de Vanguard Group is opgericht in de jaren zeventig en beheert een van ’s werelds grootste en populairste line-ups van beleggingsfondsen en exchange-traded funds (ETF’ s). Vanguard Personal Advisor Services (PAS) werd in 2015 gelanceerd om algoritmisch en menselijk beleggingsadvies te bieden voor klantenfondsen die zijn geplaatst bij Full-owned broker-dealer Vanguard Marketing Corporation (VMC). Toen het product oorspronkelijk werd gelanceerd, de bestaande retail makelaardij klanten bij Vanguard waren de focus als die groep dichter bij de pensioenleeftijd., Als ze met pensioen gaan, helpt Vanguard PAS hen om van het opbouwen van rijkdom te verschuiven naar het op een slimme manier naar beneden halen.

nieuwe en opmerkelijke Updates

• nieuwe tools omvatten een slimme opnamecalculator met langetermijnkostenprofielen in het achterhoofd.
• schattingen van de kosten van de gezondheidszorg omvatten vergelijkingen van het Medicare plan.,

van PAS-aanvragers heeft 80% tot 90% andere Voorhoederekeningen, volgens een woordvoerder, en vermelding vereist $50.000 over alle activa., Bij de start stelt de robo-adviseur gedetailleerde vragen over leeftijd, activa, pensioendata, risicotolerantie en marktervaring, en genereert hij een voorgestelde portefeuilleallocatie gevuld met Voorhoedefondsen en andere effecten, waaronder individuele aandelen, ETF ‘ s en beleggingsfondsen. Het grootste deel van het zware werk wordt gedaan door algoritmen, maar de nieuwe klant moet spreken met een financieel adviseur om het aangepaste plan te voltooien in een omslachtig proces dat zo lang als een maand kan duren.,

de site biedt voldoende middelen voor doelplanning, waaronder checklists, how-to-artikelen en rekenmachines. Klanten kunnen deze waardevolle tools toepassen om hun totale kosten van pensionering te schatten, top-down reviews van activa uit te voeren en grote levensdoelen te plannen die college besparingen omvatten.

Account Setup

Voorhoede maakte het NIET makkelijker te vinden in de enorme offerte vernieuwen van dit jaar., Klikken op “advies en pensioen” op het hoofdmenu leidt u naar PAS en andere adviserende aanbod. Bij het inschrijven worden nieuwe klanten gevraagd om gedetailleerde informatie te verstrekken met betrekking tot hun financiële situatie, beleggingsdoelstellingen en bereidheid en vermogen om risico ‘ s te nemen. Vervolgens wordt een financieel plan opgesteld, waarin een asset allocation wordt aanbevolen die op de rekening zal worden gehandhaafd om langetermijndoelstellingen te bereiken. Vanguard werkt het onboarding proces bij om het minder werk te maken voor de nieuwe client.,

Vanguard heeft het proces voor het instellen van de rekening bijgewerkt door niet langer van de nieuwe cliënt te eisen dat hij rechtstreeks met een financieel adviseur spreekt, maar het bedrijf beschouwt het overleg met de adviseur als een buitengewoon waardevol onderdeel van het inschrijvingsproces en wordt doorgaans aanbevolen.”Dit is een grote verandering ten opzichte van de vorige incarnatie PAS, die een telefoon of video chat met een financieel adviseur nodig. U moet een adviseur raadplegen als u portefeuilleholdings wilt beperken of wijzigingen in de aanbevelingen wilt aanbrengen.,

nieuwe cliënten kunnen niet-Vanguard activa inbrengen en in de portefeuille houden, wat ongebruikelijk is in de robo-advisory ruimte. Met de afschaffing van provisies voor aandelenhandel op het Vanguard makelaarsplatform, genereren deze liquidaties geen vergoedingen.

De adviesovereenkomst en andere informatieverschaffing zijn gemakkelijk te vinden en kunnen vooraf worden gelezen.,De $ 50.000 die nodig is om de portefeuille te financieren en te onderhouden omvat saldi in andere Vanguard rekeningen, en de portefeuille kan worden vastgesteld als een traditionele individuele pensioenrekening (IRA), Roth IRA, individuele belastbare rekening, of gezamenlijke belastbare rekening.

Vanguard PAS zal 401(k)s en andere externe activa in overweging nemen en richtsnoeren geven, maar beheert deze rekeningen niet., PAS will provide similar guidance for college savings 529 accounts, Uniform Gift to Minors Act (UGMA) and Uniform Transfers to Minors Act (UTMA) accounts, but they do not fall under the PAS management umbrella.

