geschreven door Hersh SternUpdated Tuesday, January 5, 2021

lijfrentes zijn steeds populairder geworden. Belasting uitgestelde groei is misschien wel het meest aantrekkelijke kenmerk van een niet-gekwalificeerde lijfrente. Dit maakt inkomsten op premies om inkomstenbelasting te vermijden tot uitkering. De voordelen van langetermijnsparen en de mogelijkheid om een inkomstenstroom voor het leven te verzekeren dragen bij aan de toenemende aantrekkingskracht van lijfrenten., Als gevolg van hun stijgende populariteit, de afgelopen jaren hebben geleid tot een aanzienlijke toename van het aantal beschikbare lijfrente producten.

In dit artikel bespreken we enkele van de meest voorkomende fiscale problemen die zich voordoen rond niet-gekwalificeerde lijfrenten. Gewapend met deze informatie, huidige en toekomstige lijfrente eigenaren kunnen proactief navigeren om hen heen. Voordat we beginnen, is het echter belangrijk om te adviseren dat de informatie op deze pagina niet moet worden opgevat als fiscaal advies., U moet overleggen met een bevoegde fiscale professional voordat u een lijfrente koopt of voordat u wijzigingen aanbrengt in een bestaande lijfrente die mogelijk een belastbare gebeurtenis kan veroorzaken.

Als u een niet-gekwalificeerde lijfrenteberekening wilt zien, voert u eenvoudig uw leeftijd, begindatum van het inkomen en het te beleggen bedrag in in onze Lijfrentecitaatcalculator en klikt u op de knop Mijn citaat ophalen. Uw offerte verschijnt direct op de volgende pagina.

soorten lijfrenten

lijfrenten worden op een aantal verschillende manieren ingedeeld., Voor federale fiscale doeleinden, lijfrenten worden geclassificeerd als gekwalificeerde of niet-gekwalificeerde. Een gekwalificeerde lijfrente wordt gekocht als onderdeel van, of in combinatie met, een werkgever verstrekt pensioenplan of een individuele pensioenregeling (zoals een individuele pensioen lijfrente of een vereenvoudigde werknemer pensioenregeling). Indien aan bepaalde voorwaarden is voldaan, kunnen bijdragen aan gekwalificeerde lijfrenten geheel of gedeeltelijk aftrekbaar zijn van het belastbare inkomen van de persoon of werkgever die de bijdragen levert.,

een niet-gekwalificeerde lijfrente maakt geen deel uit van een pensioenprogramma van een werkgever en kan worden gekocht door een individu of entiteit. Bijdragen aan niet-gekwalificeerde lijfrenten worden gemaakt met dollars na belastingen en zijn niet aftrekbaar van het bruto-inkomen voor inkomstenbelasting doeleinden. Voor de toepassing van dit artikel zullen we verdere discussie beperken tot niet-gekwalificeerde lijfrenten.

lijfrentes worden ook ingedeeld naar soort investering en soort uitbetaling. Onder een vaste lijfrente heeft de eigenaar zowel de zekerheid van een vast rendement als geen investeringsbeslissingen met betrekking tot de lijfrentefondsen., De titel “vaste lijfrente “betekent niet dat het gecrediteerde winstpercentage nooit zal veranderen; het betekent eerder dat het winstpercentage periodiek door de uitgevende instelling wordt vastgesteld en vervolgens” vast ” totdat het tarief opnieuw wordt gewijzigd.

partijen bij een Lijfrenteovereenkomst

De drie partijen bij een lijfrenteovereenkomst zijn de eigenaar, de lijfrente en de begunstigde. In veel gevallen zullen de eigenaar en de annuitant hetzelfde zijn.

de eigenaar is gewoonlijk de koper van de lijfrente en heeft alle rechten uit hoofde van het contract, behoudens de rechten van elke onherroepelijke begunstigde., De eigenaar is onderworpen aan inkomstenbelasting op alle betalingen uit de lijfrente, ongeacht wie wordt genoemd als begunstigde of lijfrente indien verschillend van de eigenaar). Indien van toepassing, is de boete op eventuele voortijdige uitkeringen gebaseerd op de leeftijd van de eigenaar. Als de eigenaar overlijdt terwijl het contract zich in de accumulatiefase bevindt (later besproken), is er meestal een verplichte verdeling van de overlijdensuitkering (behalve wanneer een echtelijke continuation rider van kracht wordt).

