Demokratyczny kandydat na prezydenta Joe Biden zaproponował po raz pierwszy homebuyer (lub „zaliczka”) ulga podatkowa w wysokości do $15,000. Chociaż szczegóły są rzadkie, pomysł ulgi podatkowej, aby pomóc nowym nabywcom domów z ich zaliczki ma sens i jest znaczącą poprawą w stosunku do dzisiejszej podstawowej dotacji dla właścicieli domów-odliczenia odsetek od kredytu hipotecznego (MID). Wersja wniosku o ulgę podatkową Biden została oszacowana przez Centrum polityki podatkowej na około 25 miliardów dolarów rocznie.,

ulga podatkowa dla pierwszych domowników koncentruje się na domownictwie, a nie na kumulacji zadłużenia hipotecznego. Taki kredyt byłby skierowany na dotacje dla tych, którzy jeszcze nie posiadają domu, w tym młodych, którzy walczyli o budowanie bogactwa. Byłoby to również korzystne dla czarnych i Hiszpanów, którzy odpowiednio mają tylko jedną ósmą i jedną piątą przeciętnego bogactwa białych.

opisałem wiele korzyści z kredytu mieszkaniowego w raporcie, który współtworzyłem z Amandą Eng i Benjaminem Harrisem(który obecnie jest doradcą ekonomicznym Biden)., W przyszłej kolumnie omówię niektóre z trudnych kwestii projektowych, które podnosi ulga podatkowa za pierwszym razem.

chociaż kampania Biden nie zawiera wielu szczegółów na temat proponowanej ulgi podatkowej, analiza TPC została oparta na tymczasowej uldze homebuyer po raz pierwszy, która była dostępna w latach 2008-2010. Ta wcześniejsza ulga podatkowa na ogół równa się 10 procent ceny zakupu domu, z maksymalnym dostępnym kredytem w wysokości $7,500 dla pojedynczego podatnika lub małżeństwa składającego wspólny zwrot., TPC zakładało, że proponowany kredyt w wysokości 15 000 USD będzie miał podobną strukturę, ale ze stopą kredytu ustaloną na 20 procent.

podstawowe uzasadnienie dla subwencji każdego właściciela domu opiera się na kilku podstawowych pojęciach, takich jak prawdopodobieństwo, że ludzie lepiej dbają o swoją własność niż czyjeś, stabilność, że własność domu daje społeczności, a majątek rezerwy homeownership zapewnia rodzinom na emeryturę, nagłe sytuacje i inne cele., Osoby zaniepokojone nierównością majątkową i jej stosunkiem do możliwości uznają, że kapitał własny i aktywa emerytalne są dwiema głównymi formami bogactwa dla większości gospodarstw domowych. Domy zajmowane przez właścicieli są głównym atutem dla tych, którzy mają mniej niż mediana bogactwa.

nawet jeśli ktoś nie akceptuje tych korzyści z homeownership, kredyt homebuyer po raz pierwszy nadal jest lepszą zachętą niż odliczenie podatku od odsetek hipotecznych (MID) lub prawie każda dotacja związana z kwotą zapłaconych odsetek.,

kredyt mieszkaniowy po raz pierwszy dotuje bezpośrednio zakup domu, w przeciwieństwie do MID, który często wspiera utrzymanie lub zwiększenie zadłużenia hipotecznego. Rozważ kogoś, kto po prostu refinansuje konwencjonalny 30-letni kredyt hipoteczny po 10 latach z nowym 30-letnim kredytem. Wydłużając okres płatności o kolejne 10 lat, refinansowanie zmniejsza kwotę kapitału netto właściciela domu na każdy kolejny rok. Podobnie, wyobraź sobie kogoś, kto sprzedaje dom o wartości 400 000 dolarów z hipoteką o wartości 200 000 dolarów i kapitałem własnym o wartości 200 000 dolarów i kupuje kolejny dom o wartości 400 000 dolarów., MID jest zachętą do stosunkowo małej zaliczki, powiedzmy $80,000, i wziąć nowy kredyt hipoteczny w wysokości $320,000. Ten krok zmniejsza kapitał własny o $120,000 i być może prowadzi właściciela domu do wydania tej dodatkowej gotówki na wyższym poziomie konsumpcji.

W końcu, odpowiednio zabezpieczony, kredyt mieszkaniowy podkreśla wartość domu, a nie wielkości domu. Nikt nie kupuje domu wartego więcej niż $75,000 w ramach tymczasowej ulgi podatkowej 2008-10 nie otrzymał większej dotacji niż ktokolwiek inny., Za dolara dopłaty podatkowej, kredyt homebuyer po raz pierwszy robi znacznie więcej, aby zachęcić własność niż obecne odliczenie odsetek od kredytu hipotecznego na dom, który dziś jest dostępny dla kredytów do $750,000.

, Dla zdecydowanej większości osób rozpoczynających działalność gospodarczą kredyt hipoteczny byłby o wiele skuteczniejszy i o wiele bardziej równomiernie rozłożony niż dzisiejsze odliczenie odsetek od kredytu hipotecznego.