Grundlagt i 1970’erne, Vanguard Group administrerer en af verdens største og mest populære online-ups af investeringsforeninger og exchange-traded funds (Etf ‘ er). Vanguard Personal Advisor Services (PAS) blev lanceret i 2015 for at give algoritmisk og menneskelig investeringsrådgivning til klientfonde placeret hos helejet broker-dealer Vanguard Marketing Corporation (VMC). Da produktet oprindeligt blev lanceret, var de eksisterende detailmæglerkunder hos Vanguard i fokus, da denne gruppe kom tættere på pensionsalderen., Når de går på pension, hjælper Vanguard PAS dem med at skifte fra at opbygge rigdom til at trække det ned på en smart måde.

nye og bemærkelsesværdige opdateringer

• nye værktøjer inkluderer en smart tilbagetrækningsberegner med langsigtede udgiftsprofiler i tankerne.
• skøn over Sundhedsvæsenets omkostninger inkluderer sammenligninger af Medicare-planer.,

af PAS-ansøgere har 80% til 90% andre Vanguard-konti, ifølge en talsmand, og indtastning kræver $50,000 på tværs af alle aktiver., Når du kommer i gang, spørger robo-advisor detaljerede spørgsmål vedrørende alder, aktiver, pensionsdatoer, risikotolerance og markedserfaring, hvilket genererer en foreslået porteføljeallokering fyldt med Vanguardfonde og andre værdipapirer, der inkluderer individuelle aktier såvel som ETF ‘ er og gensidige fonde. Det meste af det tunge løft udføres af algoritmer, men den nye klient skal tale med en finansiel rådgiver for at gennemføre den tilpassede plan i en besværlig proces, der kan tage så lang tid som en måned.,

Theebstedet indeholder rigelige målplanlægningsressourcer, der inkluderer tjeklister, vejledningsartikler og regnemaskiner. Kunder kan anvende disse værdifulde værktøjer til at estimere deres samlede omkostninger ved pensionering, udføre top-do .n anmeldelser af aktiver og planlægge store livsmål, der inkluderer college-besparelser.

Konto Opsætning

Vanguard gjorde det IKKE nemmere at finde i sin massive citat opdatere dette år., Ved at klikke på” rådgivning og pensionering ” på hovedmenuen dirigerer dig til PAS og andre rådgivende tilbud. Ved tilmelding bliver nye kunder bedt om at give detaljerede oplysninger om deres økonomiske situation, investeringsmål og vilje og evne til at tage risiko. Derefter formuleres en finansiel plan, der anbefaler en aktivallokering, der opretholdes på kontoen for at opfylde langsigtede mål. Vanguard opdaterer onboarding processen for at gøre det mindre arbejde for den nye klient.,

Vanguard opdaterede kontoopsætningsprocessen ved ikke længere at kræve, at den nye klient taler direkte med en finansiel rådgiver, men firmaet anser rådgiverhøringen for at være “en usædvanlig værdifuld del af tilmeldingsprocessen og typisk anbefalet.”Dette er en stor ændring fra PAS’ s tidligere inkarnation, som krævede en telefon-eller videochat med en finansiel rådgiver. Du skal rådføre dig med en rådgiver, hvis du vil begrænse porteføljebeholdninger eller foretage ændringer i anbefalingerne.,

nye kunder kan medbringe ikke-Vanguard-aktiver og holde dem i porteføljen, hvilket er usædvanligt i robo-advisory-rummet. Med eliminering af provisioner for aktiehandler på Vanguard-mæglerplatformen genererer disse likvidationer ikke gebyrer.

den rådgivende aftale og andre oplysninger er nemme at finde og kan læses på forhånd.,De $ 50.000, der kræves for at finansiere og vedligeholde porteføljen, inkluderer saldi på andre Vanguard-konti, og porteføljen kan etableres som en traditionel individuel pensionskonto (IRA), Roth IRA, individuel skattepligtig konto eller fælles skattepligtig konto.

Vanguard PAS vil overveje og vejlede 401(k)s og andre eksterne aktiver, men administrerer ikke disse konti., PAS will provide similar guidance for college savings 529 accounts, Uniform Gift to Minors Act (UGMA) and Uniform Transfers to Minors Act (UTMA) accounts, but they do not fall under the PAS management umbrella.