de eigenaar noemt de lijfrente en de begunstigde van het lijfrentecontract., De lijfrente moet een natuurlijke persoon zijn en dient als meetlevensduur voor het bepalen van het bedrag en de duur van eventuele lijfrentebetalingen die in het kader van het contract worden gedaan. De begunstigde ontvangt de uitkering bij overlijden of eventuele resterende lijfrentebetalingen bij het overlijden van de eigenaar.

natuurlijke eigenaar van een lijfrente

de eigenaar van een lijfrente kan een natuurlijke of niet-natuurlijke persoon zijn. Een natuurlijk persoon is bijvoorbeeld een mens. Enkele voorbeelden van niet-natuurlijke personen zijn bedrijven, partnerschappen en trusts.,

een lijfrentecontract wordt behandeld als eigendom van een natuurlijke persoon, zelfs als de eigenaar een trust of andere entiteit is, zolang die entiteit de lijfrente als agent voor een natuurlijke persoon houdt. Deze bijzondere uitzondering geldt echter niet voor een werkgever die de nominale eigenaar is van een lijfrenteovereenkomst op grond van een niet-gekwalificeerde uitgestelde vergoedingsregeling voor zijn werknemers. Directe lijfrentes zijn ook uitgezonderd van de niet-natuurlijke eigenaar regel.,

Waarom is het belangrijk om te weten of de eigenaar een natuurlijke persoon is? Over het algemeen worden alleen lijfrentecontracten die eigendom zijn van natuurlijke personen behandeld als lijfrentecontracten voor federale inkomstenbelastingdoeleinden en worden de inkomsten uit dergelijke contracten uitgesteld tot ze worden ingetrokken. Aan de andere kant worden lijfrentecontracten die eigendom zijn van niet-natuurlijke personen niet behandeld als lijfrentecontracten voor federale inkomstenbelastingdoeleinden en worden de inkomsten uit dergelijke contracten jaarlijks belast als gewone inkomsten die de eigenaar gedurende het belastbare jaar heeft ontvangen of verworven., Zoals bij veel andere inkomstenbelastingregels zijn er verschillende uitzonderingen op de niet-natuurlijke eigenaar-regel.

niet-natuurlijke eigenaar van een lijfrente

zoals eerder vermeld, zijn contracten die eigendom zijn van “niet-natuurlijke” personen onderworpen aan jaarlijkse belasting over de interne opbouw in het contract. Opmerkelijke uitzonderingen zijn contracten die in een trust of een andere entiteit worden aangehouden als agent voor een natuurlijke persoon, directe lijfrenten, lijfrenten die door een nalatenschap zijn verworven bij het overlijden van de eigenaar. Lijfrentes zijn ook niet belastbaar als het eigendom is van een liefdadigheidsorganisatie of een pensioenregeling.,

Aggregatieregels

het kopen van meerdere individuele lijfrentecontracten bij één verzekeringsmaatschappij binnen hetzelfde kalenderjaar wordt vaak aggregatie genoemd. In dit scenario behandelt de IRS deze aankopen als één enkele transactie om te voorkomen dat de eigenaar van het beleid de basis in elk contract manipuleert. Aggregatie kan resulteren in een onverwachte belastingverplichting voor de lijfrente eigenaar. Deze regel is niet van toepassing wanneer contracten worden gekocht van verschillende verzekeringsmaatschappijen of wanneer een lijfrente wordt uitgesteld en een andere onmiddellijk is.,

alle contracten die gedurende een kalenderjaar door dezelfde onderneming aan dezelfde verzekeringnemer zijn gesloten, worden voor de berekening van belastbare uitkeringen als één contract behandeld.

uitzonderingen op de aggregatieregels zijn: uitgestelde lijfrentecontracten die worden omgewisseld in onmiddellijke lijfrenten; onmiddellijke lijfrenten; uitkeringen die vereist zijn wegens het overlijden van de eigenaar; contracten die zijn gesloten vóór 10/21/88. Opmerking: als een contract van vóór 10/21/88 later wordt uitgewisseld of overgedragen, wordt het nieuwe contract onderworpen aan de aggregatieregels.,