Goal Setting

een enkele rekening kan meerdere doelen en toewijzingen bevatten, of het nu gaat om universiteitsplanning, pensionering, huiseigendom, een vakantie, een regenachtige dagfonds of beheer van trustactiva. Het doelstellingsproces werd het afgelopen jaar ververst, waardoor een nieuw doel kan worden toegevoegd door op een kaart te klikken. Er is een manier om te verkennen hoe de doelen concurreren met elkaar die nu wordt getest en zal worden geïntegreerd in de PAS-ervaring door het einde van het jaar.,

activa zowel binnen als buiten Vanguard kunnen worden gebruikt om de voortgang naar doelen te berekenen via een Yodlee verbinding. De accounts worden weergegeven in drie emmers: advisor-managed binnen Vanguard, self-managed, en niet-Vanguard activa. Lange termijn prognoses en aanbevelingen in de account interface coach klanten over hoe beter te voldoen aan de beleggingsdoelstellingen, op basis van leven situaties en doelen geschetst tijdens het langdurige onboarding proces. De klant kan op elk moment wijzigingen aanbrengen door het risicoprofiel aan te passen.,

sociale uitkeringen zijn opgenomen in de rubriek doelplanning voor pensionering, samen met advies over de timing van het nemen van deze uitkeringen. Accounts tot $ 500.000 worden toegewezen aan een groep adviseurs, terwijl accounts boven dat niveau krijgen een toegewijde adviseur. De website beschikt over een indrukwekkende verscheidenheid aan tools en rekenmachines om klanten te helpen erachter te komen hoeveel geld moet worden gereserveerd om doelen te bereiken binnen realistische termijnen., Many of these resources focus on retirement, but college planning and life assessment calculators are equally valuable in meeting long-term financial objectives.

Account Services

stortingen, terugkerende stortingen en opnames kunnen worden uitgevoerd met een paar klikken in de interface voor accountbeheer. Er is geen marge beschikbaar voor adviserende klanten, noch kunt u lenen tegen uw vermogen.

cashmanagement

adviseurs vragen nieuwe cliënten om zich in te schrijven voor een rentedragend Uitgavenfonds, met limieten die gericht zijn op minimale en maximale kasmiddelen die op de beleggingsrekening worden aangehouden. Het geautomatiseerde beheersysteem zal extra effecten kopen wanneer de bovengrens wordt overschreden en effecten verkopen wanneer de ondergrens wordt overschreden.,

contanten worden geveegd in een rentedragend geldmarktfonds, het Vanguard Federal Money Market Fund, dat niet FDIC-verzekerd is, maar door SIPC-verzekering wordt gedekt. Cash in rekeningen wordt uitgesloten van de berekening die de beheerskosten genereert.,

Portfolio Bouw

een eigen algoritme vertaalt klantprofielgegevens en beveelt een portefeuille en het bijbehorende glijpad aan dat de risicotolerantie, activaallocatie en tijdshorizon geschikt acht voor de gestelde doelen en tijdshorizon. De output volgt de categorisatie regeling gevonden bij de meeste rivalen, het onderverdelen van portefeuilles in zeer conservatieve, conservatieve, gematigde, agressieve, en zeer agressieve doelstellingen.,

portefeuilles kunnen bevatten:

• ETF ‘ s, voornamelijk Vanguardfondsen
• sociaal bewuste portefeuilles kunnen Vanguard beleggingsfondsen bevatten
• individuele aandelen op grote rekeningen
• vaste inkomsten op zeer grote rekeningen

toewijzingen zijn vloeiend, veranderen om overeen te komen met het glijpadtraject, risicoblootstelling en de resterende tijd voor elk doel. Naarmate het bedrag op de rekening toeneemt, kan de aanbevolen portefeuille zowel individuele aandelen als vaste inkomsten omvatten.,

Portfolio Management

Vanguard PAS maintains a broadly diversified portfolio that includes investments from a variety of market sectors and asset classes., De methodologie volgt traditionele moderne Portfolio Theorie (MPT) principes, met nadruk op de voordelen van low-cost effecten, diversificatie, en indexering, gedreven door lange termijn financiële doelstellingen. Net als bij andere robo-adviseurs zal het systeem geen beslissingen baseren op markttiming of prestaties op korte termijn.

