En equity selskab eller en kapitalfond refererer til et investeringsselskab, der benytter sig af sin egenkapital eller kapital fra andre investorer for sin udvidelse og opstart af aktiviteter. Aktieselskaber er normalt ikke opført offentligt, og deres aktier handles ikke på aktiemarkedet., Af denne grund, equity-selskaber er ikke omfattet af et flertal af de forordninger, som offentlige companiesPrivate vs Offentlige Selskab vigtigste forskel mellem en privat vs offentlig virksomhed er, at aktierne i et offentligt selskab, der handles på en fondsbørs, mens en privat selskabets aktier er ikke. behov for at overholde. Ofte omtalt som en finansiel sponsor, vil virksomheden rejse kapital til at investere i henhold til specifikke investeringsstrategier.,

et Overblik

Equity-virksomhed investorer er som regel høj net værd personer, institutionelle investorer, eller venture kapital companiesVenture CapitalVenture kapital er en form for finansiering, der giver midler til tidlig fase, nye virksomheder med høj vækst potentiale, til gengæld for aktier eller ejerskab af aktierne. Venturekapitalister risikerer at investere i opstartsvirksomheder med håb om, at de vil tjene betydelige afkast, når virksomhederne bliver en succes., med en interesse i at finansiere virksomhedens drift til forretnings-eller personlig interesse. Formålet med private e .uity-virksomheder er at give investorerne overskud, normalt inden for 4-7 år. Det består af virksomheder eller investeringsforvaltere, der erhverver kapital fra velhavende investorer til at investere i eksisterende eller nye virksomheder. For de tjenester, der tilbydes af lederen eller private e .uity-firmaet, vil de blive betalt et bestemt gebyr og også få en vis procentdel af bruttoresultatet.

aktieselskabet vil ofte købe et selskab via auktion., Efter at have købt virksomheden vil aktieselskabet forsøge at øge sin værdi gennem forskellige strategier, såsom implementering af en vækstplan og Procesforbedring. Det introducerer nye processer, teknologier og andre processer, der forbedrer virksomhedens driftseffektivitet og produktivitet.

nogle gange kan aktieselskabet træffe negative beslutninger som at lukke enheder, der ikke er rentable eller afskedige arbejdstagere for at forbedre virksomhedens rentabilitet., Så snart det kæmpende selskab er i gang, kan aktiefirmaet vælge at afslutte investeringen ved at tilbyde den til salg til et andet aktiefirma eller til en strategisk køber. Det kan også afslutte investeringen via et børsintroduktion.aktieselskaber og deres investorer vil få en betydelig mindretal eller kontrollerende stilling i et selskab og derefter forsøge at maksimere værdien af investeringen. De foretager normalt investeringer, der er længere hold i specifikke investeringsområder, som de er eksperter i eller målrette industrisektorer., Private equity-selskaber er forskellige fra hedgefonde firmsPrivate Equity vs Hedge FundCompare private equity vs hedge fund i form af investorer, risiko, likviditet, tidshorisont, erstatning struktur, karrieremuligheder og meget mere fordele og ulemper af hver, der normalt foretage investeringer, der er kortere sigt, herunder værdipapirer og andre likvide aktiver i en bestemt branche, men med lidt kontrol over virksomhedens drift.

Funktioner af Private Equity-Virksomheder

følgende er nogle af de vigtigste funktioner, som private equity-investorer er involveret i deres søgen efter at tjene penge.,

1. Raise Capital

aktieselskaber spiller rollen som at skaffe kapital ved at erhverve kapitalforpligtelser fra begrænsede partnere / eksterne finansielle institutioner som pensions-og pensionsfonde, forsikringsselskaber, velhavende enkeltpersoner og begavelser. De kan også lægge en del af deres egne penge til at yde et bidrag til fonden. De begrænsede partnere forventes normalt at forpligte sig til en enorm mængde kapital for at få lov til at blive involveret i fonden.

2., Sourcing, Due Diligence, og Behandle Lukning

i Løbet af analysen af virksomheder med potentiale for erhvervelse, public equity-selskaber vil tage højde for ting såsom den branche virksomheden opererer i, hvad virksomheden er involveret i (deres tjeneste eller et produkt), selskabets ledelse, er den seneste finansielle resultater i virksomheden, og virksomhedens mulige exit-scenarier. Virksomheden kan få potentielle tilbud gennem partnernes omdømme, indsats, og netværk af investeringsfolk, eller gennem investeringsbanker.,

efter at have købt en potentiel aftale, vil investeringsteamet udføre due diligence for at evaluere virksomhedens branche, marked, forretningsmodel, ledelsesteam, risikofaktorer, strategi og udgangspotentiale. Handlen endelige vilkår vil derefter blive forhandlet med advokater, handlen vil blive lukket, midler vil blive frigivet, og handel med egenkapital vil blive gjort.

