Co to jest kapitał obrotowy netto?

Mówiąc najprościej, kapitał obrotowy netto (NWC) jest różnicą między aktualnymi aktywami firmyaktualne Aktywyaktualne aktywa to wszystkie aktywa, które firma spodziewa się zamienić na gotówkę w ciągu jednego roku. Są one powszechnie stosowane do pomiaru płynności a i bieżących zobowiązańobowiązania bieżąceobowiązania bieżące to zobowiązania finansowe podmiotu gospodarczego, które są wymagalne i płatne w ciągu roku., Spółka wykazuje je w swoim bilansie bilans jest jednym z trzech podstawowych sprawozdań finansowych. Sprawozdania te są kluczowe zarówno dla modelowania finansowego, jak i rachunkowości. Jest to miara płynności firmy i jej zdolności do wywiązywania się z krótkoterminowych zobowiązań, a także operacji finansowych firmy. Idealną pozycją jest posiadanie większej liczby aktywów obrotowych niż zobowiązań krótkoterminowych, a tym samym dodatniego salda kapitału obrotowego netto.,

różne podejścia do obliczania NWC mogą wyłączać gotówkę i dług (tylko część bieżąca) lub obejmować tylko należności, zapasy i zobowiązania.

Obraz: kurs podstaw analizy finansowej CFI.

formuła kapitału obrotowego netto

istnieje kilka różnych metod obliczania kapitału obrotowego netto, w zależności od tego, co analityk chce uwzględnić lub wykluczyć z wartości.,

formuła:

kapitał obrotowy netto = aktywa obrotowe – Zobowiązania krótkoterminowe

lub,

formuła:

kapitał obrotowy netto = aktywa obrotowe (pomniejszone o środki pieniężne) – Zobowiązania krótkoterminowe (pomniejszone o zadłużenie)

lub,

NWC = należności + Zapasy – zobowiązania do zapłaty

pierwsza formuła powyżej jest najszersza (obejmuje wszystkie rachunki), druga formuła jest węższa i ostatnia formuła jest najbardziej wąska (ponieważ obejmuje tylko trzy konta). Dowiedz się więcej w programie szkoleniowym CFI dla analityków Finansowychcertyfikat MVA® Dołącz do 350,600 + studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, J.,P. Morgan i Ferrari .

Pobierz darmowy szablon

Wpisz swoje imię i nazwisko oraz e-mail w poniższym formularzu i pobierz darmowy szablon już teraz!

Tworzenie harmonogramu netto kapitału obrotowego

poniżej znajdują się kroki, które analityk podjąłby w celu prognozowania NWC za pomocą harmonogramu w programie Excel.,

Krok 1

na samym szczycie harmonogramu kapitału obrotowego, sprzedaży referencyjnej i kosztów towarów sprzedanych na podstawie oświadczenia o dochodach Oświadczenie o dochodach jest jednym z podstawowych sprawozdań finansowych Spółki, które pokazują ich zysk i stratę w danym okresie. Zysk lubw odniesieniu do wszystkich istotnych okresów. Zostaną one wykorzystane później do obliczenia czynników wpływających na prognozowanie rachunków kapitału obrotowego.

Krok 2

w ramach przychodów ze sprzedaży przychodem ze sprzedaży jest przychód uzyskany przez spółkę z tytułu sprzedaży towarów lub świadczenia usług., W księgowości terminy „sprzedaż” i koszt towarów sprzedanych ” księgowanienasze Poradniki i zasoby księgowe są poradnikami do samodzielnej nauki rachunkowości i Finansów we własnym tempie. Przeglądaj setki przewodników i zasobów., układ odpowiednich kont bilansowych. Wyodrębnić aktywa obrotowe i zobowiązania krótkoterminowe w dwie sekcje. Pamiętaj o wyłączeniu środków pieniężnych z aktywów obrotowych i wyłączeniu wszelkich bieżących części długu z zobowiązań bieżących. W celu zapewnienia jasności i spójności należy określić rachunki w kolejności, w jakiej są wykazywane w bilansie.,

Krok 3

Utwórz sumy cząstkowe dla niepieniężnych aktywów obrotowych ogółem i niepieniężnych zobowiązań bieżącychobowiązania bieżące to zobowiązania finansowe podmiotu gospodarczego, które są wymagalne i płatne w ciągu roku. Firma pokazuje je na. Odjąć ten ostatni od poprzedniego, aby utworzyć ostateczną sumę dla kapitału obrotowego netto. Jeżeli poniższe wartości będą wartościowe, należy utworzyć inną linię do obliczenia zwiększenia lub zmniejszenia kapitału obrotowego netto w bieżącym okresie z poprzedniego okresu.,

Krok 4

uzupełnij harmonogram danymi historycznymi, albo odwołując się do odpowiednich danych w bilansie bilans jest jednym z trzech podstawowych sprawozdań finansowych. Sprawozdania te są kluczowe zarówno dla modelowania finansowego, jak i księgowości lub poprzez wprowadzanie danych w formacie twardym do harmonogramu kapitału obrotowego netto. Jeżeli przygotowano bilans z dostępnymi już przyszłymi prognozowanymi okresami, należy uzupełnić harmonogram również danymi prognozowanymi, odwołując się do bilansu.,

