La Dodd-Frank Act, oficialmente llamada Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act, es una legislación promulgada por el Presidente Barack Obama en 2010 en respuesta a la crisis financiera que se conoció como la Gran Recesión. Dodd-Frank puso regulaciones en la industria financiera y creó programas para evitar que las compañías hipotecarias y los prestamistas se aprovecharan de los consumidores., La ley densa y compleja sigue siendo un tema candente en la política estadounidense: Los partidarios dicen que impone restricciones muy necesarias a Wall Street, pero los críticos acusan a Dodd-Frank de cargar a los inversores con demasiadas reglas que ralentizan el crecimiento económico.

Gran Recesión

la Gran Recesión, una crisis que dejó a millones de estadounidenses desempleados y provocó un declive económico mundial, comenzó en diciembre de 2007 y duró hasta bien entrado 2009.

en septiembre de 2008, la inestabilidad financiera alcanzó su punto máximo cuando el cuarto banco de inversión más grande de los Estados Unidos, Lehman Brothers, colapsó.,

Las acciones se desplomaron y los mercados se congelaron. El miedo y la inestabilidad paralizaron el país mientras las grandes empresas y las pequeñas empresas luchaban por seguir operando.

muchos expertos y políticos atribuyen la caída a la falta de supervisión y regulación de las instituciones financieras. Se permitió a los bancos utilizar tarifas ocultas y prestar a consumidores no calificados.

Además, muchos inversores estaban ampliando sus fondos y agotando sus reservas financieras. El gobierno federal intervino rápidamente, proponiendo legislación para la reforma financiera.,

orígenes de Dodd-Frank

La administración del Presidente Barack Obama propuso por primera vez la legislación que se conoció como Dodd-Frank en junio de 2009. La versión inicial se presentó a la Cámara de Representantes en julio de 2009.

El Senador Chris Dodd y el representante estadounidense Barney Frank introdujeron nuevas revisiones al proyecto de ley en diciembre de 2009. La legislación fue nombrada después de los dos hombres.

La Ley Dodd-Frank se convirtió oficialmente en ley en julio de 2010.

este proyecto de ley incluía los cambios más sustanciales del gobierno en respuesta a la economía desde la Gran Depresión., De hecho, se considera la reforma financiera más completa desde la Ley Glass-Stegall, que se implementó después de la caída del mercado de valores de 1929.

¿Qué es Dodd-Frank?

La Ley Dodd-Frank es un proyecto de ley integral y complejo que contiene cientos de páginas e incluye 16 áreas principales de reforma.

en pocas palabras, la ley impone regulaciones estrictas a los prestamistas y bancos en un esfuerzo por proteger a los consumidores y evitar otra recesión económica total. Dodd-Frank también creó varias agencias nuevas para supervisar el proceso regulatorio e implementar ciertos cambios.,

algunas de las principales disposiciones que se encuentran en la Ley Dodd-Frank incluyen:

• Los bancos están obligados a elaborar planes para un cierre rápido si se acercan a la quiebra o se quedan sin dinero.
• Las instituciones financieras deben aumentar la cantidad de dinero que mantienen en reserva para dar cuenta de posibles caídas futuras.
• Cada banco con más de 5 50 mil millones de activos debe tomar una «prueba de estrés» anual, dada por la Reserva Federal, que puede ayudar a determinar si la institución podría sobrevivir a una crisis financiera.,
• El Consejo de supervisión de la estabilidad financiera (FSOC) identifica los riesgos que afectan a la industria financiera y mantiene a los grandes bancos bajo control.
• La Oficina de protección financiera del consumidor (CFPB) protege a los consumidores de las prácticas comerciales corruptas de los bancos. Esta agencia trabaja con los reguladores bancarios para detener los préstamos riesgosos y otras prácticas que podrían perjudicar a los consumidores estadounidenses. También supervisa las agencias de crédito y débito, así como ciertos préstamos de día de pago y de consumo.
• La Oficina de calificaciones crediticias se asegura de que las agencias proporcionen calificaciones crediticias fiables a quienes evalúan.,
• una disposición de denuncia de irregularidades en la ley alienta a cualquier persona con información sobre violaciones a denunciarla al gobierno por una recompensa financiera.

Volcker Rule

una disposición adicional de la Ley Dodd-Frank es conocida como Volcker Rule, llamada así en honor a Paul Volcker.

Volcker fue presidente de la Reserva Federal bajo los presidentes Jimmy Carter y Ronald Reagan, y presidente de la Junta Asesora de recuperación económica bajo el Presidente Obama.

La regla Volcker prohíbe a los bancos realizar ciertas inversiones con sus propias cuentas., Por ejemplo, los bancos no pueden invertir, poseer o patrocinar ninguna operación comercial patentada o fondos de cobertura para su propio beneficio, con algunas excepciones.

Debate sobre Dodd-Frank

Al igual que muchos proyectos de Ley, Dodd-Frank ha provocado el debate entre políticos, expertos financieros y ciudadanos estadounidenses por igual.

Los partidarios del proyecto de ley creen que sus regulaciones pueden proteger a los consumidores y ayudar a prevenir otra crisis financiera. Sostienen que los bancos y otras instituciones se aprovecharon del pueblo estadounidense durante demasiado tiempo sin ser responsabilizados.,

otros piensan que las regulaciones son demasiado estrictas y ponen fin al crecimiento económico general. Los críticos también dicen que la legislación hace que sea más difícil para las empresas en los Estados Unidos competir internacionalmente.

Dodd-Frank Today

hoy en día, los lados «demasiada regulación» y «no suficiente regulación» del debate sobre la Ley Dodd-Frank siguen siendo una fuente de controversia.

en febrero de 2017, El presidente Donald Trump emitió una orden ejecutiva que instruía a los reguladores a revisar las disposiciones de la Ley Dodd-Frank y redactar un informe que describiera posibles reformas.,

el Congreso liderado por los republicanos hizo varios esfuerzos en 2017 y 2018 para revertir algunas de las disposiciones de Protección al consumidor que se encuentran en la Ley Dodd-Frank.

si bien la Ley Dodd-Frank sin duda ha cambiado la forma en que las instituciones financieras operan en los Estados Unidos, no está claro cuánto tiempo la ley permanecerá en pleno efecto.

Sources

Dodd-Frank Act, U. S. Commodity Futures Trading Commission.acto Dodd-Frank: CNBC explica, CNBC.H. R. 4173-Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act, Congress.gov.,Wall Street Reform: the Dodd-Frank Act, The White House (en inglés).The Great Recession, Federal Reserve History (en inglés).los senadores quieren revertir las regulaciones bancarias en el 10 aniversario de la Crisis financiera de 2008. Newsweek.