3., Forvaltning gennem forbedring af driften og nedskæring af omkostningerne

selv om aktieselskaber ikke er involveret i den daglige drift af deres porteføljeselskaber, yder de en række support og rådgivning om strategi, økonomisk forvaltning og drift. Graden af deres engagement vil afhænge af størrelsen af deres andel i det pågældende selskab. Hvis indsatsen de ejer er lille, så vil de ikke være meget involveret. Men hvis de ejer en betydelig procentdel af ejerskabet i staven, vil de være mere involveret i virksomhedsforbedring, så det endelige resultat er rentabelt.

4., Salg/E .it porteføljeselskaber med fortjeneste

at forlade porteføljeselskaber med en betydelig fortjeneste er normalt det endelige mål for private e .uity-virksomheder. Udgangen sker ofte tre til syv år efter den oprindelige investering, selvom det kan tage mere eller mindre tid afhængigt af den strategiske situation. Værdi er fanget ved e .it ved at skære ned på omkostningerne, betale ned gæld, der anvendes til finansiering af transaktionen, voksende indtægter i holding periode, optimere driftskapital, og sælge virksomheden til en højere pris, som det blev erhvervet.,

de fleste udgange er som et resultat af en erhvervelse af et selskab eller en børsintroduktion (IPO)børsintroduktion (IPO)en børsintroduktion (IPO) er det første salg af aktier udstedt af et selskab til offentligheden. Før en børsnotering betragtes en virksomhed som en privat virksomhed, normalt med et lille antal investorer (stiftere, venner, familie og forretningsinvestorer som venturekapitalister eller engleinvestorer). Lær, hvad en børsnotering er, med opkøb er den metode, der er mest populære. Afkastet måles derefter.,

Key Takeaways

En private equity-virksomhed refererer til en investering administrationsselskab, som ikke er noteret på en offentlig udveksling, der giver økonomisk støtte til private virksomheder. Aktieselskabet investerer i driftsselskabers private e .uity eller en opstart gennem en række tilknyttede investeringsstrategier såsom venturekapital, vækstkapital og gearede opkøb. Hoveddriften for sådanne forpligtelser er bestræbelserne på at opnå et positivt investeringsafkast.,

aktieselskaber får regelmæssigt administrationsgebyr og modtager også en andel i overskuddet fra de forvaltede private e .uity-fonde. Da direkte investeringer i en virksomhed er hovedmålet med en private e .uity-investering, har de brug for en stor kapitaludgift for at erhverve et betydeligt niveau af kontrol over virksomhedens aktiviteter. Derfor domineres branchen af store midler med masser af penge.

private e .uity-fonde engagerer sig i en række funktioner for at sikre, at de får et afkast af deres investering., De skal rejse kapital fra begrænsede partnere eller fra deres egne penge for at bidrage til fonden. Aktieselskabet vil derefter udføre due diligence, når de analyserer potentielle virksomheder til erhvervelse. De vil også være involveret i ledelsen af virksomheden ved at yde support og rådgivning om strategi, økonomisk styring og operationer for at forbedre virksomhedens præstationer. Dette vil sikre, at den eventuelle e .it er rentabel.,

Yderligere Ressourcer

RETTEN giver Økonomisk Modellering & Værdiansættelse Analytiker (FMVA)™FMVA® CertificationJoin 350,600+ studerende, der arbejder for selskaber som Amazon, J. P. Morgan, og Ferrari certification program for dem, der ønsker at tage deres karriere til det næste niveau., For at fortsætte med at lære og fremme din karriere vil følgende ressourcer være nyttige:

• Angel InvestorAngel investoren angel investor er en person eller virksomhed, der leverer kapital til nystartede virksomheder i bytte for ejerskab egenkapital eller konvertibel gæld. De kan give en engangsinvestering eller en løbende kapitalindsprøjtning for at hjælpe virksomheden med at bevæge sig gennem de vanskelige tidlige stadier.kapitalstruktur kapitalstruktur kapitalstruktur refererer til den gæld og / eller egenkapital, som en virksomhed har anvendt til at finansiere sine aktiviteter og finansiere sine aktiver., En virksomheds kapitalstruktur
• Egenkapital Marked (ECM)Egenkapital Marked (ECM)egenkapital marked er en delmængde af den kapital, marked, hvor de finansielle institutioner og virksomheder, der interagerer for at handle finansielle instrumenter
• Fund-of-Funds (FOF)Fund-of-Funds (FOF)EN Fond af Fonde (FOF) er et investeringsselskab, hvor en fond, der investerer i en portefølje bestående af aktier i andre fonde i stedet.