het Duitse pensioenstelsel kwam pas volledig tot stand in 1889, toen het voorzag in mensen ouder dan 70 jaar. Natuurlijk was de gemiddelde levensverwachting in die tijd lager dan nu, dus de Duitse regering betaalde in de moderne tijd niet zo veel als de gemiddelde regering doet op staatspensioenen. In feite was er een zekere mate van cynisme achter de keuze van de leeftijd. Het was de gemiddelde levensverwachting in Duitsland op het moment zo duidelijk, de regering wilde geld besparen terwijl het leek te geven aan de publieke opinie., Het systeem voorzag ook in invaliditeits-en premiegebonden pensioenuitkeringen.toen het pensioenstelsel werd ingevoerd, had Duitsland bijna alle sociale verzekeringsprogramma ‘ s; de ziekteverzekering werd opgericht in 1883 en het looncompensatieprogramma van de werknemer volgde in 1884. Het systeem werd voltooid in 1927 met de werkloosheidsverzekering programma.

Er bestaat een mythe dat het Duitse systeem 65 als pensioenleeftijd heeft aangenomen, omdat Bismarck op dat moment zo oud was., De Verenigde Staten keken naar Duitsland voor inspiratie bij het maken van haar sociale zekerheid plan en de suggestie is dat Amerika koos 65 als de pensioenleeftijd om Duitsland te kopiëren. In werkelijkheid was Bismarck 74 toen het programma werd ingesteld en 70 was de initiële pensioenleeftijd. De leeftijd werd in 1916 verlaagd tot 65 jaar en toen was Bismarck bijna twee decennia dood.