Premature uitkering boete

10% van de maatstaf van heffing.

uitzonderingen:

1. De eigenaar is ouder dan 59½2. De eigenaar is uitgeschakeld na aankoop van het contract3. De eigenaar, niet de niet-eigenaar annuitant, dies4. Pre-tefra (vóór 8/14/82 bijdragen) niet-gekwalificeerd geld5. Directe niet-gekwalificeerde lijfrente

nagenoeg gelijk aan betalingen

1. Moet blijven gedurende 5 jaar of totdat de eigenaar 59½ bereikt, afhankelijk van wat later is2. Moet worden berekend op basis van levensverwachting 3., Lijfrente (voor het leven van de eigenaar of de levensverwachting

opmerking: een omwisseling van een uitgestelde naar een onmiddellijke lijfrente geldt niet als een onmiddellijke lijfrente met het oog op het vermijden van fiscale sancties.,ik>Winst zijn onderworpen aan de inkomstenbelasting op het moment van overdracht

10% boete kan toepassen

schenkingsrechten van toepassing kunnen zijn

Uitzonderingen:

• Transfers tussen echtgenoten
• Transfers incident tot echtscheiding
• Transfers tussen een individu en zijn/haar concessieverlener vertrouwen

Verplichte Uitkering bij Overlijden van de Eigenaar

Langstlevende eigenaar (of de begunstigde) moeten kiezen van één van de volgende:

• direct lump sum
• volledige terugtrekking(s) binnen 5 jaar dood
• annuitization (over het leven van de nieuwe eigenaar) binnen een termijn van één jaar van de dood., Als de echtgenoot de enige overlevende eigenaar (of begunstigde) is, kan de echtgenoot er ook voor kiezen het contract voort te zetten. Als eigenaar van een concessieverlener vertrouwen, de dood van het organisme activeert verplichte distributie

de Verplichte verdeling is van toepassing op alle contracten die zijn uitgegeven na 1/18/85

Als de Eigenaar Overlijdt Na Annuitization:

Betalingen blijven voor de begunstigde, op basis van annuitant het leven en het type van betaling plan gekozen

Wat zijn de fasen van de lijfrente-overeenkomst?

Er zijn twee verschillende fasen van het lijfrentecontract: de accumulatiefase en de annuitiseringsfase., Tijdens de accumulatiefase wordt de eigenaar over het algemeen niet belast op de inkomsten die aan de contante waarde van de lijfrenteovereenkomst worden gecrediteerd, tenzij een uitkering wordt ontvangen. De accumulatiefase gaat door totdat het lijfrentecontract wordt beëindigd of de lijfrentiseringsfase begint. De annuitisatiefase begint wanneer de contractwaarde wordt toegepast op een uitbetalingsoptie voor lijfrente. Deze fase gaat door tot de laatste betaling wordt gedaan volgens de door de eigenaar (of in sommige gevallen de begunstigde) gekozen uitbetalingstermijn voor lijfrente.

Hoe worden de uitkeringen belast tijdens de accumulatiefase?,

wanneer een lijfrenteovereenkomst volledig wordt opgegeven tijdens de accumulatiefase, moet de eigenaar inkomstenbelasting betalen over de inkomsten in het contract. De eigenaar wordt niet belast op bedragen die een return van bijdragen vertegenwoordigen (zoals premies of investering in het contract). Gedeeltelijke onttrekkingen aan een lijfrente in de accumulatiefase worden belast op een last in, first out (LIFO) basis. In volgorde woorden, opnames van een lijfrente worden gemaakt winst eerst, en de eigenaar wordt belast op de betalingen totdat alle van de winst zijn verdeeld., Er is een uitzondering op de eerste regel van het inkomen voor bijdragen aan lijfrente contracten vóór 8/14/82. Deze bijdragen worden verdeeld op een first in, first out (FIFO) basis en de eigenaar wordt niet belast totdat deze bijdragen volledig zijn geïnd.

Er is een aggregatieregel die vereist dat alle lijfrentecontracten die door dezelfde vennootschap, aan dezelfde eigenaar, in hetzelfde kalenderjaar worden gesloten, als één lijfrentecontract moeten worden behandeld voor de bepaling van het belastbare gedeelte van de uitkeringen.

