fondé dans les années 1970, le groupe Vanguard gère l’une des gammes de fonds communs de placement et de fonds négociés en bourse (FNB) les plus importantes et les plus populaires au monde. Vanguard Personal Advisor Services (PAS) a été lancé en 2015 pour fournir des conseils en investissement algorithmique et humain pour les fonds des clients placés chez le courtier en propriété exclusive Vanguard Marketing Corporation (VMC). Lorsque le produit a été lancé à l’origine, les clients de courtage de détail existants chez Vanguard étaient au centre de l’attention alors que ce groupe se rapprochait de l’âge de la retraite., Alors qu’ils se dirigent vers la retraite, Vanguard PAS les aide à passer de la création de richesse à la réduction intelligente.

nouvelles mises à jour notables

• Les nouveaux outils incluent une calculatrice de retrait intelligente avec des profils de dépenses à long terme à l’esprit.
• Les estimations des coûts des soins de santé comprennent les comparaisons des régimes D’assurance-maladie.,

parmi les demandeurs D’AP, 80% à 90% ont d’autres comptes Vanguard, selon un porte-parole, et l’entrée nécessite 50 000 across pour tous les actifs., Au début, le robo-advisor pose des questions détaillées sur l’Âge, Les actifs, les dates de retraite, la tolérance au risque et l’expérience du marché, générant une allocation de portefeuille proposée remplie de fonds Vanguard et d’autres titres, qui comprend des actions individuelles ainsi que des FNB et des fonds communs de placement. La plupart des tâches lourdes sont effectuées par des algorithmes, mais le nouveau client doit parler à un conseiller financier pour compléter le plan personnalisé dans un processus fastidieux qui peut prendre jusqu’à un mois.,

le site fournit de nombreuses ressources de planification des objectifs qui comprennent des listes de contrôle, des articles pratiques et des calculatrices. Les Clients peuvent appliquer ces outils précieux pour estimer leurs coûts totaux de retraite, effectuer des examens descendants des actifs et planifier les principaux objectifs de vie qui incluent l’épargne collégiale.

Configuration du Compte

avant-garde fait PAS plus facile à trouver dans son immense citer l’actualisation de cette année., En cliquant sur « Conseils et retraite » dans le menu principal, vous accédez aux AP et autres offres de conseils. Lors de l’inscription, les nouveaux clients sont invités à fournir des informations détaillées sur leur situation financière, leurs objectifs de placement, ainsi que leur volonté et leur capacité à prendre des risques. Un plan financier est ensuite formulé, recommandant une répartition de l’actif qui sera maintenue dans le compte pour atteindre les objectifs à long terme. Vanguard met à jour le processus d’intégration pour le rendre moins de travail pour le nouveau client.,

Vanguard a mis à jour le processus de configuration du compte en n’exigeant plus que le nouveau client parle directement avec un conseiller financier, mais le cabinet considère que la consultation du conseiller est « une partie exceptionnellement précieuse du processus d’inscription et généralement recommandée. »Il s’agit d’un changement majeur par rapport à L’incarnation précédente de PAS, qui nécessitait une conversation téléphonique ou vidéo avec un conseiller financier. Vous devez consulter un conseiller si vous souhaitez restreindre les avoirs en portefeuille ou apporter des modifications aux recommandations.,

Les nouveaux clients peuvent apporter des actifs non Vanguard et les conserver dans le portefeuille, ce qui est inhabituel dans l’espace robo-advisory. Avec l’élimination des commissions pour les transactions sur actions sur la plateforme de courtage Vanguard, ces liquidations ne génèrent pas de frais.

La convention de conseil et d’autres informations sont faciles à trouver et peuvent être lus à l’avance.,Les 50 000 required nécessaires pour financer et maintenir le portefeuille comprend des soldes dans d’autres comptes Vanguard, et le portefeuille peut être établi comme un compte de retraite individuel traditionnel (IRA), Roth IRA, compte imposable individuel ou compte imposable conjoint.

Vanguard PAS examinera et fournira des conseils pour 401(k)s et d’autres actifs externes, mais ne gère pas ces comptes., PAS will provide similar guidance for college savings 529 accounts, Uniform Gift to Minors Act (UGMA) and Uniform Transfers to Minors Act (UTMA) accounts, but they do not fall under the PAS management umbrella.

