handelaren en beleggers die potentiële verliezen willen beperken, kunnen verschillende soorten orders gebruiken om in en uit de markt te komen op momenten dat zij mogelijk geen order handmatig kunnen plaatsen. Stop-loss orders en stop-limit orders zijn twee instrumenten om dit te bereiken. Het is echter van cruciaal belang om het verschil tussen deze twee instrumenten te begrijpen.,

Stop-Loss Orders

Er zijn twee soorten stop-loss orders: een voor het kopen en die voor het verkopen:

Sell-Stop Orders

Sell-stop orders beschermen longposities door het activeren van een marktverkooporder als de prijs onder een bepaald niveau daalt. De onderliggende veronderstelling achter deze strategie is dat, als de prijs zo ver daalt, deze nog veel verder kan dalen. Het verlies wordt begrensd door verkopen tegen deze prijs.

bijvoorbeeld, stel dat een handelaar 1.000 aandelen van ABC bezit., Ze kochten het aandeel op $30 per aandeel, en het is gestegen tot $ 45 op geruchten van een potentiële Buy-out. De handelaar wil vergrendelen in een winst van ten minste $10 per aandeel, dus ze plaatsen een sell-stop order op $ 41. Als de voorraad daalt terug onder deze prijs, dan is de bestelling zal een marktorder en krijgen gevuld tegen de huidige marktprijs, die meer (of meer waarschijnlijk minder) dan de stop-loss prijs van $41. In dit geval, de handelaar zou kunnen krijgen $41 voor 500 aandelen en $40.50 voor de rest. Maar zij zullen het grootste deel van de winst behouden.,

Buy-Stop Orders

Buy-stop orders zijn conceptueel hetzelfde als sell-stop orders. Ze worden echter gebruikt om shortposities te beschermen. Een buy-stop order prijs zal boven de huidige marktprijs en zal triggeren als de prijs stijgt boven dat niveau.

Stop-Limit Orders

Stop-limit orders zijn vergelijkbaar met stop-loss orders. Maar zoals hun naam zegt, is er een limiet op de prijs waartegen ze zullen uitvoeren. Er zijn twee prijzen gespecificeerd in een stop-limit order: de stop prijs, die de bestelling zal converteren naar een verkooporder, en de limit prijs., In plaats van dat de order een marktorder wordt om te verkopen, wordt de verkooporder een limietorder die alleen tegen de limietprijs of beter wordt uitgevoerd.

natuurlijk is er geen garantie dat deze order zal worden ingevuld, vooral als de aandelenkoers snel stijgt of daalt. Stop-limit orders worden soms gebruikt omdat, als de prijs van de voorraad of andere effecten onder de limiet daalt, de belegger niet wil verkopen en bereid is om te wachten tot de prijs weer stijgt naar de limietprijs.,

bijvoorbeeld, laten we aannemen dat het ABC-aandeel nooit daalt tot de stop-loss-prijs, maar het blijft stijgen en uiteindelijk $50 per aandeel bereikt. De handelaar annuleert zijn stop-loss order op $ 41 en zet in een stop-limit order op $ 47, met een limiet van $ 45. Als de aandelenkoers daalt onder $ 47, dan wordt de bestelling een live sell-limit order. Als de aandelenkoers daalt onder $ 45 voordat de bestelling wordt gevuld, dan blijft de bestelling ongevuld totdat de prijs klimt terug naar $45.,

veel beleggers zullen hun limietorders annuleren als de aandelenkoers onder de limietkoers daalt omdat zij deze uitsluitend plaatsen om hun verlies te beperken wanneer de koers daalt. Omdat ze hun kans gemist hebben om eruit te komen, zullen ze gewoon wachten tot de prijs weer omhoog gaat. Ze kunnen niet willen verkopen tegen die limiet prijs op dat moment in het geval dat de voorraad blijft stijgen.,

zoals bij buy-stop orders, worden buy-stop-limit orders gebruikt voor short sales, wanneer de belegger bereid is te wachten tot de prijs weer naar beneden komt als de aankoop niet tegen de limietprijs of beter wordt gedaan.

voordelen en risico ‘ s van Stop-Loss-en Stop-limietorders

Stop-loss-en stop-limietorders kunnen beleggers verschillende soorten bescherming bieden., Stop-loss orders kunnen de uitvoering te garanderen, maar prijs en prijs slippen vaak optreedt bij de uitvoering. De meeste sell-stop orders worden gevuld tegen een prijs onder de strike prijs; het verschil hangt grotendeels af van hoe snel de prijs daalt. Een bestelling kan krijgen gevuld voor een aanzienlijk lagere prijs als de prijs is snel kelderen.

Stop-limit orders kunnen een prijslimiet garanderen, maar de transactie mag niet worden uitgevoerd. Dit kan zadelen de belegger met een aanzienlijk verlies in een snelle markt als de bestelling niet wordt gevuld voordat de marktprijs daalt door de limietprijs., Als er slecht nieuws komt over een bedrijf en de limiet prijs is slechts $1 of $2 onder de stop-loss prijs, dan is de investeerder moet houden op de voorraad voor een onbepaalde periode voordat de koers van het aandeel weer stijgt. Beide soorten bestellingen kunnen worden ingevoerd als dag-of good-until-canceled (GTC) bestellingen.

het kiezen van het type order komt in wezen neer op het beslissen welk type risico beter is te nemen. De eerste stap naar het gebruik van een van beide soorten order correct is om zorgvuldig te beoordelen hoe het aandeel is de handel.,

als het aandeel volatiel is met een aanzienlijke koersbeweging, dan kan een stop-limit order effectiever zijn vanwege de prijsgarantie. Als de handel niet uit te voeren, dan is de belegger kan alleen maar een korte tijd te wachten voor de prijs weer te stijgen. Een stop-loss order zou passend zijn als, bijvoorbeeld, slecht nieuws naar buiten komt over een bedrijf dat twijfel werpt over de toekomst op lange termijn. In dit geval kan de aandelenkoers niet terugkeren naar het huidige niveau voor maanden of jaren (als het ooit doet)., Beleggers zouden daarom verstandig zijn om hun verliezen te verminderen en de marktprijs op de verkoop te nemen. Een stop-limit order kan een aanzienlijk groter verlies opleveren als het niet wordt uitgevoerd.

een andere belangrijke factor waarmee rekening moet worden gehouden bij het plaatsen van een van beide soorten orders is waar de stop-en limietprijzen moeten worden ingesteld. Technische analyse kan hier een nuttig instrument zijn; stop-loss prijzen worden vaak geplaatst op een niveau van technische ondersteuning of weerstand. Beleggers die stop-loss orders plaatsen op aandelen die gestaag klimmen moeten ervoor zorgen om de voorraad een beetje ruimte te geven om terug te vallen., Als ze hun stop prijs te dicht bij de huidige marktprijs, ze kunnen krijgen gestopt als gevolg van een relatief kleine retracement in prijs. Ze kunnen ook missen wanneer de prijs weer begint te stijgen.

de Bottom Line

Stop-loss en stop-limit orders kunnen verschillende soorten bescherming bieden voor zowel lange als korte beleggers. Stop-loss orders garanderen de uitvoering, terwijl stop-limit orders garanderen de prijs.,