Hoe worden uitkeringen belast tijdens de annuitisatiefase?,

lijfrenten zijn ontworpen om te functioneren als pensioen beleggingsvehikels, het plaatsen van opnames na het bereiken van de leeftijd van 59 1/2. Mocht de lijfrente eigenaar beginnen opnames na deze leeftijd en ervan uitgaande dat ze hebben voldaan aan een relevante afkoop schema, zullen ze niet worden beoordeeld Vergoedingen buiten hun fiscale verplichtingen. Echter, moet de lijfrente eigenaar ervoor kiezen om opnames te ontvangen vóór het bereiken van de leeftijd van 59½, ze kunnen worden onderworpen aan een 10% IRS boete op eventuele winsten geplaatst tot op heden., Een uitzondering op deze regel is als de lijfrente eigenaar heeft een overeenkomst met de IRS, aangeduid als substantieel gelijke periodieke betalingen (SEPP). Onder deze overeenkomst, gelijke uitbetalingen kunnen beginnen vóór de leeftijd van de lijfrente eigenaar van 59 ½ zonder boete, zolang ze blijven tot de overeengekomen op toekomstige datum, die ten minste de latere leeftijd 59 ½ of een periode van 5 jaar.

tijdens de annuïtisering vertegenwoordigt een deel van elke lijfrentebetaling een rendement van niet-belastbare investeringen in het contract en wordt het saldo van elke betaling als belastbaar inkomen beschouwd., De belastbare en niet-belastbare delen van de betalingen worden bepaald door een uitsluitingsratio. De uitsluitingsratio voor een vaste lijfrente is de verhouding die de investering in het contract draagt tot het verwachte rendement uit hoofde van het contract. De uitsluitingsratio voor een variabele lijfrente wordt bepaald door de investering in het contract te delen door het totale aantal verwachte betalingen. Zodra het totale bedrag van de investering in het contract is teruggevorderd met behulp van de uitsluitingsratio, zijn de lijfrentebetalingen volledig belastbaar., Als de eigenaar overlijdt voordat de totale investering in het contract is teruggevorderd, en lijfrentebetalingen stoppen als gevolg van zijn overlijden, wordt het niet-ingevorderde bedrag toegestaan als aftrek voor de eigenaar in zijn laatste belastbaar jaar.

wanneer is de boete van 10% van toepassing?

de 10% boetebelasting is in het algemeen van toepassing op de maatstaf van heffing van uitkeringen uit lijfrente die worden gedaan voordat de eigenaar de leeftijd van 59½ heeft bereikt., Echter, er zijn uitzonderingen voor uitkeringen: (1) als gevolg van het overlijden van zijn eigenaar of handicap; (2) gemaakt in nagenoeg gelijke periodieke betalingen in de loop van het leven of de levensverwachting van de eigenaar of de gezamenlijke leven of joint levensverwachting van de eigenaar en de aangewezen begunstigde; (3) uit hoofde van een direct ingaande; of (4) toe te rekenen aan de investeringen in de lijfrente van vóór 8/14/82.

wat zijn de fiscale gevolgen van een eigendomsoverdracht?,

indien een persoon de eigendom overdraagt van een niet-gekwalificeerde lijfrente die na 4/22/87 is uitgegeven, zonder volledige en adequate vergoeding, moet de eigenaar inkomstenbelasting betalen over de inkomsten in het contract op het moment van de overdracht (behalve voor overdrachten aan een echtgenoot of overdrachten aan een voormalige echtgenoot die verband houden met een echtscheiding). Indien het contract vóór die datum werd gesloten, kunnen de inkomsten in het contract blijven worden uitgesteld, waarbij de oude kostenbasis wordt overgedragen aan de nieuwe eigenaar. Eigendomsoverdracht omvat de toevoeging of verwijdering van een mede-eigenaar., Ook kan de overdracht van eigendom resulteren in schenkingsbelasting gevolgen voor de eigenaar.

het opnemen van lijfrenten als Onderpandtoewijzingen

indien de lijfrentehouder hun contract als onderpand vermeldt, wordt de waarde ervan behandeld alsof er afstand van is gedaan, waardoor toepasselijke belastbare winsten ontstaan.