Goal Setting

Un seul compte peut inclure plusieurs objectifs et allocations, que ce soit pour la planification collégiale, la retraite, l’accession à la propriété, Les vacances, un fonds de jour de pluie ou la gestion d’actifs en fiducie. Le processus d’établissement des objectifs a été actualisé au cours de la dernière année, permettant l’ajout d’un nouvel objectif en cliquant sur une carte. Il y a un moyen d’explorer la façon dont les objectifs sont en concurrence les uns avec les autres qui est testé maintenant et sera intégré dans l’expérience PAS d’ici la fin de l’année.,

Les ressources internes et externes à Vanguard peuvent être utilisées pour calculer la progression vers les objectifs via une connexion Yodlee. Les comptes sont affichés dans trois compartiments: les actifs gérés par le conseiller au sein de Vanguard, les actifs autogérés et les actifs non-Vanguard. Les prévisions à Long terme et les recommandations de l’interface de Compte guident les clients sur la façon de mieux atteindre les objectifs de placement, en fonction des situations de vie et des objectifs définis au cours du long processus d’intégration. Le client peut apporter des modifications à tout moment en modifiant le profil de risque.,

Les prestations de sécurité sociale sont intégrées dans la rubrique de planification des objectifs pour la retraite ainsi que des conseils sur le moment de prendre ces prestations. Les comptes jusqu’à 500 000 $sont attribués à un groupe de conseillers, tandis que les comptes au-dessus de ce niveau obtiennent un conseiller dédié. Le site web propose une variété impressionnante d’outils et de calculatrices pour aider les clients à déterminer combien d’argent doit être mis de côté pour atteindre des objectifs dans des délais réalistes., Many of these resources focus on retirement, but college planning and life assessment calculators are equally valuable in meeting long-term financial objectives.

Account Services

les Dépôts, les dépôts et les retraits peuvent être accomplies en quelques clics dans l’interface de gestion de compte. Aucune marge n’est disponible pour les clients de conseil, et vous ne pouvez pas non plus emprunter sur vos actifs.

gestion de la trésorerie

Les Conseillers demandent aux nouveaux clients d’opter pour un Fonds de dépenses portant intérêt, avec des limites qui ciblent les liquidités minimales et maximales conservées dans le compte de placement. Le système de gestion automatisé achètera des titres supplémentaires lorsque la limite supérieure est dépassée et vendra des titres lorsque la limite inférieure est dépassée.,

L’argent est injecté dans un fonds du marché monétaire portant intérêt, Le Vanguard Federal Money Market Fund, qui n’est pas assuré par la FDIC mais est couvert par une assurance SIPC. La trésorerie dans les comptes est exclue du calcul qui génère les frais de gestion.,

Construction d’un Portefeuille

un algorithme propriétaire digère les données du profil client et recommande un portefeuille et une trajectoire de glissement correspondante qui considèrent la tolérance au risque, la répartition de l’actif et l’horizon temporel appropriés aux objectifs et à l’horizon temporel énoncés. La production suit le schéma de catégorisation trouvé chez la plupart des concurrents, subdivisant les portefeuilles en objectifs très conservateurs, conservateurs, modérés, agressifs et très agressifs.,

Les portefeuilles peuvent contenir:

• ETF, principalement des fonds Vanguard
• Les portefeuilles socialement conscients peuvent contenir des fonds communs de placement Vanguard
• actions individuelles dans les grands comptes
• revenu fixe dans les très grands comptes

Les Allocations sont fluides, changeant en fonction de restant pour chaque objectif. Comme le montant détenu dans le compte augmente, le portefeuille peut comprendre des actions individuelles ainsi que des titres à revenu fixe.,

Portfolio Management

Vanguard PAS maintains a broadly diversified portfolio that includes investments from a variety of market sectors and asset classes., La méthodologie suit les principes traditionnels de la théorie moderne du portefeuille (MPT), mettant l’accent sur les avantages des titres à faible coût, de la diversification et de l’indexation, motivés par des objectifs financiers à long terme. Comme pour les autres robots-conseillers, le système ne basera pas les décisions sur le calendrier du marché ou la performance à court terme.

