¿qué es el Capital circulante neto?

en pocas palabras, el capital de Trabajo Neto (NWC) es la diferencia entre los activos corrientes de una empresa activos corrientes los activos corrientes son todos los activos que una empresa espera convertir en efectivo dentro de un año. Se utilizan comúnmente para medir la liquidez de A y pasivos circulantes pasivos circulanteslos pasivos circulantes son obligaciones financieras de una entidad comercial que vencen y deben pagarse dentro de un año., Una empresa los muestra en su hoja de balanciónel balance es uno de los tres estados financieros fundamentales. Estos estados son clave tanto para el modelado financiero como para la contabilidad. Es una medida de la liquidez de una empresa y su capacidad para cumplir con las obligaciones a corto plazo, así como las operaciones de fondos del negocio. La posición ideal es tener más activos corrientes que pasivos corrientes, y por lo tanto tener un saldo neto positivo de capital circulante.,

Los diferentes enfoques para calcular NWC pueden excluir el efectivo y la deuda (solo la parte corriente), o solo Incluir cuentas por cobrar, inventario y cuentas por pagar.

imagen: curso de Fundamentos de análisis financiero de CFI.

fórmula de capital de Trabajo Neto

hay algunos métodos diferentes para calcular el capital de trabajo neto, dependiendo de lo que un analista quiera incluir o excluir del valor.,

Formula:

capital circulante neto = activo circulante – pasivo circulante

or,

Formula:

capital circulante neto = activo circulante (menos efectivo) – pasivo circulante (menos deuda)

or,

NWC = cuentas por cobrar + inventario – cuentas por pagar

la primera fórmula anterior es la más amplia (ya que incluye todas las cuentas), la segunda fórmula es es la más estrecha (ya que solo incluye tres cuentas). Obtenga más información en el programa de capacitación de Analistas Financieros de CFI Certificación Fmva® junte a más de 350,600 estudiantes que trabajan para empresas como Amazon, J.,P. Morgan, y Ferrari .

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configurar un programa de capital de Trabajo Neto

a continuación se muestran los pasos que un analista tomaría para pronosticar NWC utilizando un programa en Excel.,

Paso 1

en la parte superior del plan de capital de trabajo, las ventas de referencia y el costo de los bienes vendidos de la declaración de ingresos Declaración de ingresos la Declaración de ingresos es uno de los estados financieros básicos de una empresa que muestra sus ganancias y pérdidas durante un período de tiempo. El beneficio o para todos los períodos pertinentes. Estos se utilizarán más tarde para calcular los controladores para pronosticar las cuentas de capital de trabajo.

Paso 2

en ingresos por ventas los ingresos por ventas son los ingresos recibidos por una empresa por sus ventas de bienes o la prestación de servicios., En Contabilidad, los Términos «ventas» y costo de los bienes soldAccountingOur guías de Contabilidad y recursos son guías de autoaprendizaje para aprender Contabilidad y finanzas a su propio ritmo. Examinar cientos de guías y recursos., establecer las cuentas de balance pertinentes. Separar el activo corriente y el pasivo corriente en dos secciones. Recuerde excluir el efectivo bajo los activos corrientes y excluir cualquier porción actual de deuda de los pasivos corrientes. Para la claridad y la coherencia, la composición de las cuentas en el orden en que aparecen en el balance.,

Paso 3

crear subtotales para el total de activos corrientes no monetarios y el total de pasivos corrientes no relacionados con la deuda pasivos corrientes los pasivos corrientes son obligaciones financieras de una entidad comercial que vencen y deben pagarse dentro de un año. Una empresa muestra estos en el. Reste este último de los primeros para crear un total final para el capital de trabajo neto. Si lo siguiente será valioso, cree otra línea para calcular el aumento o disminución del capital de trabajo neto en el período actual desde el período anterior.,

Paso 4

rellene el calendario con datos históricos, ya sea haciendo referencia a los datos correspondientes en la hoja de balanciónel balance es uno de los tres estados financieros fundamentales. Estos estados son clave tanto para el modelado financiero como para la contabilidad o al ingresar datos codificados en el cronograma neto de capital de trabajo. Si se ha preparado un balance con períodos de previsión futuros ya disponibles, rellene el calendario con datos de previsión también, haciendo referencia al balance.,

Paso 5

Si períodos futuros para las cuentas corrientes no están disponibles, crear una sección para delinear los conductores y los supuestos de los principales activos. Utilice los datos históricos para calcular los factores indirectos y las hipótesis para períodos futuros. Vea la tabla a continuación para los controladores comunes utilizados en el cálculo de elementos de línea específicos. Por último, utilice los controladores y supuestos preparados para calcular los valores futuros de los elementos de línea.,

