qu’est-ce que le Ratio de distribution de dividendes (DPR)?

Le ratio de distribution des dividendes (DPR) est le montant des dividendes versés aux actionnaires par rapport au montant total du revenu netmaintenant Revenumaintenant est un poste clé, non seulement dans le compte de résultat, mais dans les trois états financiers de base. Alors qu’il est arrivé à travers la société génère., En d’autres termes, le ratio de distribution de dividendes mesure le pourcentage du bénéfice net distribué aux actionnairesles capitaux propres des actionnaires (également appelés capitaux propres) sont un compte au bilan d’une société composé de capital social plus dividendes.

formule du ratio de distribution des dividendes

Il existe plusieurs formules pour calculer le DPR:

1. RMR = total des Dividendes/Revenu Net

2., DPR = 1-Taux de rétention (le taux de rétention, qui mesure le pourcentage du bénéfice net conservé par la société en tant que bénéfices non répartis, est le contraire ou l’inverse du taux de distribution des dividendes)

3. RMR = dividendes par action / bénéfice par action

exemple du Ratio de distribution de dividendes

la société A a déclaré un bénéfice net de 20 000 $pour l’exercice. Au cours de la même période, la société A a déclaré et émis 5 000 dividends de dividendes à ses actionnaires., Le calcul du RMR est le suivant:

RMR = $5,000 / $20,000 = 25%

Par conséquent, un ratio de distribution de dividendes de 25% montre que la société A verse 25% de son bénéfice net aux actionnaires. Les 75% restants du bénéfice net qui est conservé par la société pour la croissance sont appelés bénéfices conservésrésultats conservésla formule des bénéfices non répartis représente tout le bénéfice net accumulé net par tous les dividendes versés aux actionnaires. Les bénéfices non répartis font partie.,

Télécharger Gratuitement le Modèle

Entrez votre nom et votre email dans le formulaire ci-dessous et téléchargez gratuitement modèle de maintenant!

interprétation du Ratio de distribution de dividendes

le ratio de distribution de dividendes aide les investisseurs à déterminer quelles sociétés correspondent le mieux à leurs objectifs de placement. Lorsque les actionnaires investissent dans une société, le rendement de leur investissement provient de deux sources: dividendes et gains en capitaleles Gains Capitalesle rendement des gains capitaux (CGY) est l’appréciation du prix d’un investissement ou d’un titre exprimée en pourcentage., Étant donné que le calcul du rendement du Gain en Capital implique le prix du marché d’un titre au fil du temps, il peut être utilisé pour analyser la fluctuation du prix du marché d’un titre. Voir calcul et exemple. Les deux sources de rendement sont liées comme suit:

• Un DPR élevé signifie que la société réinvestit moins d’argent dans ses activités, tout en versant relativement plus de ses bénéfices sous forme de dividendes. Ces sociétés ont tendance à attirer des investisseurs à revenu qui préfèrent l’assurance d’un flux régulier de revenus à un potentiel élevé de croissance du cours de l’action.,
• Un DPR faible signifie que l’entreprise réinvestit plus d’argent dans l’expansion de ses activités. En investissant dans la croissance de l’entreprise, la société sera probablement en mesure de générer des niveaux plus élevés de gains en capital pour les investisseurs à l’avenir. Par conséquent, ces types d’entreprises ont tendance à attirer des investisseurs en croissance qui sont plus intéressés par les bénéfices potentiels d’une hausse significative du cours des actions et moins intéressés par les revenus de dividendes.

Le ratio de distribution des dividendes n’est pas destiné à évaluer si une société est un « bon” ou un « mauvais” investissement., Il est plutôt utilisé pour aider les investisseurs à déterminer quel type de rendement – revenu de dividendes par rapport aux gains en capital – une entreprise est plus susceptible d’offrir à l’investisseur. L’examen du DPR historique d’une entreprise aide les investisseurs à déterminer si les rendements probables des placements de la société correspondent bien au portefeuille, à la tolérance au risque et aux objectifs de placement de l’investisseur. Par exemple, l’examen des ratios de distribution des dividendes peut aider les investisseurs en croissance ou les investisseurs en valeur à identifier les sociétés qui peuvent convenir à leur stratégie d’investissement globale.,

le RMR peut également être utilisé pour évaluer le niveau de maturité d’une entreprise, comme suit:

