Guitar Center, Inc. («Guitar Center») anunció hoy que ha salido de la bancarrota después de la consumación exitosa de su plan de reorganización (el» Plan») bajo el Capítulo 11 del Código de bancarrota de los Estados Unidos.

el Plan, que fue confirmado el 17 de diciembre de 2020, implementa una serie de recapitalizaciones previamente anunciadas, incluida la financiación de salida y la extinción de toda la deuda previa a la petición de Guitar Center., Guitar Center emerge con un balance más sólido como resultado de la eliminación de casi debt 800 millones de deuda y 1 165 millones en nuevos fondos de capital. Además, las transacciones de recapitalización impulsan la liquidez de Guitar Center, apoyando las operaciones en curso de la compañía y permitiéndole invertir en sus iniciativas de crecimiento estratégico y ejecutar su plan de negocios.,

El CEO de Guitar Center, Ron Japinga, dijo: «Estamos emocionados de haber ganado la flexibilidad financiera y operativa que necesitamos para reinvertir en nuestro negocio y apoyar nuestro crecimiento sostenible a largo plazo, lo que nos permite cumplir con nuestra misión de poner más música en el mundo. Quiero agradecer profundamente a todos nuestros asociados, clientes, proveedores, propietarios y acreedores que creyeron en nuestro negocio y nos ayudaron a alcanzar este hito. Esperamos fortalecer nuestro negocio y aprovechar este impulso al entrar en este próximo capítulo emocionante.,v>

Los elementos clave de las transacciones de recapitalización incluyen:

• la matriz indirecta de Guitar Center emitió una nueva serie de capital preferente senior más efectivo a los tenedores de notas garantizadas por prepetición de Guitar Center y una nueva serie de capital preferente junior a los tenedores de notas no garantizadas de Guitar Center en satisfacción de las reclamaciones respectivas de dichos tenedores;

• La matriz indirecta de Guitar Center recibió una inversión de capital común de $165 millones de un fondo administrado por Ares Management Corporation, fondos administrados por Brigade Capital Management y un fondo administrado por el grupo Carlyle., Estos inversores ahora poseen indirectamente todo el capital ordinario de Guitar Center;

• Guitar Center entró en una nueva línea de financiación renovable basada en activos garantizados que proporciona préstamos de hasta 3 375 millones de vez en cuando; y

• liberación de los ingresos netos de la emisión de billetes de Guitar 350 millones de Guitar Center consumados el 15 de diciembre de 2020, que se utilizaron para apoyar la consumación de las transacciones de recapitalización.,

las presentaciones judiciales y la información sobre el proceso de reclamaciones de Guitar Center están disponibles en https://cases.primeclerk.com/guitarcenter/, llamando al agente de reclamaciones de Guitar Center, Prime Clerk, al número gratuito 877-471-3505; Local / internacional: 347-919-5770 o enviando un correo electrónico a [email protected].

Milbank LLP se desempeñó como asesor legal de Guitar Center. Houlihan Lokey sirvió como asesor financiero del Guitar Center. BRG sirvió como asesor de reestructuración de Guitar Center.,

Stroock & Stroock & Lavan LLP sirvió como asesor legal a un grupo ad hoc de Notarios asegurados y Province sirvió como asesor financiero.

Kirkland& Ellis LLP se desempeñó como asesor legal de Ares Management Corporation.

Debevoise & Plimpton LLP sirvió como asesor legal para Brigade Capital Management y GLC Advisors & Co. se desempeñó como asesor financiero.,

Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP sirvió como asesor legal del grupo Carlyle.

acerca de Guitar Center

Guitar Center es un minorista líder de instrumentos musicales, lecciones, reparaciones e instrumentos de alquiler en los EE.UU. con más de 295 tiendas en los EE. UU. y uno de los principales sitios web de ventas directas en la industria, Guitar Center ha ayudado a las personas a hacer música durante más de 50 años., Guitar Center también ofrece a los clientes varios servicios basados en músicos, incluyendo clases de Guitar Center, donde músicos de todas las edades y niveles de habilidad pueden aprender a tocar una variedad de instrumentos en muchos géneros musicales; GC Repairs, un servicio de mantenimiento y reparaciones en el sitio; y GC Rentals, un programa que ofrece alquiler Fácil de instrumentos y otros equipos de refuerzo de sonido., Además, las marcas hermanas de Guitar Center incluyen Music & Arts, que opera más de 225 tiendas especializadas en band & orchestral instruments for sale and rental, sirviendo a maestros, directores de bandas, profesores universitarios y estudiantes, y Musician’s Friend, un líder en comercialización directa de instrumentos musicales en los Estados Unidos.,

Guitar Center ha incluido declaraciones en este comunicado de prensa que constituyen «declaraciones prospectivas» en el sentido de la sección 21E de la Ley de bolsa de valores, en su forma enmendada, y la sección 27a de la Ley de valores de 1933, en su forma enmendada. Como cuestión general, las declaraciones prospectivas son aquellas enfocadas en eventos o tendencias, expectativas y creencias futuras o anticipadas, incluidas, entre otras cosas, las expectativas de Guitar Center con respecto a la transacción de modificación y extensión descrita en este documento., Tales declaraciones están destinadas a ser identificadas mediante el uso de palabras como «creer», «esperar», «intención», «estimar», «anticipar», «voluntad», «proyecto», «plan» y expresiones similares en relación con cualquier discusión de rendimiento operativo o financiero futuro. Cualquier declaración prospectiva se basa y se basará en las expectativas, estimaciones y suposiciones Actuales de Guitar Center con respecto a eventos futuros y solo se aplican a partir de las fechas de dichas declaraciones. Se advierte a los lectores que no confíen indebidamente en tales declaraciones prospectivas., Tales declaraciones prospectivas no son garantías de rendimiento futuro e implican riesgos e incertidumbres, y los resultados reales pueden diferir materialmente de los proyectados en este comunicado de prensa. Guitar Center no asume ninguna obligación de actualizar o revisar ninguna declaración prospectiva, ya sea como resultado de Nueva información, eventos futuros u otros.