Vanguard PAS maakt gebruik van een herbalanceringsbenadering voor tijd en drempelwaarden. Beheerde portefeuilles worden elk kwartaal beoordeeld of wanneer extra contanten worden gedeponeerd of opgenomen om te bepalen of herbalancering vereist is., Vanguard PAS adviseurs kunnen portefeuilles op andere momenten opnieuw in evenwicht brengen en aanpassen, indien gerechtvaardigd, op verzoek van de klant. Een herbalancering vindt plaats als blijkt dat de portefeuille met meer dan 5% afwijkt van de beoogde activaallocatie in een activaklasse (aandelen, obligaties of contanten), waarbij gebruik wordt gemaakt van beleggingsmethoden en-strategieën die in overeenstemming zijn met die welke tijdens de implementatie van de portefeuille zijn overeengekomen. Kosten, belastingen en diversificatie tradeoffs zullen worden geëvalueerd op de vraag of een deel van alle van elke positie moet worden verkocht en gebruikt om opnieuw in evenwicht te brengen in de richting van de aanbevolen activaklassen.,

aandelen-en obligatiemethodologieën vergroten de diversificatie door aandelenfondsen op verschillende kapitalisatie-en volatiliteitsniveaus op te nemen, evenals obligatiefondsen met verschillende geografische, timing-en kapitaalrisico ‘ s. Tax-loss harvesting via de mintax kosten basis proces moet worden gekozen door de klant op het moment van inschrijving. De klanten van Vanguard PAS kunnen op elk moment met een financieel adviseur spreken door een afspraak te plannen.,

User Experience

Mobile Experience

The website is mobile-ready and easy to read. Vanguard provides the same full-featured iOS and Android apps for all types of accounts, along with iPad and Kindle versions., Apps voegen een beveiligingslaag toe door middel van tweefactorauthenticatie met behoud van bijna alle accountfuncties die toegankelijk zijn via de webbeheerinterface.

Desktop Experience

de website is aanzienlijk bijgewerkt en maakt gebruik van een kaart-achtige interface. Het client dashboard toont kaarten die verder open voor elke functie, zoals doelen, investeringen, en tools. De meeste functies zijn ook toegankelijk vanuit menu ‘ s, maar de kaart lay-out is schoon en gemakkelijk te navigeren., De kaarten zijn dynamisch en gebaseerd op een aantal variabelen, zoals marktgebeurtenissen, kalender (eindejaarsplanning), of klant Demografie. Bijvoorbeeld, iedereen tussen 62 en 67 zal een kaart zien die de timing van het nemen van de sociale zekerheid bespreekt. De Tools card neemt u mee naar een plan simulator waarmee u kunt uitvoeren “wat-als” analyse met uw doelen en holdings.,

klantenservice

HOBBY ‘ s klanten gebruiken een ander telefoonnummer dan het brede Voorhoede clientèle, met customer service uur van 8:00 uur.mijn. om 8:00 p.mijn., Maandag tot en met vrijdag., U kunt een afspraak plannen om met een adviseur te praten, en zodra een account groter is dan $500.000 in waarde, krijgt de klant toegang tot een toegewijde adviseur.

Er is geen live chat voor potentiële of huidige klanten op het platform, maar vertegenwoordigers van de klantenservice zijn beschikbaar via directe boodschap op verschillende sociale media platforms. Registratie is vereist om een e-mail te verzenden via de beveiligde berichttoepassing van het bedrijf.,

Education & Security

The FAQ was updated this year, which could prevent time spent waiting on the phone for those with less than $500,000 managed., Hoewel er geen specifieke onderwijs aanbod ingebouwd in PAS, er zijn enorme bedragen beschikbaar op de Algemene Vanguard site. Deze omvatten artikelen, video ‘ s, research papers, blog posts, en social media output, evenals marketing pitches voor Vanguard producten.

de site maakt gebruik van 256-bit SSL-versleuteling en biedt twee-factor authenticatie. De Full-owned Vanguard Marketing Group houdt klantenfondsen in bezit, waardoor toegang wordt geboden tot Securities Investor Protection Corporation (SIPC) en overtollige verzekeringen. Cash wordt geveegd in geldmarktfondsen die niet FDIC-verzekerd zijn.,

Commissions & Fees

The robo-advisor charges a competitive 0.30% advisory fee for the first $5 million managed, paid quarterly, which drops to 0.20% for assets over $5 million.,

cliënten die hun relatie met Vanguard PAS beginnen door niet-Vanguard activa over te dragen, kunnen een transactievergoeding betalen wanneer deze effecten worden geliquideerd, maar aandelencommissies werden begin 2020 geëlimineerd, zodat individuele aandelenverkopen geen vergoeding zullen krijgen.

