten tijdens de holding periode, het optimaliseren van het werkkapitaal, en de verkoop van het bedrijf tegen een hogere prijs die het werd verworven.,

De meeste uitgangen zijn het gevolg van een overname door een onderneming of een beursintroductie (IPO)een beursintroductie (IPO)is de eerste verkoop van aandelen die door een onderneming aan het publiek worden uitgegeven. Voorafgaand aan een beursgang, een bedrijf wordt beschouwd als een particuliere onderneming, meestal met een klein aantal investeerders (oprichters, vrienden, familie, en zakelijke investeerders zoals venture capitalists of angel investors). Leer wat een IPO is, met acquisities zijn de methode die het meest populair is. Het rendement wordt dan gemeten.,

Key Takeaways

een private-equityonderneming verwijst naar een niet aan een openbare beurs genoteerde beleggingsbeheerder die financiële steun verleent aan particuliere ondernemingen. De equity onderneming investeert in de private equity van werkmaatschappijen of een startup door middel van een aantal bijbehorende beleggingsstrategieën zoals durfkapitaal, groeikapitaal, en leveraged buy-out. De belangrijkste drijfveer voor dergelijke verbintenissen is het streven naar een positief rendement op investeringen.,

Equitybedrijven krijgen periodiek een beheersvergoeding en ontvangen ook een aandeel in de winst die wordt behaald uit de beheerde private equity-fondsen. Aangezien directe investeringen in een bedrijf het belangrijkste doel van een private equity-investering is, hebben zij een grote kapitaalinvestering nodig om een substantieel niveau van controle over de activiteiten van de onderneming te verwerven. Dit is de reden waarom de industrie wordt gedomineerd door grote fondsen met veel geld.

Private-equityfondsen vervullen een aantal functies om ervoor te zorgen dat zij een rendement op hun investering krijgen., Zij moeten kapitaal aantrekken van beperkte partners of uit hun eigen geld om bij te dragen aan het fonds. De equity firm zal dan due diligence uitvoeren bij het analyseren van potentiële bedrijven voor acquisitie. Zij zullen ook betrokken zijn bij het management van het bedrijf door ondersteuning en advies te bieden op het gebied van strategie, financieel beheer en operaties om de prestaties van het bedrijf te verbeteren. Dit zal ervoor zorgen dat de uiteindelijke exit winstgevend is.,

Additional Resources

CFI biedt de financiële modellering & Valuation Analyst (FMVA)™Fmva® CertificationJoin 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, J. P. Morgan, en Ferrari certificeringsprogramma voor degenen die op zoek zijn om hun carrière naar een hoger niveau te tillen., Om te blijven leren en uw carrière verder te ontwikkelen, zijn de volgende middelen nuttig:

• Angel InvestorAngel InvestorAn angel investor is een persoon of bedrijf dat kapitaal verstrekt aan startende bedrijven in ruil voor eigen vermogen of converteerbare schuld. Zij kunnen een eenmalige investering of een doorlopende kapitaalinjectie verstrekken om het bedrijf door de moeilijke beginfasen te helpen.
• kapitaalstructuur kapitaalstructuur kapitaalstructuur verwijst naar het bedrag aan schuld en/of eigen vermogen dat door een onderneming wordt aangewend om haar activiteiten en activa te financieren., De kapitaalstructuur van een onderneming
• Equity Capital Market (ECM)Equity Capital Market (ECM)de equity capital Market (ECM)is een subset van de kapitaalmarkt, waar financiële instellingen en bedrijven samenwerken om financiële instrumenten te verhandelen
• Fund of Funds (FOF)Fund of Funds (FOF) een Fund of Funds (FOF) is een beleggingsvehikel waarbij een fonds belegt in een portefeuille die eerder bestaat uit aandelen van andere fondsen.