• Les entreprises plus jeunes et à croissance rapide sont plus susceptibles de déclarer un RMR faible car elles réinvestissent la plupart de leurs gagnantsle revenu Netnet est un élément clé, non seulement dans l’état des résultats, mais dans les trois états financiers de base. Alors qu’il est arrivé à travers dans l’entreprise pour l’expansion et la croissance future.,
• Les entreprises plus matures et établies, avec un taux de croissance plus stable mais probablement plus lent, sont plus susceptibles d’avoir un RMR relativement élevé car elles ne ressentent pas le besoin d’affecter un pourcentage élevé de leurs bénéfices à l’expansion de leurs entreprises. Les actions de premier ordre, telles que Coca-Cola ou General Motors, ont souvent des ratios de distribution de dividendes relativement plus élevés.

gardez à l’esprit que les RMR moyens peuvent varier considérablement d’une industrie à l’autre., De nombreuses industries de haute technologie ont tendance à distribuer peu ou pas de rendements sous forme de dividendes, tandis que les entreprises du secteur des services publics distribuent généralement une grande partie de leurs bénéfices sous forme de dividendes. Les fiducies de placement immobilier (FPI) sont tenues par la loi de verser un pourcentage très élevé de leurs gains sous forme de dividendes aux investisseurs.

principaux points à retenir

En résumé, voici les points clés que vous devez savoir sur le DPR:

• Le ratio de distribution de dividendes est le montant des dividendes versés aux investisseurs proportionnel au revenu net de la société.,
• Il n’y a pas de ratio optimal de distribution de dividendes, car le DPR d’une entreprise dépend fortement de l’industrie dans laquelle elle opère, de la nature de ses activités, de la maturité et du plan d’affaires de la société.
• Les sociétés à croissance rapide affichent généralement un ratio de distribution de dividendes relativement inférieur, car les bénéfices sont largement réinvestis dans la société pour poursuivre sa croissance et son expansion.
• Les entreprises à croissance plus lente et plus matures, celles qui ont relativement moins de marge pour accroître leur part de marché grâce à d’importantes dépenses en capital, affichent généralement un ratio de distribution de dividendes plus élevé.,
• les investisseurs axés sur le revenu recherchent généralement des ratios de distribution de dividendes élevés dans le choix des sociétés dans lesquelles investir.

lectures connexes

CFI offre la modélisation financière& évaluation analyste (FMVA)™FMVA® CertificationJoin 350,600 + étudiants qui travaillent pour des entreprises comme Amazon, JP Morgan, et Ferrari programme de certification pour ceux qui cherchent à prendre leur carrière., Pour continuer à apprendre et à faire progresser votre carrière, les ressources suivantes de la FCI vous seront utiles:

• ratio cours/bénéfice ratio cours / bénéfice le Ratio cours / bénéfice est la relation entre le cours de l’action d’une entreprise et le bénéfice par action. Il donne aux investisseurs une meilleure idée de la valeur d’une entreprise. Le P / E montre les attentes du marché et est le prix que vous devez payer par unité de bénéfice actuel (ou futur)
• dividende vs rachat D’actions/Rachatsvidend vs rachat D’actions/Rachatsles actionnaires investissent dans des sociétés cotées en bourse pour une plus-value et un revenu., Il y a deux façons principales par lesquelles une entreprise retourne des bénéfices à ses actionnaires – dividendes en espèces et rachats d’actions. Les raisons de la décision stratégique sur le dividende par rapport au rachat d’actions diffèrent d’une société à l’autre
• dividende par Actiondividend par action (DPS)le dividende par action (DPS) est le montant total des dividendes attribués à chaque action individuelle en circulation d’une société., Calcul du dividende par action
• fiducies de placement immobilier (FPI)fiducie de placement immobilier (FPI)une fiducie de placement immobilier (FPI) est un fonds de placement ou un titre qui investit dans des biens immobiliers générateurs de revenus. Le fonds est exploité et détenu par une société d’actionnaires qui apportent de l’argent pour investir dans des propriétés commerciales, telles que des immeubles de bureaux et d’appartements, des entrepôts, des hôpitaux, des centres commerciaux, des logements étudiants, des hôtels