Une société de capitaux propres ou une société de capital-investissement désigne une société d’investissement qui utilise ses propres fonds ou le capital d’autres investisseurs pour ses opérations d’expansion et de démarrage. Les sociétés d’actions ne sont généralement pas cotées en bourse et leurs actions ne sont pas négociées en bourse., Pour cette raison, les sociétés de capitaux ne sont pas soumises à la majorité des réglementations selon lesquelles les entreprises publicesentreprise privée vs Publicela principale différence entre une société privée et une société publique est que les actions d’une société publique sont négociées en bourse, alors que les actions d’une société privée ne le sont pas. besoin de se conformer. Souvent appelée sponsor financier, l’entreprise mobilisera des capitaux pour investir selon des stratégies d’investissement spécifiques.,

en bref

les investisseurs de sociétés de capital-investissement sont généralement des particuliers fortunés, des investisseurs institutionnels ou des sociétés de capital-risqueventure CapitalVenture capital est une forme de financement qui fournit des fonds à des entreprises émergentes à haut potentiel de croissance, en échange Les investisseurs en capital-risque prennent le risque d’investir dans des entreprises en démarrage, avec l’espoir qu’ils obtiendront des rendements importants lorsque les entreprises deviendront un succès., avec un intérêt dans le financement des opérations de l’entreprise pour des intérêts commerciaux ou personnels. Le but des sociétés de capital-investissement est de fournir aux investisseurs des bénéfices, généralement dans les 4-7 ans. Il comprend des sociétés ou des gestionnaires d’investissement qui acquièrent des capitaux auprès d’investisseurs fortunés pour investir dans des sociétés existantes ou nouvelles. Pour les services offerts par le gestionnaire ou la société de capital-investissement, ils recevront une certaine redevance et recevront également un certain pourcentage des bénéfices bruts.

la société de capitaux propres achètera généralement une société par adjudication., Après avoir acheté la société, la société d’actions tentera d’augmenter sa valeur grâce à diverses stratégies telles que la mise en œuvre d’un plan de croissance et l’amélioration des processus. Il introduit de nouveaux processus, technologies et autres processus qui amélioreront l’efficacité opérationnelle et la productivité de l’entreprise.

parfois, la société d’actions peut prendre des décisions négatives comme la fermeture d’unités qui ne sont pas rentables ou le licenciement de travailleurs pour améliorer la rentabilité de l’entreprise., Dès que la société en difficulté est opérationnelle, la société d’actions peut choisir de quitter l’investissement en le proposant à la vente à une autre société d’actions ou à un acheteur stratégique. Il peut également sortir de l’investissement via un premier appel public à l’épargne.

Les sociétés de capitaux et leurs investisseurs se verront attribuer une position minoritaire ou de contrôle substantielle dans une entreprise et tenteront ensuite de maximiser la valeur de l’investissement. Ils effectuent normalement des investissements plus longs dans des domaines d’investissement spécifiques dans lesquels ils sont experts ou ciblent des secteurs industriels., Les sociétés de capital-investissement sont différentes des hedge funds firmsPrivate Equity vs Hedge FundCompare private equity vs hedge fund en termes d’investisseurs, de risque, de liquidité, d’horizon temporel, de structure de rémunération, de carrières et plus d’avantages et d’inconvénients de chacun qui font généralement des investissements à plus court terme, y compris des titres et autres actifs liquides

Fonctions des Sociétés de capital-investissement

Voici quelques-unes des principales fonctions dans lesquelles les investisseurs de capital-investissement sont impliqués dans leur quête de gagner de l’argent.,

1. Lever du Capital

Les sociétés de capitaux jouent le rôle de lever du capital en acquérant des engagements en capital auprès de commanditaires/d’institutions financières externes telles que des fonds de retraite et de pension, des compagnies d’assurance, des particuliers fortunés et des fonds de dotation. Ils peuvent également mettre une partie de leur propre argent pour verser une contribution au fonds. On s’attend normalement à ce que les commanditaires engagent une énorme quantité de capital pour qu’ils soient autorisés à participer au fonds.

2., Sourcing, Due Diligence, and Deal Closing

lors de l’analyse des sociétés potentielles pour l’acquisition, les sociétés de capitaux publics prendront en compte des éléments tels que le secteur dans lequel la société opère, ce dans quoi la société est impliquée (leur service ou produit), la gestion de la société, la performance financière récente de la société et les scénarios L’entreprise peut obtenir des transactions potentielles grâce à la réputation des partenaires, à l’effort et aux réseaux de professionnels de l’investissement, ou par l’intermédiaire de banques d’investissement.,

Après avoir trouvé un accord potentiel, une diligence raisonnable sera menée par l’équipe d’investissement pour évaluer l’industrie, le marché, le modèle d’affaires, l’équipe de direction, les facteurs de risque, la stratégie et le potentiel de sortie de l’entreprise. Les Termes définitifs de l’Accord seront ensuite négociés avec des avocats, l’Accord sera conclu, les fonds seront libérés et le commerce des capitaux propres sera effectué.

