Allan Roth er en ny ETF.com artikel kaldet Hvorfor Etf ‘ er ikke Erstatte Gensidige Fonde. Inde, han tilbyder følgende grunde til, at hvis du køber Vanguard-midler, han anbefaler typisk Admiral Shares mutual fund over ETF.,

Vanguard investeringsforening fordele.

1. Kan købe brøkdele af aktier
2. Ingen præmie eller rabat—alle transaktioner er på net asset value
3. Ingen spænd mellem bud-og udbudspris
4. Mindre kontant træk, som udbytte reinvesteret mere hurtigt
5. Kan gøre en skattefri ombytning fra gensidig midler til Etf ‘ er, men ikke omvendt
6. Kan gøre automatiseret dollar koster i gennemsnit

I den interesse for retfærdighed, vil jeg tilbyde følgende:

Vanguard ETF fordele.

• Lavere minimum investering beløb., Normalt er en aktie kun omkring $ 100, og nogle mæglere tilbyder endda brøkdele.
• ingen købs-eller indløsningsgebyrer. Ingen kortsigtede handel gebyr. Vanguard har disse på et par gensidige fonde, for eksempel Vanguard Global e.-US Real Estate Fund Admiral Share opkræver et gebyr på 0.25% på både køb og indfrielser.
• du kan nemt holde, købe, handle Vanguard ETF ‘ er hos ethvert mæglerfirma. Omkostningerne til handel vil være som med enhver bestand. (Vanguard gensidige fonde og ETF ‘ er handler gratis med en Vanguard-mæglerkonto.,) Du foretrækker måske kundeservice fra et andet firma, eller du foretrækker måske bekvemmeligheden ved at have alt sammen, hvis du har ikke-Vanguard-investeringer. Du har muligvis allerede Gratis handler alligevel, for eksempel med Robinhood-appen.

udgiftsforhold er et slips med Admiral Aktier. Jeg ved ikke, om det er en officiel “skrevet i sten,” polcy’, men Vanguard har en lang historie af at holde omkostningsandel af Etf ‘ er og Admiral Aktier investeringsforeninger præcis det samme (for det meste $10,000 minimum af investeringer). Investorklassen har normalt et lidt højere udgiftsforhold (for det meste $3,000 minimum).,

skatteeffektivitet er uafgjort. Jeg vil tilføje i denne påmindelse om, at i tilfælde af Vanguard (og kun Vanguard så vidt jeg ved), ETF og gensidige fonde, der deler den samme underliggende investeringer og dermed samme niveau af skat-effektivitet, udnytte fordelene ved begge, hvor det er muligt. Fra Vanguard ETF FAQ:

Er der nogen skattemæssige fordele ved at eje en Fortrop, ETF®?da Vanguard ETF ‘er er aktier i konventionelle Vanguard inde.-fonde, kan de drage fuld fordel af de skattestyringsstrategier, der er tilgængelige for både konventionelle fonde og ETF’ er.,

konventionelle indeksfonde kan modregne skattepligtige gevinster ved at sælge værdipapirer, der er faldet i værdi med tab. Derudover har de en tendens til at handle mindre hyppigt end aktivt forvaltede midler, hvilket betyder, at mindre skattepligtig indkomst overføres til aktionærerne. Vanguard ETF ‘ er kan også bruge indløsninger i naturalier til at fjerne aktier, der er steget kraftigt i værdi (som udløser store kapitalgevinster) fra deres beholdninger.

mine penge. Jeg har det meste af min portefølje i Vanguard gensidige fonde (Admiral Aktier)., En af grundene er, at jeg er gammel og har en god mængde kapitalgevinster i de gensidige fonde, der er købt, før ETF ‘ er fik trækkraft. Jeg har også nogle Vanguard ETF’ er, for det meste købt tilbage, da ETF ‘ er var billigere, fordi jeg ikke havde nok penge til at kvalificere mig til Admiral-Aktier. (Før 2010 var minimum for Admiral midler $ 100.000! Disse dage er minimumerne for det meste en mere rimelig $10.000.) I disse dage har jeg ikke en stærk præference, men jeg foretrækker lidt enkelheden ved at købe gensidige fonde.

Vanguard ETF værktøj. Hvis du virkelig ønsker at vælge detaljerne, Vanguard tilbyder deres egen ETF vs., investeringsforening omkostninger sammenligning lommeregner. Det er ret godt og indeholder endda ting som historiske bud-ask spreads.

bundlinje. Der er bestemt forskelle mellem ETF ‘ er og gensidige fonde. Det er værd at sammenligne fordele og ulemper, inden du træffer din beslutning. Men med hensyn til det store billede taler vi om relativt små forskelle. At være billig, gennemsigtig og diversificeret er vigtigere funktioner. I betragtning af at begge har deres relative fordele, vil både ETF ‘ er og gensidige fonde være i lang tid.