Guitar Center, Inc. („Guitar Center”) ogłosiła dziś, że wyszła z bankructwa po udanej realizacji planu reorganizacji („Plan”) zgodnie z rozdziałem 11 amerykańskiego kodeksu upadłościowego.

Plan, który został potwierdzony 17 grudnia 2020 r., realizuje szereg wcześniej zapowiedzianych rekapitalizacji, w tym finansowanie wyjścia i wygaśnięcie wszystkich długów przed petycją Guitar Center., Guitar Center wyłania się z silniejszym bilansem w wyniku eliminacji prawie 800 milionów dolarów długu i 165 milionów dolarów w nowych funduszach kapitałowych. Ponadto transakcje rekapitalizacji zwiększają płynność finansową Guitar Center, wspierając bieżącą działalność Spółki i umożliwiając jej inwestowanie w strategiczne inicjatywy rozwojowe i realizację biznes planu.,

CEO Guitar Center, Ron Japinga powiedział: „Cieszymy się, że zyskaliśmy elastyczność finansową i operacyjną, której potrzebujemy, aby reinwestować naszą działalność i wspierać nasz długoterminowy zrównoważony rozwój, pozwalając nam realizować naszą misję wprowadzania większej ilości muzyki do świata. Chcę głęboko podziękować wszystkim naszym współpracownikom, klientom, dostawcom, właścicielom i wierzycielom, którzy uwierzyli w naszą działalność i pomogli nam osiągnąć ten kamień milowy. Z niecierpliwością czekamy na wzmocnienie naszej działalności i rozwinięcie tego rozmachu, gdy wejdziemy w ten kolejny ekscytujący rozdział.,v>

kluczowe elementy transakcji rekapitalizacji obejmują:

• pośredni rodzic Guitar Center wyemitował nową serię uprzywilejowanych akcji uprzywilejowanych Plus gotówkę posiadaczom zabezpieczonych notatek Guitar Center oraz nową serię uprzywilejowanych akcji uprzywilejowanych Junior dla posiadaczy niezabezpieczonych notatek Guitar Center w celu zaspokojenia roszczeń tych posiadaczy;

• pośredni rodzic Guitar Center otrzymał 165 milionów USD inwestycji w kapitał podstawowy z funduszu zarządzanego przez Ares Management Corporation, fundusze zarządzane przez Brigade Capital Management i fundusz zarządzany przez Carlyle Group., Inwestorzy ci są teraz pośrednio właścicielami całego kapitału podstawowego Guitar Center;

• Guitar Center zawarło nowy zabezpieczony instrument finansowania odnawialnego oparty na aktywach, który zapewnia pożyczki w wysokości do 375 milionów USD od czasu do czasu; i

• uwolnienie wpływów netto z emisji obligacji Guitar Center o wartości 350 milionów USD, które zostały skonsumowane 15 grudnia 2020 r., które zostały wykorzystane do wsparcia transakcji dokapitalizowania.,

zgłoszenia sądowe i informacje na temat procesu roszczeń Guitar Center są dostępne pod adresemhttps://cases.primeclerk.com/guitarcenter/, dzwoniąc do agenta Guitar Center, Głównego Urzędnika, bezpłatny numer 877-471-3505; lokalny / Międzynarodowy: 347-919-5770 lub wysyłając wiadomość e-mail na adres [email protected].

Milbank LLP był radcą prawnym Guitar Center. Houlihan Lokey pełnił funkcję doradcy finansowego Guitar Center. BRG pełnił funkcję doradcy ds. restrukturyzacji Guitar Center.,

Stroock& Stroock& Lavan LLP służył jako radca prawny doraźnej grupy zabezpieczonych inwestorów, A Prowincja pełniła funkcję doradcy finansowego.

Kirkland& Ellis LLP był radcą prawnym Ares Management Corporation.

Debevoise& Plimpton LLP służył jako radca prawny Brigade Capital Management i GLC Advisors& Co. pełnił funkcję doradcy finansowego.,

Paul, Weiss, Rifkind, Wharton&

O Guitar Center

Guitar Center jest wiodącym sprzedawcą instrumentów muzycznych, lekcji, napraw i wynajmu instrumentów w Stanach Zjednoczonych.posiadając ponad 295 sklepów w Stanach Zjednoczonych i jeden z najlepszych stron internetowych sprzedaży bezpośredniej w branży, Guitar Center pomaga ludziom tworzyć muzykę od ponad 50 lat., Guitar Center zapewnia również klientom różne usługi oparte na muzyku, w tym lekcje Guitar Center, gdzie muzycy w każdym wieku i poziomie umiejętności mogą nauczyć się grać na różnych instrumentach w wielu gatunkach muzycznych; Gc Repairs, serwis konserwacji i napraw na miejscu; i GC Rentals, program oferujący łatwe wynajem instrumentów i innych narzędzi wzmacniających dźwięk., Ponadto siostrzane marki Guitar Center to Music & Arts, która prowadzi ponad 225 sklepów specjalizujących się w sprzedaży i wypożyczaniu instrumentów orkiestrowych, obsługujących nauczycieli, dyrektorów zespołów, profesorów i studentów uczelni oraz music ' s Friend, wiodącego bezpośredniego marketera instrumentów muzycznych w Stanach Zjednoczonych.,

Guitar Center zawarło w niniejszym komunikacie prasowym oświadczenia, które stanowią „oświadczenia dotyczące przyszłości” w rozumieniu sekcji 21E ustawy o giełdach papierów wartościowych, z późniejszymi zmianami, oraz sekcji 27a ustawy o Papierach Wartościowych z 1933 r., z późniejszymi zmianami. Ogólnie rzecz biorąc, stwierdzenia dotyczące przyszłości to te, które koncentrują się na przyszłych lub przewidywanych wydarzeniach lub trendach, oczekiwaniach i przekonaniach, w tym między innymi oczekiwaniach Guitar Center w odniesieniu do zmiany i rozszerzenia transakcji opisanej w niniejszym dokumencie., Takie stwierdzenia mają być identyfikowane za pomocą słów takich jak” wierzyć”,” oczekiwać”,” zamiar”,” szacować”,” przewidywać”,” Wola”,” projekt”,” plan ” i podobnych wyrażeń w związku z wszelkimi dyskusjami na temat przyszłych wyników operacyjnych lub finansowych. Wszelkie oświadczenia dotyczące przyszłości są i będą oparte na aktualnych oczekiwaniach, szacunkach i założeniach Guitar Center dotyczących przyszłych wydarzeń i obowiązują tylko od daty takich oświadczeń. Czytelnicy są ostrzegani, aby nie polegali nadmiernie na takich oświadczeniach dotyczących przyszłości., Takie stwierdzenia dotyczące przyszłości nie są gwarancją przyszłych wyników i wiążą się z ryzykiem i niepewnością, a rzeczywiste wyniki mogą znacznie różnić się od prognoz przedstawionych w niniejszym komunikacie prasowym. Guitar Center nie zobowiązuje się do aktualizowania ani korygowania jakichkolwiek oświadczeń dotyczących przyszłości, czy to w wyniku nowych informacji, przyszłych wydarzeń czy w inny sposób.