Goal Setting

en enkelt konto kan indeholde flere mål og tildelinger, hvad enten det drejer sig om universitetsplanlægning, pensionering, husejerskab, en ferie, en regnvejrsfond eller forvaltning af tillidsaktiver. Målsætningsprocessen blev opdateret i det sidste år, hvilket tillader tilføjelse af et nyt mål ved at klikke på et kort. Der er en måde at undersøge, hvordan målene konkurrerer med hinanden, der testes nu og vil blive integreret i PAS-oplevelsen ved årets udgang.,aktiver både inden for og uden for Vanguard kan bruges til at beregne fremskridt hen imod mål gennem en Yodlee-forbindelse. Regnskabet vises i tre spande: advisor-managed inden Vanguard, self-managed, og ikke-Vanguard aktiver. Langsigtede prognoser og anbefalinger i kontogrænsefladen træner klienter om, hvordan man bedre kan opfylde investeringsmål, baseret på livssituationer og mål skitseret under den lange onboarding-proces. Klienten kan til enhver tid foretage ændringer ved at ændre risikoprofilen.,

sociale sikringsydelser er indbygget i målplanlægningsrubrikken for pensionering sammen med råd om tidspunktet for at tage disse ydelser. Konti op til $ 500,000 tildeles en gruppe rådgivere, mens konti over dette niveau får en dedikeret rådgiver. Hjemmesiden har et imponerende udvalg af værktøjer og regnemaskiner til at hjælpe kunderne med at finde ud af, hvor mange penge der skal afsættes for at nå mål inden for realistiske tidsrammer., Many of these resources focus on retirement, but college planning and life assessment calculators are equally valuable in meeting long-term financial objectives.

Account Services

indskud, tilbagevendende indskud og udbetalinger kan udføres med et par klik i kontostyringsgrænsefladen. Ingen margin er tilgængelig for rådgivende kunder, og du kan heller ikke låne mod dine aktiver.

kontantstyring

rådgivere beder nye kunder om at tilmelde sig en rentebærende Udgiftsfond med grænser, der målretter minimum og maksimum kontanter, der holdes til side på investeringskontoen. Det automatiserede styringssystem vil købe yderligere værdipapirer, når den øvre grænse overskrides, og sælge værdipapirer, når den nedre grænse overskrides.,

kontanter fejes ind i en rentebærende pengemarkedsfond, Vanguard Federal Money Market Fund, som ikke er FDIC-forsikret, men er dækket af SIPC-forsikring. Kontanter i konti er udelukket fra beregningen, der genererer administrationsgebyret.,

Portefølje Konstruktion

En proprietær algoritme, fordøjer client profile data og anbefaler en portefølje, og tilsvarende glide sti, der mener, at den risiko tolerance, asset allocation, og tidshorisont, som er egnet for de anførte mål og tidshorisont. Output følger kategoriseringsordningen, der findes hos de fleste rivaler, og opdeler porteføljer i meget konservative, konservative, moderate, aggressive og meget aggressive mål.,

Porteføljer kan indeholde:

• Etf ‘ er, primært Vanguard fonde
• Socialt bevidste porteføljer kan indeholde Vanguard investeringsforeninger
• Enkelte bestande i store konti
• Fast indkomst i meget store konti

Tildelinger er flydende, skiftende til at matche den glide vej, bane -, risiko-eksponering, og resterende tid for hvert mål. Da beløbet på kontoen stiger, kan den anbefalede portefølje omfatte individuelle aktier såvel som fast indkomst.,

Portfolio Management

Vanguard PAS maintains a broadly diversified portfolio that includes investments from a variety of market sectors and asset classes., Metoden følger traditionelle moderne porteføljeteori (MPT) principper, der understreger fordelene ved billige værdipapirer, diversificering og indeksering, drevet af langsigtede økonomiske mål. Som med andre robo-rådgivere, vil systemet ikke basere beslutninger om markedets timing eller kortsigtede resultater.

