Co to jest wskaźnik wypłaty dywidendy (DPR)?

wskaźnik wypłaty dywidendy (DPR) jest kwotą dywidend wypłacanych akcjonariuszom w stosunku do całkowitej kwoty dochodu netto dochód IncomeNet jest kluczową pozycją w rachunku zysków i strat, nie tylko w rachunku zysków i strat, ale we wszystkich trzech podstawowych sprawozdaniach finansowych. Podczas gdy jest on przybywa za pośrednictwem firmy generuje., Innymi słowy, wskaźnik wypłaty dywidendy mierzy procent dochodu netto, który jest wypłacany akcjonariuszom EquityStockholders Equity (znany również jako Equityholders Equity) jest rachunkiem w bilansie spółki, który składa się z kapitału zakładowego plus w formie dywidend.

wzór współczynnika wypłaty dywidendy

istnieje kilka wzorów obliczania DPR:

1. DPR = dywidendy ogółem/dochód netto

2., DPR = 1-Retention ratio (wskaźnik retencji, który mierzy procent dochodu netto utrzymywanego przez spółkę jako zysk zatrzymany, jest odwrotnością lub odwrotnością wskaźnika wypłaty dywidendy)

3. DPR = dywidenda na akcję/zysk na akcję

przykład wskaźnika wypłaty dywidendy

Spółka a odnotowała zysk netto w wysokości 20 000 USD za rok. W tym samym okresie Spółka a zadeklarowała i wyemitowała 5000 USD dywidendy swoim akcjonariuszom., Obliczanie DPR jest następujące:

DPR = $5,000 / $20,000 = 25%

dlatego też wskaźnik wypłaty dywidendy w wysokości 25% pokazuje, że Spółka A wypłaca akcjonariuszom 25% swojego dochodu netto. Pozostałe 75% dochodu netto, który jest utrzymywany przez spółkę na potrzeby wzrostu, nazywa się zyskami zatrzymanymi zyskami utrzymanymi formuła zysków zatrzymanych reprezentuje cały skumulowany dochód netto pomniejszony o wszystkie dywidendy wypłacone akcjonariuszom. Zyski zatrzymane są częścią.,

Pobierz darmowy szablon

Wpisz swoje imię i nazwisko oraz e-mail w poniższym formularzu i pobierz darmowy szablon teraz!

interpretacja wskaźnika wypłaty dywidendy

wskaźnik wypłaty dywidendy pomaga inwestorom określić, które firmy najlepiej dostosowują się do swoich celów inwestycyjnych. Kiedy akcjonariusze inwestują w spółkę, zwrot z inwestycji pochodzi z dwóch źródeł: dywidendy i zyski kapitałowewyniki kapitalne Yieldwyniki kapitalne yield (CGY) to aprecjacja ceny inwestycji lub papieru wartościowego wyrażona w procentach., Ponieważ obliczanie zysku z zysku kapitałowego wiąże się z ceną Rynkową papieru wartościowego w czasie, można go wykorzystać do analizy wahań ceny rynkowej papieru wartościowego. Zobacz obliczenia i przykład. Oba źródła zwrotu są ze sobą powiązane w następujący sposób:

• wysoki wskaźnik DPR oznacza, że firma reinwestuje mniej pieniędzy z powrotem do swojej działalności, wypłacając relatywnie więcej zysków w formie dywidend. Takie firmy mają tendencję do przyciągania inwestorów dochodowych, którzy wolą zapewnienie stałego strumienia dochodów niż wysoki potencjał wzrostu cen akcji.,
• niski wskaźnik DPR oznacza, że firma ponownie inwestuje więcej pieniędzy w rozwój swojej działalności. Dzięki inwestowaniu w Rozwój Biznesu, Spółka prawdopodobnie będzie w stanie wygenerować wyższy poziom zysków kapitałowych dla inwestorów w przyszłości. Dlatego tego typu spółki mają tendencję do przyciągania inwestorów wzrostu, którzy są bardziej zainteresowani potencjalnymi zyskami ze znacznego wzrostu cen akcji, a mniej zainteresowani dochodami z dywidend.

wskaźnik wypłaty dywidendy nie ma na celu oceny, czy spółka jest inwestycją „dobrą” czy „złą”., Zamiast tego, jest on używany, aby pomóc inwestorom określić, jaki rodzaj zysków-dochód z dywidendy a zyski kapitałowe-firma jest bardziej skłonna zaoferować inwestorowi. Patrząc na historyczne DPR firmy pomaga inwestorom określić, czy prawdopodobny zwrot z inwestycji firmy jest dobry dla portfela inwestora, tolerancji ryzyka i celów inwestycyjnych. Na przykład analiza wskaźników wypłaty dywidendy może pomóc inwestorom wzrostu gospodarczego lub inwestorom wartości w zidentyfikowaniu spółek, które mogą być odpowiednie dla ich ogólnej strategii inwestycyjnej.,

