firma Kapitałowa lub firma private equity odnosi się do firmy inwestycyjnej, która wykorzystuje własne fundusze lub kapitał od innych inwestorów do swojej ekspansji i uruchamiania działalności. Spółki akcyjne zazwyczaj nie są notowane publicznie, a ich akcje nie są przedmiotem obrotu na giełdzie., Z tego powodu firmy akcyjne nie podlegają większości przepisów, zgodnie z którymi spółki publiczneprywatne a Spółki Publiczneprywatne główna różnica między spółką prywatną a spółką publiczną polega na tym, że akcje spółki publicznej są przedmiotem obrotu na giełdzie, podczas gdy akcje spółki prywatnej nie są. trzeba przestrzegać. Często określane jako sponsor finansowy, firma będzie zbierać kapitał do inwestowania zgodnie z określonymi strategiami inwestycyjnymi.,

At a Glance

inwestorzy kapitałowi to zazwyczaj osoby o wysokiej wartości netto, inwestorzy instytucjonalni lub spółki venture capital.Venture Capital jest formą finansowania, która zapewnia fundusze dla wcześnie rozwijających się spółek o wysokim potencjale wzrostu, w zamian za kapitał własny lub udziały. Inwestorzy Venture capital podejmują ryzyko inwestowania w startupy, mając nadzieję, że osiągną znaczące zyski, gdy firmy odniosą sukces., z zainteresowaniem finansowaniem działalności firmy w celach biznesowych lub osobistych. Celem firm private equity jest zapewnienie inwestorom zysku, zwykle w ciągu 4-7 lat. Składa się z firm lub menedżerów inwestycyjnych, którzy pozyskują kapitał od bogatych inwestorów, aby inwestować w istniejące lub nowe przedsiębiorstwa. Za usługi oferowane przez menedżera lub firmę private equity zostaną oni uiszczeni określoną opłatę, a także otrzymają określony procent zysków brutto.

Spółka Akcyjna zwykle kupuje SPÓŁKĘ w drodze aukcji., Po zakupie spółki, Firma Kapitałowa będzie starała się zwiększyć swoją wartość poprzez różne strategie, takie jak wdrożenie planu wzrostu i doskonalenie procesów. Wprowadza nowe procesy, technologie i inne procesy, które poprawią efektywność operacyjną i produktywność firmy.

Czasami firma Kapitałowa może podejmować negatywne decyzje, takie jak zamykanie jednostek, które nie są rentowne lub zwalnianie pracowników w celu poprawy rentowności firmy., Gdy tylko firma borykająca się z problemami zacznie działać, firma Kapitałowa może zdecydować się na wyjście z inwestycji, oferując ją do sprzedaży innej firmie kapitałowej lub strategicznemu nabywcy. Może również wyjść z inwestycji w drodze pierwszej oferty publicznej.

firmy kapitałowe i ich inwestorzy otrzymają znaczącą mniejszość lub pozycję kontrolną w firmie, a następnie spróbują zmaksymalizować wartość inwestycji. Zwykle dokonują inwestycji, które są dłużej utrzymywane w określonych obszarach inwestycyjnych, które są ekspertami lub kierują do sektorów przemysłu., Fundusze Private equity różnią się od funduszy hedgingowychprywatny kapitał vs Fundusz Hedgingowyporównaj fundusze private equity vs fundusz hedgingowy pod względem inwestorów, ryzyka, płynności, horyzontu czasowego, struktury wynagrodzeń, kariery zawodowej i innych zalet i wad każdego z nich, które zazwyczaj dokonują inwestycji krótkoterminowych, w tym Papierów Wartościowych i innych aktywów płynnych w danej branży, ale z niewielką kontrolą nad działalnością firmy.

funkcje spółek Private Equity

poniżej przedstawiono niektóre z głównych funkcji, w których inwestorzy private equity angażują się w swoje dążenia do zarabiania pieniędzy.,

1. Pozyskiwanie kapitału

firmy kapitałowe odgrywają rolę pozyskiwania kapitału poprzez nabywanie zobowiązań kapitałowych od ograniczonych partnerów / zewnętrznych instytucji finansowych, takich jak fundusze emerytalne i emerytalne, firmy ubezpieczeniowe, osoby zamożne i darowizny. Mogą również przeznaczyć część własnych środków na wniesienie wkładu do funduszu. Od ograniczonych partnerów oczekuje się zwykle zaangażowania ogromnej ilości kapitału, aby umożliwić im udział w funduszu.

2., Sourcing, Due Diligence i zamykanie transakcji

podczas analizy potencjalnych spółek do przejęcia firmy publiczne biorą pod uwagę takie rzeczy, jak branża, w której działa firma, w co firma jest zaangażowana (ich usługa lub produkt), zarządzanie firmą, ostatnie wyniki finansowe firmy oraz możliwe scenariusze wyjścia firmy. Firma może uzyskać perspektywiczne oferty poprzez reputację partnerów, wysiłek i sieci specjalistów inwestycyjnych lub za pośrednictwem banków inwestycyjnych.,

po pozyskaniu potencjalnej transakcji zespół inwestycyjny przeprowadzi due diligence w celu oceny branży, rynku, modelu biznesowego, zespołu zarządzającego, czynników ryzyka, strategii i potencjału wyjścia firmy. Ostateczne warunki umowy zostaną następnie wynegocjowane z prawnikami, umowa zostanie zamknięta, fundusze zostaną uwolnione, a handel kapitałem zostanie przeprowadzony.