Vanguard pas exploite une approche de rééquilibrage « temps et seuil ». Les portefeuilles gérés sont examinés trimestriellement ou lorsque des liquidités supplémentaires sont déposées ou retirées pour déterminer si un rééquilibrage est nécessaire., Les conseillers de Vanguard PAS peuvent rééquilibrer et ajuster les portefeuilles à d’autres moments si cela est justifié, en fonction de la demande du client. Un rééquilibrage est déclenché si le portefeuille s’écarte de plus de 5% de l’allocation d’actifs cible dans n’importe quelle classe d’actifs (actions, obligations ou liquidités), en utilisant des méthodologies et des stratégies d’investissement compatibles avec celles convenues lors de la mise en œuvre du portefeuille. Les compromis de coûts, de taxes et de diversification seront évalués sur la question de savoir si une partie de chaque position doit être vendue et utilisée pour rééquilibrer vers les classes d’actifs recommandées.,

Les méthodologies D’actions et d’obligations augmentent la diversification en incluant des fonds d’actions à différents niveaux de capitalisation et de volatilité ainsi que des fonds d’obligations présentant des risques géographiques, temporels et de capital différents. La collecte des pertes fiscales par le biais du processus de base du coût de la taxe doit être acceptée par le client au moment de l’inscription. Les clients de Vanguard PAS peuvent parler à un conseiller financier en tout temps en prenant rendez-vous.,

User Experience

Mobile Experience

The website is mobile-ready and easy to read. Vanguard provides the same full-featured iOS and Android apps for all types of accounts, along with iPad and Kindle versions., Les applications ajoutent une couche de sécurité grâce à l’authentification à deux facteurs tout en conservant presque toutes les fonctions de Compte accessibles via l’interface de gestion web.

Desktop Experience

le site Web a été considérablement mis à jour et utilise une interface de type carte. Le tableau de bord client affiche des cartes qui s’ouvrent davantage pour chaque fonction, telles que les objectifs, les investissements et les outils. La plupart des fonctions sont également accessibles à partir des menus, mais la disposition des cartes est propre et facile à naviguer., Les cartes sont dynamiques et basées sur certaines variables telles que les événements du marché, le calendrier (planification fiscale de fin d’année) ou les données démographiques des clients. Par exemple, tout le monde entre 62 et 67 verra une carte qui discute du moment de prendre la sécurité sociale. La carte outils vous amène à un simulateur de plan qui vous permet d’effectuer une analyse « what-if » avec vos objectifs et vos avoirs.,

Service à la Clientèle

HOBBIES clients d’utiliser un autre numéro de téléphone que l’avant-garde large clientèle, service à la clientèle heures indiquées à partir de 8:00.mon. à 8:00 p.mon., Du lundi au vendredi., Vous pouvez prendre rendez-vous pour discuter avec un conseiller, et une fois qu’un compte dépasse la valeur de 500 000$, le client a accès à un conseiller dédié.

Il n’y a pas de chat en direct pour les clients potentiels ou actuels sur la plate-forme, mais les représentants du service client sont disponibles par message direct sur diverses plates-formes de médias sociaux. L’inscription est requise pour envoyer un courriel via l’application de message sécurisé de l’entreprise.,

Education & Security

The FAQ was updated this year, which could prevent time spent waiting on the phone for those with less than $500,000 managed., Bien qu’il n’y ait pas d’offres d’éducation spécifiques intégrées dans les PAS, il existe des quantités massives disponibles sur le site general Vanguard. Ceux-ci comprennent des articles, des vidéos, des documents de recherche, des articles de blog et des sorties sur les médias sociaux, ainsi que des argumentaires marketing pour les produits Vanguard.

le site utilise un cryptage SSL 256 bits et fournit une authentification à deux facteurs. Le groupe Vanguard Marketing en propriété exclusive détient des fonds de clients, donnant accès à des titres Investor Protection Corporation (SIPC) et à une assurance excédentaire. L’argent est injecté dans des fonds du marché monétaire qui ne sont pas assurés par la FDIC.,

Commissions & Fees

The robo-advisor charges a competitive 0.30% advisory fee for the first $5 million managed, paid quarterly, which drops to 0.20% for assets over $5 million.,