bepaalde niet-Vanguard mutual fund families zijn echter onderworpen aan transactiekosten., Een woordvoerder van Vanguard zegt: “Deze kosten zijn alleen van toepassing op klanten die zich inschrijven in de dienst met niet-Vanguard fondsen die ze, in overleg met hun PAS adviseurs, ervoor kiezen niet te verkopen—waarschijnlijk vanwege ingebedde vermogenswinst. Als ze uiteindelijk verkopen, zouden ze dezelfde transactiekosten als ze zouden maken door het plaatsen van een self-directed handel op hun Vanguard makelaarsrekening.”Er zijn geen transactiekosten beoordeeld bij het kopen of verkopen van Vanguard ‘S ETF’ s. Het volledige tariefschema kunt u hier bekijken.

Past Vanguard PAS goed bij u?,

Vanguard PAS biedt een uitstekende pasvorm voor volwassen beleggers die kapitaal willen plaatsen bij een financiële instelling met een lange en stabiele geschiedenis, maar cliënten die niet-Vanguard-activa inbrengen, kunnen extra betalen voor transactiekosten, onkostenratio ‘ s en relaties met derden wanneer zij worden verkocht en opnieuw worden belegd in Vanguard-fondsen. Regelmatige toegang tot financiële adviseurs kan deze extra kosten rechtvaardigen, waarbij coaching en management de kans op een hoger rendement vergroten.

Vanguard is een van de originelen als het gaat om het mondig maken van beleggers via indexfondsen., Het Robo-advisory-aanbod is solide en zou ongetwijfeld profiteren van een duidelijker beeld van de prestaties, zoals Vanguard is al lang de naam voor het leveren van brede marktrendementen tegen een lage kosten. De updates van de website van het afgelopen jaar zijn van harte welkom, waardoor de site aanzienlijk gemakkelijker te gebruiken is.

vergelijk diensten van persoonlijke adviseurs

voor degenen die hun middelen in handen willen leggen van een financiële instelling met een lange en stabiele geschiedenis, kunnen diensten van persoonlijke adviseurs een goede oplossing zijn. Zie hoe het zich verhoudt tot andere robo-adviseurs die we hebben beoordeeld.,

• Vanguard Personal Advisor Services vs Betterment
• Vanguard Personal Advisor Services vs Wealthfront
• Vanguard Personal Advisor Services vs E*TRADE Core Portfolio ‘ S
• Vanguard Personal Advisor Services vs Personal Capital

Investopedia Robo-Advisor Rating Methodology

Investopedia is gewijd om beleggers te voorzien van onpartijdige, uitgebreide beoordelingen en ratings van robo-adviseurs., Onze 2020 reviews zijn het resultaat van diepgaande evaluaties van meer dan 20 Robo-advisor platforms, waaronder de user experience, doelbepalingsmogelijkheden, portfolioconstructie, kosten en vergoedingen, beveiliging, mobiele ervaring en klantenservice. U kunt onze volledige Robo-advisor rating methodologie lezen voor een veel meer diepgaande uitleg dan de samenvatting hieronder.

Overall Star Rating Explained

met de individuele belegger in het achterhoofd hebben we een kritische blik geworpen op de diensten en technologie van robo-adviseurs., We organiseerden onze methodologie in negen categorieën, waarbij we elke adviseur over meerdere variabelen scoorden om de prestaties in elke toepasselijke categorie te beoordelen. De score voor de Overall award is een gewogen gemiddelde van de categorieën.,

Portfolio Construction 15% 7 Portfolio Management 20% 4 User Experience 15% 6 Customer Service 5% 5 Education & Security 5% 6 Fees 10% 5

The Review Process

To evaluate these platforms, we sent questionnaires with over 100 queries to the participating robo-advisories., De meeste bedrijven die we hebben beoordeeld, gaven ons in augustus 2020 videodemonstraties van hun platforms en diensten op sociale afstand.

Op basis van de vragenlijsten, de hands-on testen van de platforms en de platformdemonstraties scoorden we elke categorie en combineerden we de categoriescores tot een algemene beoordeling voor elke robo-adviseur. Elke categorie omvat de kritische elementen die gebruikers nodig hebben om een robo-adviseur grondig te evalueren.