Krok 5

Jeśli nie są dostępne przyszłe okresy na rachunkach bieżących, należy utworzyć sekcję, w której przedstawiono czynniki i założenia dotyczące głównych aktywów. Wykorzystaj dane historyczne do obliczenia czynników i założeń dla przyszłych okresów. W poniższej tabeli przedstawiono typowe sterowniki używane do obliczania konkretnych pozycji liniowych. Na koniec użyj przygotowanych driverów i założeń do obliczenia przyszłych wartości dla pozycji liniowych.,

wideo Objaśnienie kapitału obrotowego netto

Poniżej znajduje się krótki film wyjaśniający, w jaki sposób Działalność operacyjna przedsiębiorstwa wpływa na rachunki kapitału obrotowego, które są następnie wykorzystywane do określenia NWC firmy.

najczęstsze czynniki stosowane w rachunkach kapitału obrotowego netto

poniżej znajduje się lista założeń, które są stosowane w modelu finansowymtypy modeli Finansowychnajczęściej spotykane typy modeli finansowych to: model 3 wyciągów, model DCF, M& model, model LBO, model budżetowy., Odkryj 10 najlepszych typów prognoz NWC:

• należności Rachunkowenasze przewodniki i zasoby księgowe są przewodnikami do samodzielnej nauki, aby nauczyć się rachunkowości i Finansów we własnym tempie. Przeglądaj setki przewodników i zasobów.,ventoryInventory to rachunek aktywów bieżących znajdujący się w bilansie, składający się ze wszystkich surowców, prac w toku i wyrobów gotowych, które A: dni zapasów
• inne aktywa obrotowe: procent sprzedaży, procent wzrostu, stała Kwota lub rosnąca kwota
• zobowiązania do zapłaty: dni zobowiązań do zapłaty
• inne zobowiązania krótkoterminowe: procent sprzedaży, procent wzrostu, stała kwota, rosnąca kwota

należności należności należności należności należności należności (AR) reprezentuje kredyt w wysokości 100 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 sprzedaż firmy, która nie została jeszcze pobrana od jej klientów., Firmy umożliwiają obliczanie dni, dni zapasów i dni do zapłaty w oparciu o sprzedaż lub koszt sprzedanych towarów. Jeśli sprzedaż lub tryby są niedostępne, nie można obliczyć wskaźników „dni”. Gdy tak się stanie, może być łatwiejsze obliczenie należności, zapasów i zobowiązań rachunkowych, analizując poprzedni trend i szacując przyszłą wartość.,

wykorzystanie kapitału obrotowego netto w modelowaniu finansowym

zmiany wpływu kapitału obrotowego netto na przepływy pieniężne w modelowaniu finansowymmodelowanie finansowe wykonuje się w Excelu w celu prognozowania wyników finansowych spółki. Przegląd czym jest modelowanie finansowe, jak& po co budować model..,

przyjrzyj się dokładnie obrazowi poniższego modelu, a zobaczysz linię oznaczoną „mniej zmian w kapitale obrotowym” – to jest, gdy wpływ wzrostów/spadków należności, zapasów i zobowiązań wpływa na uwolniony wolny przepływ pieniężnyniezwykły wolny przepływ Pieniężnyniezwykły wolny przepływ pieniężny jest teoretyczną liczbą przepływów pieniężnych dla firmy, zakładając, że firma jest całkowicie wolna od długu bez kosztów odsetek. firmy.,

zrozumienie wpływu zmian w kapitale obrotowym netto jest niezwykle ważne w modelowaniu finansowym i wycen korporacyjnychmetody wyceny gdy Wycena przedsiębiorstwa stanowi kontynuację działalności, stosowane są trzy główne metody wyceny: analiza DCF, porównywalne spółki i precedens. Aby dowiedzieć się więcej, sprawdź kursy modelowania finansowego CFI już teraz!

dodatkowe zasoby

Dziękujemy za przeczytanie tego przewodnika po kapitale obrotowym netto., CFI jest oficjalnym dostawcą Fmva Financial Modeling CertificationFMVA® Certificationdołącz do 350,600 + studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, J. P. Morgan i Ferrari , aby przekształcić każdego w światowej klasy analityka finansowego. Aby rozwinąć swoją karierę analityka, przeczytaj więcej o innych elementach, które wypełniają sprawozdania finansowe:

• Oświadczenia podstawowe trzy sprawozdania finansowe trzy sprawozdania finansowe to rachunek zysków i strat, bilans oraz rachunek przepływów pieniężnych., Te trzy podstawowe sprawozdania to
• Oświadczenie o Dochodachstosowanie o dochodach jest jednym z podstawowych sprawozdań finansowych Spółki, które pokazuje ich zysk i stratę w danym okresie. Profit lub
• Cash Flow Statementcash Flow Statement Cash Flow (oficjalnie zwany Statement of Cash Flows) zawiera informacje o tym, ile środków pieniężnych firma wygenerowała i wykorzystała w danym okresie. Zawiera 3 sekcje: gotówka z operacji, gotówka z inwestycji i gotówka z finansowania., guidefree modelowanie finansowe modelowanie finansowe modelowanie finansowe GuideThis przewodnik zawiera wskazówki Excel i najlepszych praktyk na założeniach, sterowniki, prognozowanie, łączące trzy raportowanie, analiza DCF, więcej