DPR można również wykorzystać do oceny poziomu dojrzałości przedsiębiorstwa, w następujący sposób:

• młodsze, szybciej rozwijające się firmy częściej zgłaszają niski poziom DPR, ponieważ reinwestują większość swoich zarobków dochód netto jest kluczową pozycją nie tylko w rachunku zysków i strat, ale we wszystkich trzech podstawowych sprawozdaniach finansowych. Jesteśmy wyspecjalizowanymi goji berry producentami i dostawcami / fabryką z Chin.,
• bardziej dojrzałe, o ugruntowanej pozycji firmy, o stabilniejszym, ale prawdopodobnie wolniejszym tempie wzrostu, częściej mają stosunkowo wysoki wskaźnik DPR, ponieważ nie czują potrzeby przeznaczania wysokiego odsetka swoich zysków na ekspansję biznesową. Akcje Blue chip, takie jak Coca-Cola czy General Motors, często mają stosunkowo wyższe wskaźniki wypłaty dywidendy.

należy pamiętać, że średnia DPRs może się znacznie różnić w zależności od branży., Wiele branż high-tech ma tendencję do dystrybucji niewielkich lub żadnych zysków w formie dywidend, podczas gdy firmy z branży użyteczności publicznej zazwyczaj dystrybuują dużą część swoich zysków jako dywidendy. Fundusze Inwestycyjne na rynku nieruchomości (REIT) są zobowiązane przez prawo do wypłaty bardzo wysokiego odsetka swoich zysków jako dywidendy dla inwestorów.

najważniejsze wnioski

podsumowując, oto najważniejsze punkty, które musisz wiedzieć o DPR:

• wskaźnik wypłaty dywidendy to kwota dywidendy wypłacana inwestorom proporcjonalna do dochodu netto spółki.,
• nie ma optymalnego wskaźnika wypłaty dywidendy, ponieważ DPR firmy zależy w dużej mierze od branży, w której działa, charakteru prowadzonej działalności oraz dojrzałości i biznesplanu firmy.
• szybko rozwijające się firmy zwykle zgłaszają stosunkowo niższy wskaźnik wypłaty dywidendy, ponieważ zyski są silnie reinwestowane w spółkę, aby zapewnić dalszy wzrost i ekspansję.
• wolniej rozwijające się, dojrzalsze firmy, które mają stosunkowo mniej miejsca na zwiększenie swojego udziału w rynku dzięki dużym nakładom kapitałowym, zazwyczaj odnotowują wyższy wskaźnik wypłaty dywidendy.,
• inwestorzy zorientowani na dochody zazwyczaj szukają wysokich wskaźników wypłat dywidend przy wyborze spółek do inwestowania.

powiązane odczyty

CFI oferuje modelowanie finansowe& Valuation Analyst (FMVA)™certyfikat FMVA® Dołącz do 350,600+ studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, J. P. Morgan i Ferrari program certyfikacji dla tych, którzy chcą przenieść swoją karierę na wyższy poziom., Aby kontynuować naukę i rozwijać swoją karierę, pomocne będą następujące zasoby SPI:

• wskaźnik cen zarobków wskaźnik cen zarobków (P/E Ratio) jest relacją między ceną akcji firmy a zyskami na akcję. Daje inwestorom lepsze poczucie wartości firmy. P / E pokazuje oczekiwania rynku i jest ceną, którą musisz zapłacić za jednostkę bieżących (lub przyszłych) zysków
• Dywidenda vs Skup akcji/odkup Vidend vs Skup akcji/odkup akcjonariusze inwestują w spółki giełdowe w celu aprecjacji kapitału i dochodu., Istnieją dwa główne sposoby, w jaki spółka zwraca zyski swoim akcjonariuszom-dywidendy pieniężne i skup akcji własnych. Powody strategicznej decyzji o dywidendzie w stosunku do skupu akcji różnią się w zależności od spółki
• dywidenda na akcję (DPS)dywidenda na akcję (DPS) to łączna kwota dywidend przypisana każdemu poszczególnemu udziałowi w spółce., Obliczanie dywidendy na akcję
• Real Estate Investment Trust (REITs)Real Estate Investment Trust (REIT)Real estate investment trust (REIT) to fundusz inwestycyjny lub papiery wartościowe, które inwestują w nieruchomości generujące dochód. Fundusz jest zarządzany i jest własnością spółki udziałowców, którzy przekazują pieniądze na inwestycje w nieruchomości komercyjne, takie jak budynki biurowe i mieszkalne, magazyny, szpitale, centra handlowe, mieszkania studenckie, hotele