Allan Roth heeft een nieuw ETF.com artikel genaamd waarom ETF ‘ s niet in de plaats van beleggingsfondsen. Binnen geeft hij de volgende redenen waarom als je Vanguard fondsen koopt, hij doorgaans het Admiral Shares mutual fund over de ETF aanbeveelt.,

Vanguard Beleggingsfondsvoordelen

1. kan fractionele aandelen kopen
2. geen premie of disagio—alle transacties zijn tegen nettovermogenswaarde
3. geen spreads tussen bied-en laatprijs
4. minder cash drag, omdat dividenden sneller worden geherinvesteerd
5. kan belastingvrij ruilen van beleggingsfondsen naar ETF ‘ s, maar niet omgekeerd
6. kan geautomatiseerd dollarkostgemiddelde

in het belang van de eerlijkheid zal ik het volgende aanbieden:

Vanguard ETF voordelen

• lagere minimale investeringsbedragen., Meestal één aandeel is slechts ongeveer $100, en sommige makelaars bieden zelfs fractionele aandelen.
• geen aankoopkosten of terugbetalingskosten. Geen kortlopende handelskosten. Vanguard heeft deze op een paar beleggingsfondsen, bijvoorbeeld de Vanguard Global ex-US Real Estate Fund Admiral Share rekent een 0,25% vergoeding op zowel aankopen en aflossingen.
• u kunt gemakkelijk vast te houden, kopen, Handel Vanguard ETF ‘ s bij elk makelaarskantoor. De kosten voor de handel zal zijn als met elke voorraad. (Vanguard beleggingsfondsen en ETF ‘ s Handel gratis met een Vanguard makelaarsrekening.,) U zou de voorkeur geven aan de klantenservice van een ander bedrijf, of u zou de voorkeur geven aan het gemak van het hebben van alles bij elkaar als je niet-Vanguard Investeringen. Misschien heb je toch al gratis trades, bijvoorbeeld met de Robinhood app.

Expense ratio is een band met Admiral Shares. Ik weet niet of het een officiële “geschreven in steen” polcy, maar Vanguard heeft een lange geschiedenis van het houden van de kosten ratio ’s van ETF’ s en admiraal aandelen beleggingsfondsen exact hetzelfde (meestal $10.000 minimale investering). De belegger klasse heeft meestal een iets hogere kosten verhouding (meestal $3,000 minimum).,

belastingefficiëntie is gelijk. Ik wil hieraan toevoegen dat in het geval van Vanguard (en enige Vanguard voor zover ik weet) de ETF en beleggingsfondsen dezelfde onderliggende beleggingen delen en dus hetzelfde niveau van belastingefficiëntie, waarbij waar mogelijk gebruik wordt gemaakt van de voordelen van beide. Uit de Faq van de Vanguard ETF:

zijn er fiscale voordelen aan het bezit van een Vanguard ETF®?omdat Vanguard-ETF ’s aandelen zijn van conventionele Vanguard-indexfondsen, kunnen zij ten volle profiteren van de strategieën voor belastingbeheer die zowel voor conventionele als voor ETF’ s beschikbaar zijn.,

conventionele indexfondsen kunnen belastbare winsten compenseren door effecten met verlies te verkopen die in waarde zijn gedaald. Bovendien handelen ze minder vaak dan actief beheerde fondsen, wat betekent dat minder belastbaar inkomen wordt doorgegeven aan aandeelhouders. Vanguard-ETF ‘ s kunnen ook in natura aflossingen gebruiken om aandelen die sterk in waarde zijn toegenomen (die grote kapitaalwinsten teweegbrengen) uit hun holdings te verwijderen.

mijn geld. Ik houd het grootste deel van mijn portefeuille in Vanguard beleggingsfondsen (Admiral Shares)., Een reden is dat ik oud ben en een goede hoeveelheid vermogenswinst in de beleggingsfondsen gekocht voordat ETF ‘ s kreeg tractie. Ik heb ook een aantal Vanguard ETF ‘s, meestal teruggekocht toen ETF’ s goedkoper waren omdat ik niet genoeg geld had om in aanmerking te komen voor Admiral shares. (Voor 2010 was het minimum voor Admiral funds $ 100.000! Deze dagen de minima zijn meestal een meer redelijke $ 10.000.) Deze dagen heb ik geen sterke voorkeur, maar ik geef een beetje de voorkeur aan de eenvoud van het kopen van beleggingsfondsen.

Vanguard ETF tool. Als je echt wilt kiezen op de details, Vanguard biedt hun eigen ETF vs., onderlinge fonds kosten vergelijking calculator. Het is vrij goed en bevat zelfs dingen zoals historische bid-ask spreads.

Bottom line. Er zijn zeker verschillen tussen ETF ‘ s en beleggingsfondsen. Het is de moeite waard om de voor-en nadelen te vergelijken voordat u uw beslissing neemt. In termen van het grote geheel hebben we het echter over relatief kleine verschillen. Zijn low-cost, transparant, en gediversifieerd zijn belangrijker kenmerken. Gezien het feit dat beide hebben hun relatieve voordelen, zowel ETF ‘ s en beleggingsfondsen zullen rond voor een lange tijd.