Video explicación del capital de Trabajo Neto

a continuación se muestra un breve video que explica cómo las actividades operativas de un negocio afectan las cuentas de capital de trabajo, que luego se utilizan para determinar el NWC de una empresa.

controladores comunes utilizados para las cuentas de capital de Trabajo Neto

a continuación se muestra una lista de supuestos que se utilizan en un modelo financiero tipos de modelos financieros los tipos más comunes de modelos financieros incluyen: 3 Modelo de estado, modelo DCF, M& un modelo, modelo LBO, modelo de presupuesto., Descubra los 10 tipos principales para pronosticar NWC:

• cuentas Recibidasaccountingnuestras guías y recursos de contabilidad son guías de autoaprendizaje para aprender Contabilidad y finanzas a su propio ritmo. Examinar cientos de guías y recursos.,ventoryInventory es una cuenta de activo corriente que se encuentra en el balance, que consiste en todas las materias primas, trabajos en curso y productos terminados que a: días de inventario
• Otros activos corrientes: porcentaje de ventas, porcentaje de crecimiento, cantidad fija o cantidad creciente
• cuentas por pagar: cuentas por pagar días
• Otros pasivos corrientes: porcentaje de ventas, porcentaje de crecimiento, cantidad fija, cantidad creciente

cuentas por cobrar cuentas por cobrar de una empresa, que aún no se han recogido de sus clientes., Las empresas permiten días, días de inventario y días de cuentas por pagar, todos dependen de las ventas o el costo de los bienes vendidos para calcular. Si sales o COGS no están disponibles, no se pueden calcular las métricas de «días». Cuando esto sucede, puede ser más fácil calcular cuentas por cobrar, inventario y cuentas por pagar analizando la tendencia pasada y estimando un valor futuro.,

uso del capital circulante neto en el modelado financiero

cambios en el capital circulante neto impacto flujo de caja en el modelado financieroque es el modelado Financieroformado financiero se realiza en Excel para pronosticar el rendimiento financiero de una empresa. Descripción general de qué es el modelado financiero, cómo & por qué construir un modelo..,

Mire de cerca la imagen del modelo a continuación y verá una línea etiquetada como «menos cambios en el Capital de trabajo»: Aquí es donde el impacto de los aumentos / disminuciones en las cuentas por cobrar, el inventario y las cuentas por pagar afectan el flujo de efectivo libre sin nivelflow de efectivo libre sin nivelflow de efectivo libre sin nivelflow de efectivo libre es una cifra teórica de flujo de efectivo para un negocio, asumiendo que la compañía está completamente libre de deudas sin gastos de interés. de una firma.,

comprender el impacto de los cambios en el capital de trabajo neto es extremadamente importante en el modelado financiero y los métodos de valoración de valor corporativocuando se valora una empresa como una empresa en marcha, se utilizan tres métodos principales de valoración: análisis DCF, empresas comparables y precedentes. Para obtener más información, consulte los cursos de modelado financiero de CFI ahora!

recursos adicionales

Gracias por leer esta guía de CFI para el capital de trabajo neto., CFI es el proveedor oficial de FMVA Financial Modeling CertificationFMVA ® CertificationJoin 350,600 + estudiantes que trabajan para empresas como Amazon, J. P. Morgan y Ferrari , diseñado para transformar a cualquiera en un analista financiero de clase mundial. Para avanzar en su carrera como analista, lea más sobre los otros elementos que pueblan los estados financieros:

• Principales Estados Tres Estados Financieroslos tres estados financieros son la cuenta de resultados, el balance y el estado de flujos de efectivo., Estos tres estados básicos son
• Declaración de ingresos Declaración de Ingresosla Declaración de ingresos es uno de los estados financieros básicos de una empresa que muestra sus ganancias y pérdidas durante un período de tiempo. El beneficio o
• Cash Flow StatementCash Flow Statemaa Cash Flow Statement (oficialmente llamado el estado de flujos de efectivo) contiene información sobre la cantidad de efectivo que una empresa ha generado y utilizado durante un período determinado. Contiene 3 secciones: efectivo de las operaciones, efectivo de la inversión y efectivo de la financiación.,
• Guía de modelado Financieroguía gratuita de modelado Financieroesta guía de modelado financiero cubre consejos de Excel y mejores prácticas sobre supuestos, impulsores, pronósticos, vinculación de los tres estados, análisis DCF, más