Vanguard PAS udnytter en ‘time and threshold’ rebalanceringsmetode. Administrerede porteføljer gennemgås kvartalsvis, eller når yderligere kontanter deponeres eller trækkes tilbage for at afgøre, om der kræves rebalancering., Vanguard PAS rådgivere kan genbalancere og justere porteføljer på andre tidspunkter, hvis det er berettiget, baseret på kundens anmodning. En afbalancering udløses, hvis porteføljen viser sig at afvige fra målaktivallokeringen med mere end 5% i en aktivklasse (aktier, obligationer eller kontanter) ved hjælp af investeringsmetoder og strategier, der er i overensstemmelse med dem, der blev aftalt under porteføljens implementering. Omkostninger, skat og diversificering afvejninger vil blive evalueret på, om nogle af alle af hver position skal sælges og bruges til at rebalansere mod de anbefalede aktivklasser.,

aktie-og obligationsmetoder øger diversificeringen ved at inkludere aktiefonde på forskellige kapitaliserings-og volatilitetsniveauer samt obligationsfonde med forskellige geografiske, tidsmæssige og kapitalrisici. Skat-tab høst gennem Minta.cost basis processen skal være tilmeldt af kunden på tidspunktet for tilmelding. Vanguard PAS kunder kan tale med en finansiel rådgiver til enhver tid ved at planlægge en aftale.,

User Experience

Mobile Experience

The website is mobile-ready and easy to read. Vanguard provides the same full-featured iOS and Android apps for all types of accounts, along with iPad and Kindle versions., Apps tilføjer et sikkerhedslag gennem tofaktorautentisering, mens de bevarer næsten alle kontofunktioner, der er tilgængelige via interfaceebstyringsgrænsefladen.

Desktop e .perience

websiteebstedet er blevet opdateret betydeligt og bruger en kort-type interface. Klientens dashboard viser kort, der åbnes yderligere for hver funktion, såsom mål, investeringer og værktøjer. De fleste funktioner kan også tilgås fra menuer, men kortet layout er ren og let at navigere., Kortene er dynamiske og baseret på nogle variabler som markedshændelser, kalender (ultimo skatteplanlægning) eller klientdemografi. For eksempel vil alle mellem 62 og 67 se et kort, der diskuterer tidspunktet for at tage social sikring. Værktøjskortet fører dig til en plansimulator, der giver dig mulighed for at udføre “hvad-hvis” – analyse med dine mål og beholdninger.,

Kundeservice

HOBBYER kunder at bruge et andet telefonnummer end det brede Vanguard klientel, med kundeservice timer, der er opført fra 8:00.min. 8:00 p.min., Mandag til fredag., Du kan planlægge en aftale for at tale med en rådgiver, og når en konto vokser ud over $500.000 i værdi, får klienten adgang til en dedikeret rådgiver.

Der er ingen live chat for potentielle eller nuværende kunder på platformen, men kundeservicerepræsentanter er tilgængelige via direkte besked på forskellige sociale medieplatforme. Registrering er påkrævet for at sende en e-mail via firmaets sikre meddelelsesapplikation.,

Education & Security

The FAQ was updated this year, which could prevent time spent waiting on the phone for those with less than $500,000 managed., Selvom der ikke er specifikke uddannelsestilbud indbygget i PAS, er der enorme mængder tilgængelige på general Vanguard-.ebstedet. Disse inkluderer artikler, videoer, forskningsartikler, blogindlæg og output på sociale medier samt marketingpladser for Vanguard-produkter.

Theebstedet bruger 256-bit SSL-kryptering og giver to-faktor-autentificering. Den helejede Vanguard Marketing Group besidder kundefonde, der giver adgang til Securities Investor Protection Corporation (SIPC) og overskydende forsikring. Kontanter fejes ind i pengemarkedsfonde, der ikke er FDIC-forsikrede.,

Commissions & Fees

The robo-advisor charges a competitive 0.30% advisory fee for the first $5 million managed, paid quarterly, which drops to 0.20% for assets over $5 million.,

de Kunder, der begynder deres forhold til Vanguard PAS ved at overføre i ikke-Vanguard aktiver muligvis betale et gebyr, når de værdipapirer, der er likvideret, men egenkapital kommissioner blev afskaffet i begyndelsen af 2020, så enkelte bestand salg ikke vil pådrage sig et gebyr.

