Demokratiske præsident-kandidat, Joe Biden, har foreslået en første gang homebuyer (eller “udbetaling”) skattenedslag på op til $15.000. Mens detaljerne er sparsomme, ideen om en skattekredit til at hjælpe nye homebuyers med deres udbetaling giver god mening og er en væsentlig forbedring i forhold til dagens primære tilskud til husejere—den rentefradraget (MID). En version af biden ta.credit-forslaget er blevet anslået af Ta. Policy Center til at koste omkring 25 milliarder dollars årligt.,

en skattefradrag for første gang boligkøbere fokuserer på boligejerskab snarere end akkumulering af realkreditgæld. En sådan kredit ville målrette tilskud til dem, der endnu ikke ejer et hjem, inklusive de unge, der har kæmpet for at opbygge rigdom. Det ville også gavne sorte og latinamerikanere, der henholdsvis kun har en ottende og en femtedel den gennemsnitlige rigdom af hvide.

jeg beskrev mange af fordelene ved en homebuyer-kredit i en rapport, jeg var medforfatter med Amanda Eng og Benjamin Harris (som i øjeblikket er økonomisk rådgiver for Biden)., I en fremtidig kolonne vil jeg diskutere nogle af de vanskelige designproblemer, som en første gang huskøberskattekredit rejser.

mens Biden-kampagnen ikke giver mange detaljer om den foreslåede skattekredit, var TPC ‘ s analyse baseret på en midlertidig førstegangsbuyers kredit, der var tilgængelig fra 2008 til 2010. Denne forudgående skattekredit svarede generelt til 10 procent af købsprisen for hjemmet, med en maksimal tilgængelig kredit på $7,500 for enten en enkelt skatteyder eller et ægtepar, der indgav et fælles afkast., TPC antog, at den foreslåede Biden $15,000-kredit ville have en lignende struktur, men med en kreditrate på 20 procent.

Det grundlæggende rationale for enhver boligejer tilskud, der hviler på nogle grundlæggende begreber, som sandsynligheden for, at folk tager bedre vare på deres egen ejendom end nogen andens, den stabilitet, som ejerbolig giver et fællesskab, og den rigdom reserver deres eget hus giver til familier til pensionering, nødsituationer, og andre formål., De, der er bekymrede for rigdom ulighed og dets forhold til mulighed erkende, at hjem egenkapital og pensionering aktiver er de to vigtigste former for rigdom for de fleste husstande. Ejerbesatte boliger er det primære aktiv for dem med mindre end median formue.

selv hvis man ikke accepterer disse fordele ved boligejendom, er en første gang huskøberens kredit stadig et overlegen incitament end realkreditrenteafdraget (MID) eller næsten ethvert tilskud i forbindelse med det betalte rentebeløb.,

en første gang huskøberens skattekredit subsidierer også direkte erhvervelsen af et hjem, i modsætning til midten, der ofte understøtter opretholdelse eller forøgelse af realkreditgæld. Overvej en person, der simpelthen refinansierer et konventionelt 30 – årigt pant efter 10 år med et nyt 30-årigt lån. Ved at strække ud betalingsperioden for 10 flere år, refinansieringen reducerer mængden af boligejerens nettoformue for hvert efterfølgende år. Tilsvarende forestille sig en person, der sælger en $ 400.000 hus med en $200.000 pant og $200.000 af egenkapital og køber en anden $400.000 hus., Midten er et incitament til at foretage en relativt lille udbetaling, siger $80,000, og tag et nyt pant på $320,000. Dette trin reducerer hjem egenkapital ved $ 120,000 og måske fører Homeo .ner at bruge de ekstra kontanter på et højere niveau af forbrug.

endelig, korrekt udjævnede, en homebuyer kredit understreger Homeo .nership, ikke et hjem størrelse. Ingen køber et hus mere værd end $ 75,000 under 2008-10 midlertidig skattefradrag fik mere af et tilskud end nogen anden., Dollar af skat tilskud, en første gang homebuyer kredit gør langt mere for at fremme ejerskab end den nuværende hjem pant rentefradrag, som i dag er tilgængelig for lån op til $750.000.

Under 2017 skattelettelse og Jobs Act, Tax Policy Center skønnes, at antallet af itemizers faldet fra omkring 26 procent af alle skatter husholdninger til omkring 11 procent med meget få i de første tre quintiles (dårligere 60%) af indkomst distribution., For langt de fleste første gang huskøbere ville en Biden – lignende kredit være et langt mere effektivt og langt mere jævnt fordelt skattetilskud end dagens realkreditrentefradrag.