3., Gestion par L’amélioration des opérations et la réduction des coûts

même si les sociétés d’actions ne sont pas impliquées dans la gestion quotidienne de leurs sociétés de portefeuille, elles fournissent une gamme de soutien et de conseils sur la stratégie, la gestion financière et les opérations. Le degré de leur participation dépendra de la taille de leur participation dans cette société. Si l’enjeu qu’ils possèdent est petit, alors ils ne seront pas beaucoup impliqués. Cependant, s’ils détiennent un pourcentage significatif de la participation, ils seront plus impliqués dans l’amélioration de l’entreprise afin que le résultat final soit rentable.

4., Vente / Sortie de sociétés de portefeuille avec un Profit

la sortie de sociétés de portefeuille avec un profit important est généralement l’objectif final des sociétés de capital-investissement. La sortie se produit souvent trois à sept ans après l’investissement initial, bien que cela puisse prendre plus ou moins de temps en fonction de la situation stratégique. La valeur est capturée à la sortie en réduisant les coûts, en remboursant la dette utilisée pour financer la transaction, en augmentant les revenus pendant la période de détention, en optimisant le Fonds de roulement et en vendant la société à un prix plus élevé que celui qu’elle a acquis.,

la plupart des sorties résultent d’une acquisition par une société ou d’un premier appel public à l’épargne (IPO)premier appel public à l’épargne (IPO)un premier appel public à l’épargne (IPO) est la première vente d’actions émises par une société au public. Avant une introduction en bourse, une société est considérée comme une société privée, généralement avec un petit nombre d’investisseurs (fondateurs, amis, famille et investisseurs commerciaux tels que des capital-risqueurs ou des investisseurs providentiels). Découvrez ce qu’est une introduction en bourse, les acquisitions étant la méthode la plus populaire. Les rendements seront alors mesurés.,

points à retenir

Une société de capital-investissement désigne une société de gestion de placements non cotée en bourse qui offre un soutien financier à des sociétés privées. La firme de capital investit dans des actions privées, de sociétés d’exploitation ou d’un démarrage par le biais d’un certain nombre de stratégies d’investissement, tels que le capital-risque, capital développement et lbo. Le principal moteur de ces engagements est la recherche d’un retour sur investissement positif.,

Les sociétés de capital-investissement recevront périodiquement des frais de gestion et recevront également une part des bénéfices réalisés par les fonds de capital-investissement gérés. Depuis un investissement direct dans une société est le principal objectif d’un investissement de capitaux privés, ils ont besoin d’un grand investissement en capital pour acquérir un niveau élevé de contrôle sur les opérations de l’entreprise. C’est pourquoi l’industrie est dominée par les grands fonds, avec beaucoup d’argent.

les fonds de Private equity s’engager dans un certain nombre de fonctions pour s’assurer qu’ils obtiennent un retour sur leur investissement., Ils doivent lever des capitaux auprès de commanditaires ou de leur propre argent pour contribuer au fonds. La société de capitaux propres effectuera ensuite une diligence raisonnable lors de l’analyse des sociétés potentielles en vue d’une acquisition. Ils seront également impliqués dans la gestion de la société en fournissant un soutien et des conseils sur la stratégie, la gestion financière et les opérations pour améliorer la performance de la société. Cela garantira que la sortie éventuelle est rentable.,

ressources supplémentaires

CFI offre la modélisation financière& évaluation analyste (FMVA)™FMVA® CertificationJoin 350,600+ étudiants qui travaillent pour des entreprises comme Amazon, JP Morgan, et Ferrari programme de certification pour ceux qui cherchent à prendre leur carrière, Pour continuer à apprendre et à faire progresser votre carrière, les ressources suivantes vous seront utiles:

• Angel InvestorAngel InvestorAn angel investor est une personne ou une entreprise qui fournit des capitaux pour les entreprises en démarrage en échange de capitaux propres ou de dettes convertibles. Ils peuvent fournir un investissement ponctuel ou une injection de capital continue pour aider l’entreprise à traverser les premières étapes difficiles.
• structure de Capitalecapital structure désigne le montant de la dette et/ou des capitaux propres employés par une entreprise pour financer ses opérations et financer ses actifs., Structure du capital d’une entreprise
• marché des capitaux propres (ECM)marché des capitaux propres (ECM)le marché des capitaux propres est un sous-ensemble du marché des capitaux, où les institutions financières et les entreprises interagissent pour négocier des instruments financiers
• Fonds de fonds (FOF)Fonds de fonds (FOF)un Fonds de fonds (FOF) est un véhicule d’investissement dans lequel un fonds investit plutôt dans un portefeuille composé d’actions d’autres fonds.