personen die hun lijfrente als zekerheid voor leningen overdragen, kunnen verrast zijn door de behandeling van onderbrengingen. In het algemeen wordt elke bilateraal toegewezen, verpand of ontvangen als een lening op grond van een lijfrente uitgegeven na 8/13/82 behandeld alsof het werd verdeeld uit de lijfrente., Het bilateraal toegewezen bedrag wordt belast volgens de regels die van toepassing zijn op gedeeltelijke opnames en volledige inleveringen en kan ook worden onderworpen aan de 10% boetebelasting. Als het gehele contract wordt toegewezen of verpand, dan inkomsten vervolgens gecrediteerd aan het contract worden automatisch geacht onderworpen aan de cessie of pandrecht en worden behandeld als extra gedeeltelijke intrekkingen.

Wat gebeurt er bij het overlijden van de eigenaar?,

indien de eigenaar overlijdt na het begin van de annuïtificatiefase, moeten de resterende betalingen, indien van toepassing, ten minste even snel worden uitbetaald als bij de uitbetalingsoptie voor lijfrente die van kracht was op het moment van overlijden van de eigenaar. Indien een begunstigde de resterende betalingen uit hoofde van de uitkeringsoptie voor lijfrente ontvangt die van kracht is bij het overlijden van de eigenaar, wordt het belastbare en niet-belastbare gedeelte van dergelijke betalingen verder bepaald door de oorspronkelijke uitsluitingsratio.,

intrekkingen

Pre-tefra – contracten (vóór 8/14/82):

• hoofdsom eerste – niet belastbaar
• winst out Last – volledig belastbaar, maar geen boetebelasting

Post tefra – contracten (na 8/13/82)

• winst eerste-volledig belastbaar en kan worden onderworpen aan boetebelasting
• hoofdsom laatste-niet belastbaar

toelichting:

indien een pre-tefra-contract later wordt uitgewisseld, behoudt het pre-tefra-belastingbehandeling. Subrekeningen worden gecombineerd om inkomsten in het contract te berekenen.,

indien de eigenaar tijdens de accumulatiefase overlijdt, moet de volledige uitkering bij overlijden worden uitgekeerd binnen vijf jaar na de datum van overlijden van de eigenaar. Er is echter een uitzondering op de vijfjarige regel, indien de uitkering bij overlijden wordt uitgekeerd als een lijfrente over de levensduur of een periode die niet langer is dan de levensverwachting van de begunstigde en de uitkeringen beginnen binnen een jaar na de datum van overlijden van de eigenaar. Als een lijfrentecontract mede-eigenaren heeft, worden de regels voor verdeling bij overlijden toegepast bij het eerste overlijden.,

Op grond van een bijzondere uitzondering op de overlijdensregels kan, indien de begunstigde de langstlevende echtgenoot van de eigenaar is, de lijfrenteovereenkomst worden voortgezet met de langstlevende echtgenoot als eigenaar. Als de eigenaar van de lijfrente een niet-natuurlijke eigenaar is, dan leidt de dood van de lijfrente tot de verdeling bij overlijden regels. Bovendien worden de regels voor de verdeling bij overlijden ook veroorzaakt door een verandering in de lijfrente op een lijfrentecontract dat eigendom is van een niet-natuurlijke persoon. inkomstenbelasting., In tegenstelling tot uitkeringen bij overlijden die uit levensverzekeringen worden betaald, kan de begunstigde worden belast op uitkeringen uit een lijfrente na het overlijden van de eigenaar. Bedragen die onder de vijfjarige regel worden betaald, worden op dezelfde wijze belast als gedeeltelijke intrekkingen of volledige afkoop, en bedragen die onder een lijfrenteoptie worden betaald, worden op dezelfde wijze belast als lijfrentebetalingen. Voor variabele lijfrentecontracten die op of na 29/10/79 worden gesloten, en voor alle vaste lijfrentecontracten, is er geen “step-up” in basis voor inkomstenbelasting en de begunstigde betaalt inkomstenbelasting over het inkomen., De begunstigde heeft echter recht op aftrek van een deel van de erfbelasting betaald over de lijfrente voor inkomstenbelasting doeleinden. Voor contracten met variabele lijfrente die vóór 10/21/79 zijn gesloten, is er een “step-up” in basis voor de inkomstenbelasting en is er geen inkomstenbelasting verschuldigd over de inkomsten.