3., Zarządzanie poprzez usprawnienie operacji i obniżenie kosztów

mimo że firmy kapitałowe nie są zaangażowane w codzienne funkcjonowanie swoich spółek portfelowych, zapewniają one szereg wsparcia i doradztwa w zakresie strategii, zarządzania finansowego i operacji. Stopień ich zaangażowania będzie zależał od wielkości ich udziałów w tej spółce. Jeśli ich stawka jest mała, to nie będą zbyt zaangażowani. Jednakże, jeśli posiadają znaczny procent udziałów w pakiecie, będą bardziej zaangażowani w poprawę firmy, tak aby ostateczny wynik był opłacalny.

4., Sprzedaż / wyjście ze spółek portfelowych z zyskiem

wyjście ze spółek portfelowych ze znacznym zyskiem jest zwykle celem końcowym firm private equity. Wyjście często zdarza się trzy do siedmiu lat po początkowej inwestycji, choć może to zająć mniej lub więcej czasu w zależności od sytuacji strategicznej. Wartość jest ujmowana przy wyjściu poprzez obniżenie kosztów, spłatę zadłużenia wykorzystywanego do finansowania transakcji, wzrost przychodów w okresie posiadania, optymalizację kapitału obrotowego i sprzedaż firmy po wyższej cenie niż została nabyta.,

Większość wyjść jest wynikiem nabycia przez spółkę lub pierwszej oferty publicznej (IPO)pierwsza oferta publiczna (IPO)pierwsza oferta publiczna (IPO) jest pierwszą sprzedażą akcji wyemitowanych przez spółkę do publicznej wiadomości. Przed IPO firma jest uważana za firmę prywatną, zwykle z niewielką liczbą inwestorów (założyciele, przyjaciele, rodzina i inwestorzy biznesowi, tacy jak venture capitalists lub angel investors). Dowiedz się, czym jest IPO, a akwizycje są metodą najbardziej popularną. Następnie zostaną zmierzone zwroty.,

Firma Kapitałowa inwestuje w private equity firm operacyjnych lub startupu poprzez szereg powiązanych strategii inwestycyjnych, takich jak kapitał podwyższonego ryzyka, kapitał wzrostu i wykup lewarowany. Głównym motorem takich zobowiązań jest dążenie do osiągnięcia pozytywnego zwrotu z inwestycji.,

firmy kapitałowe będą okresowo otrzymywać opłatę za zarządzanie, a także otrzymają udział w zyskach uzyskanych z zarządzanych funduszy private equity. Ponieważ bezpośrednie inwestycje w spółkę są głównym celem inwestycji private equity, potrzebują one dużych nakładów kapitałowych, aby uzyskać znaczny poziom kontroli nad działalnością firmy. Dlatego branża jest zdominowana przez duże fundusze z dużą ilością pieniędzy.

fundusze Private equity angażują się w szereg funkcji, aby zapewnić im zwrot z inwestycji., Aby wnieść wkład do funduszu, muszą pozyskać kapitał od ograniczonych partnerów lub z własnych pieniędzy. Następnie firma Kapitałowa dokona due diligence przy analizie potencjalnych spółek do przejęcia. Będą również zaangażowani w zarządzanie firmą, zapewniając wsparcie i doradztwo w zakresie strategii, zarządzania finansowego i operacji w celu poprawy wyników firmy. Zapewni to, że ewentualne wyjście będzie opłacalne.,

dodatkowe zasoby

CFI oferuje modelowanie finansowe& Valuation Analyst (FMVA)™certyfikat FMVA® Dołącz do 350,600+ studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, J. P. Morgan i Ferrari program certyfikacji dla tych, którzy chcą przenieść swoją karierę na wyższy poziom., Aby kontynuować naukę i rozwijać swoją karierę, pomocne będą następujące zasoby:

• Angel InvestorAngel InvestorAn angel investor to osoba lub firma, która zapewnia kapitał dla start-upów w zamian za kapitał własny lub zamienny dług. Mogą one zapewnić jednorazową inwestycję lub stały zastrzyk kapitałowy, aby pomóc przedsiębiorstwu przejść przez trudne wczesne etapy.
• struktura Kapitałowastruktura Kapitalowastruktura Kapitalowa odnosi się do kwoty zadłużenia i/lub kapitału zaangażowanego przez firmę w celu finansowania jej działalności i finansowania jej aktywów., Struktura kapitałowa przedsiębiorstwa
• Rynek Kapitałowy (ECM)Rynek Kapitałowy (ECM)rynek kapitałowy (equity capital market)Rynek kapitałowy (equity capital market)jest podzbiorem rynku kapitałowego, w którym instytucje finansowe i przedsiębiorstwa współpracują z instrumentami finansowymi
• fundusz funduszy (FOF) fundusz funduszy (FOF) jest instrumentem inwestycyjnym, w którym fundusz inwestuje w portfel składający się raczej z akcji innych funduszy.