Les Clients qui commencent leur relation avec Vanguard PAS en transférant des actifs non-Vanguard peuvent payer des frais de transaction lorsque ces titres sont liquidés, mais les commissions sur actions ont été éliminées début 2020, de sorte que les ventes d’actions individuelles n’entraîneront pas de frais.

certaines familles de fonds communs de placement autres que Vanguard sont toutefois assujetties à des frais de transaction., Un porte-parole de Vanguard a déclaré: « Ces frais ne s’appliquent qu’aux clients qui s’inscrivent au service avec des fonds autres que Vanguard qu’ils, en consultation avec leurs conseillers PAS, choisissent de ne pas vendre—probablement en raison de gains en capital intégrés. S’ils finissent par vendre, ils encourraient les mêmes coûts de transaction qu’en plaçant une transaction autogérée sur leur compte de courtage Vanguard. »Aucun frais de transaction n’est évalué lors de l’achat ou de la vente des FNB de Vanguard. Le barème complet des frais peut être consulté ici.

Vanguard PAS vous convient-il?,

Vanguard PAS offre un excellent ajustement pour les investisseurs matures qui cherchent à placer du capital dans une institution financière avec une longue et stable histoire, mais les clients qui apportent des actifs non-Vanguard peuvent payer un supplément pour les coûts de transaction, les ratios de dépenses et les relations avec des tiers lorsqu’ils sont vendus et réinvestis dans L’accès régulier à des conseillers financiers peut justifier ces coûts supplémentaires, l’encadrement et la gestion augmentant le potentiel de rendements supérieurs.

Vanguard est l’un des originaux lorsqu’il s’agit de responsabiliser les investisseurs par le biais de fonds indiciels., Son offre de robo-advisory est solide et bénéficierait sans aucun doute d’une image plus claire de la performance, car Vanguard a longtemps été le nom pour offrir de larges rendements sur le marché à faible coût. Les mises à jour du site web effectuées au cours de la dernière année sont les bienvenues, ce qui rend le site considérablement plus facile à utiliser.

comparer les services de conseillers personnels

Pour ceux qui cherchent à placer leurs fonds dans les mains d’une institution financière avec une longue et stable histoire, les services de conseillers personnels peuvent être un grand ajustement. Voyez comment il se compare à d’autres robots-conseillers que nous avons examinés.,

• Vanguard Personal Advisor Services vs Betterment
• Vanguard Personal Advisor Services vs Wealthfront
• Vanguard Personal Advisor services vs E*TRADE Core Portfolios
• Vanguard Personal Advisor Services vs Personal Capital

Investopedia Robo-Advisor Rating Methodology

Investopedia se consacre à fournir investisseurs avec des examens et des notations impartiaux et complets des robo-advisors., Nos évaluations 2020 sont le résultat d’évaluations approfondies de plus de 20 plateformes de robo-advisor, y compris l’expérience utilisateur, les capacités d’établissement d’objectifs, la construction du portefeuille, les coûts et les frais, la sécurité, l’expérience mobile et le service client. Vous pouvez lire notre méthodologie complète de notation robo-advisor pour une explication beaucoup plus approfondie que le résumé ci-dessous.

explication de la note globale en étoiles

en pensant à l’investisseur individuel, nous avons jeté un regard critique sur les services et la technologie fournis par les robo-advisors., Nous avons organisé notre méthodologie en neuf catégories, cotant chaque conseiller sur plusieurs variables pour évaluer le rendement dans chaque catégorie applicable. La note pour le prix global est une moyenne pondérée des catégories.,

Portfolio Construction 15% 7 Portfolio Management 20% 4 User Experience 15% 6 Customer Service 5% 5 Education & Security 5% 6 Fees 10% 5

The Review Process

To evaluate these platforms, we sent questionnaires with over 100 queries to the participating robo-advisories., La plupart des entreprises que nous avons examinées nous ont donné des démonstrations vidéo socialement éloignées de leurs plateformes et services au cours du mois d’août 2020.

à partir des questionnaires, des tests pratiques des plateformes et des démonstrations de plateformes, nous avons noté chaque catégorie, puis combiné les scores de catégorie en une note globale pour chaque robo-advisor. Chaque catégorie couvre les éléments critiques dont les utilisateurs ont besoin pour évaluer en profondeur un robo-advisor.