aftrekken van kapitaalverliezen

indien de lijfrentehouder een vaste uitkering ontvangt tegen een waarde die lager is dan de kostenbasis, kan hij het verlies op zijn federale belastingaangifte claimen indien hij deze specificeert., Afkoopkosten die na een terugtrekking of afkoop aan de lijfrentehouder worden berekend, worden volgens deze regeling niet als verlies aangemerkt.

classificatie van de eigenaar van de lijfrente als een Trust

wanneer de eigenaar van een niet-gekwalificeerde lijfrente een niet-natuurlijke persoon is, zoals een trust, wordt deze op jaarbasis belast en komt zij niet in aanmerking voor belastinguitsteluitkeringen. Er bestaat wel een uitzondering; als de trust optreedt als agent.,

Trusts die als Lijfrentebegunstigde worden vermeld

De meeste lijfrenten bieden drie primaire uitkeringsopties aan beursgenoteerde begunstigden: forfaitaire betaling, zelfs betalingen over een periode van vijf jaar of inkomensbetalingen over de levensduur van de genoemde begunstigde(n). Indien de begunstigde van de lijfrente de echtgenoot van de oorspronkelijke eigenaar is, kan een extra mogelijkheid worden geboden; voor de langstlevende echtgenoot om in te treden als de nieuwe eigenaar van de lijfrente. Als een trust wordt vermeld als de begunstigde van de lijfrente, no-look through voorzieningen worden aangeboden., In wezen betekent dit dat de trust niet in aanmerking komt voor levenslange inkomensbetalingen. Een uitzondering op deze algemene regel is wel van toepassing; indien de trust optreedt als agent van de genoemde begunstigde van de echtgenoot.

schenking van een lijfrente

wanneer een lijfrente wordt geschonken aan een andere partij, leidt de transactie tot een belastbare gebeurtenis voor de donor. Alle relevante vermogenswinst zal worden belast tegen de huidige eigenaar belastingschijf. En, mocht de gift plaatsvinden voorafgaand aan de leeftijd van de lijfrente eigenaar van 59½, de transactie zal worden onderworpen aan een 10% IRS vroegtijdige intrekking boete., Er kunnen twee uitzonderingen van toepassing zijn; indien de overdracht plaatsvindt tussen echtgenoten of voormalige echtgenoten (zoals in het geval van een echtscheidingsregeling), of indien de lijfrente werd uitgegeven vóór 23 April 1987. Lijfrentes uitgegeven vóór deze datum zal worden belast na donatie wanneer het contract wordt afgestaan in plaats van op het moment van overdracht.

grandfathered Annuities

sommige eerder gekochte contracten kunnen in aanmerking komen voor een gunstige fiscale behandeling. Opnames van lijfrentes gekocht vóór 14 augustus 1982 zijn onderworpen aan de first in, first out behandeling., Een verhoging van de basis zal worden verstrekt aan de begunstigden van lijfrentes gekocht vóór 21 oktober 1979 bij het overlijden van de oorspronkelijke contracteigenaar. Indien deze oorspronkelijke contracten worden uitgewisseld, zullen deze grandfathered voordelen worden verbeurd.

vereiste minimumdistributies

IRAs met lijfrentebezit zijn onderworpen aan de IRS-regel die bekend staat als vereiste minimumdistributies (RMD ‘ s), die in werking treedt wanneer een individu de leeftijd van 70 ½ bereikt. RMD opnames, echter, zijn niet verplicht om te worden genomen uit een niet-gekwalificeerde lijfrente., Eenvoudig gezegd, het concept van RMD ‘ s is niet van toepassing met niet-gekwalificeerde lijfrentes.

onroerendgoedbelasting

voor de federale onroerendgoedbelasting is de totale waarde van het contract onderworpen aan de onroerendgoedbelasting. Behalve zoals hierboven vermeld, zijn lijfrenten inkomsten uit een overledene en is er geen “opstap” in de basis van het contract en is de lijfrente onderworpen aan inkomstenbelasting bij uitkering.