visse familier, der ikke er avantgarde, er dog underlagt transaktionsgebyrer., En Vanguard-talsmand siger, ” disse gebyrer gælder kun for kunder, der tilmelder sig tjenesten med ikke-Vanguard—midler, som de i samråd med deres PAS-rådgivere vælger ikke at sælge-sandsynligvis på grund af indlejrede kapitalgevinster. Hvis de i sidste ende sælger, ville de pådrage sig de samme transaktionsomkostninger, som de ville gøre ved at placere en selvstyret handel på deres Vanguard-mæglerkonto.”Der vurderes ingen transaktionsgebyrer ved køb eller salg af Vanguards ETF’ er. Den fulde gebyrplan kan ses her.

er Vanguard PAS en god pasform for dig?,

Vanguard PAS tilbyder en fremragende pasform for gamle investorer, der ønsker at placere kapital i et pengeinstitut, der har en lang og stabil historie, men kunder, der bringer i ikke-Vanguard aktiver kan betale ekstra for transaktionsomkostninger, omkostningsandel, og tredje-part relationer, når de er solgt og re-investeret i Spidsen midler. Regelmæssig adgang til finansielle rådgivere kan retfærdiggøre disse ekstra omkostninger, med coaching og ledelse øger potentialet for overlegen afkast.

Vanguard er en af originalerne, når det kommer til at styrke investorer gennem indeksfonde., Dets robo-rådgivende tilbud er solidt og vil uden tvivl drage fordel af et klarere billede af ydeevnen, da Vanguard længe har været navnet på at levere bredt markedsafkast til en lav pris. De updatesebstedsopdateringer, der er foretaget i det forløbne år, er meget velkomne, hvilket gør siteebstedet betydeligt lettere at bruge.

Sammenligne Personlige Rådgiver Services

For dem, der ønsker at placere deres midler i hænderne på en finansiel institution med en lang og stabil historie, Personlige Rådgiver Tjenester kan være en god pasform. Se, hvordan det sammenlignes med andre robo-rådgivere, vi gennemgik.,

• Vanguard Personlige Rådgiver Tjenester vs Gavn
• Vanguard Personlige Rådgiver Tjenester vs Wealthfront
• Vanguard Personlige Rådgiver Tjenester vs E*TRADE Core Porteføljer
• Vanguard Personlige Rådgiver Tjenester vs Personlig Kapital

Investopedia Robo-Rådgiver Rating Metode

Investopedia er dedikeret til at give investorer med saglig, omfattende anmeldelser og ratings af robo-rådgivere., Vores 2020-anmeldelser er resultatet af dybdegående evalueringer af over 20 robo-advisor-platforme, herunder brugeroplevelsen, målindstillingsfunktioner, porteføljekonstruktion, omkostninger og gebyrer, sikkerhed, mobiloplevelse og kundeservice. Du kan læse vores fulde robo-advisor rating metode til en langt mere dybdegående forklaring end resum .et nedenfor.

samlet stjerneklassificering forklaret

Med den enkelte investor i tankerne kiggede vi kritisk på de tjenester og teknologi, der leveres af robo-advisors., Vi organiserede vores metode i ni kategorier og scorede hver rådgiver på tværs af flere variabler for at bedømme ydeevnen i alle gældende kategorier. Scoren for den samlede pris er et vægtet gennemsnit af kategorierne.,

Portfolio Construction 15% 7 Portfolio Management 20% 4 User Experience 15% 6 Customer Service 5% 5 Education & Security 5% 6 Fees 10% 5

The Review Process

To evaluate these platforms, we sent questionnaires with over 100 queries to the participating robo-advisories., De fleste af de virksomheder, vi gennemgik, gav os socialt distancerede videodemonstrationer af deres platforme og tjenester i løbet af August 2020.

fra spørgeskemaerne, den praktiske test af platformene og platformdemonstrationerne scorede vi hver kategori og kombinerede derefter kategoriscorerne til en samlet bedømmelse for hver robo-rådgiver. Hver kategori dækker de kritiske elementer, som brugerne skal grundigt evaluere en robo-rådgiver.