principales conclusiones:

• ¿Qué es la tasa de cap?

• ¿Qué es una buena tarifa tope?

• Cómo calcular la tasa de capitalización

una tasa de capitalización, también conocida como tasa de capitalización, es uno de los indicadores fundamentales más importantes para determinar si vale la pena perseguir una propiedad., No es sorprendente que las tasas de capitalización hayan demostrado ser instrumentales en la construcción de algunas de las carteras de inversión de bienes raíces más prolíficas de la actualidad, y no hay razón por la que no pueda ayudarlo a hacer lo mismo. De hecho, yo diría que ni siquiera se puede construir una cartera a medio camino decente sin preguntar, «¿Qué es una buena tasa de capitalización?»Es así de importante. Por lo tanto, es en su mejor interés comprender mejor qué es una tasa de límite y cómo usarla para fortalecer sus esfuerzos de inversión.

¿Qué Es la Tarifa tope?,

La tasa de capitalización es una de las formas más fáciles y confiables de cuantificar si vale la pena seguir o no un acuerdo de inversión. En su forma más simple, una tasa de tope no es más que una ecuación, una que identificará cuánto puede ganar o perder un inversor si termina comprando la propiedad en cuestión. Sin embargo, vale la pena señalar que una tasa de tope no proporcionará a los inversores la cantidad exacta que pueden ganar, sino más bien una estimación., Las tasas de capitalización no son más precisas que las predicciones del mercado de valores; están sujetas a un grado inherente de error y deben tomarse con un grano de sal. Repito, las tasas de capitalización no son 100% exactas; simplemente se utilizan para estimar el rendimiento potencial de su inversión. Dicho esto, una tasa de límite adecuadamente estimada es invaluable cuando se respalda con la debida diligencia y una atención aguda a los detalles.

Las tasas de capitalización no están destinadas a actuar solas y, en su lugar, deben usarse junto con otras métricas. Un tipo de tope por sí solo es casi inútil., Sin embargo, una tasa de capitalización con datos e información complementarios puede mitigar significativamente la cantidad de riesgo al que un inversor estará expuesto durante el transcurso de una inversión. Ahí radica el beneficio de aprender a calcular la tasa de capitalización: el número resultante puede mitigar más riesgo de lo que muchos inversores se dan cuenta. Si sabe cuánto podría hacer una inversión, es lógico que sepa si debe apretar el gatillo de la compra o no.

¿Cuál es una buena tasa de capitalización para la propiedad de alquiler?,

una buena tasa de límite ronda el cuatro por ciento; sin embargo, es importante diferenciar entre una tasa de límite «buena» y una tasa de límite «segura». La propia fórmula pone los ingresos netos de explotación en relación con el precio de compra inicial. Los inversores que esperan acuerdos con un precio de compra más bajo pueden, por lo tanto, querer una tasa de capitalización alta. Siguiendo esta lógica, una tasa de capitalización entre el cuatro y el diez por ciento puede considerarse una «buena» inversión.

sin embargo, las tasas de capitalización también se han convertido en sinónimo de evaluación del riesgo., Para determinar una tasa de límite «segura», debe identificar a cuánto riesgo se siente cómodo exponiéndose. Esencialmente, un tipo de Pac más bajo implica un menor riesgo, mientras que un tipo de cap más alto implica un mayor riesgo. Los inversores que esperan una opción más segura, por lo tanto, favorecerían las propiedades con tasas de capitalización más bajas. Lo más importante que debe recordar es que nunca debe asumir más riesgo del que se siente cómodo, y siempre debe usar la tasa de capitalización además de otros cálculos.

¿cuándo se utiliza la tasa de capitalización y por qué es tan importante la tasa de capitalización?,

La tasa de capitalización es utilizada por los inversores que deciden si seguir adelante o no con una propiedad determinada. En algunos casos, también puede ser utilizado por los inversores que se preparan para vender una propiedad. La tasa de límite funciona mejor para las propiedades de alquiler y puede no ser tan útil en otros escenarios. Por ejemplo, los inversores deben evitar confiar en la tasa de capitalización al evaluar tierras en bruto, arreglar y voltear propiedades y, en algunos casos, alquileres a corto plazo. Esto se debe a que la fórmula de la tasa límite se basa en los ingresos netos anuales de explotación, que no serían aplicables., Sin embargo, los inversores (o incluso los propietarios) pueden usar la tasa de capitalización al evaluar varios tipos de propiedades, incluidos:

• propiedades de alquiler multifamiliares

• edificios de apartamentos

• casas unifamiliares de alquiler

• casas adosadas alquilables

• Bienes Raíces Comerciales

a tasa es importante porque puede proporcionar una mirada al rendimiento inicial de una propiedad de inversión. La fórmula pone los ingresos netos de explotación en relación con el precio de compra de la inversión, lo que puede poner la rentabilidad potencial de la operación en perspectiva para los inversores., Según Investopedia, la tasa de capitalización también puede revelar el número de años que tomará recuperar la inversión inicial. Por ejemplo, una propiedad con una tasa de límite del 4 por ciento tardará cuatro años en recuperar la inversión. En general, la tasa de capitalización es una forma importante para que los inversores estimen el nivel de riesgo asociado con una propiedad determinada.

cómo calcular la tasa de capitalización: fórmula de la tasa de capitalización

(utilidad de explotación neta / valor de mercado actual) X 100 = Tasa de capitalización

Por muy importantes que sean las tasas de capitalización, no son tan complicadas de calcular como se supone., De hecho, aprender a calcular la tasa de límite no requiere nada más que habilidades matemáticas básicas o una calculadora de tasa de límite gratuita. Aunque, antes de comenzar a calcular su propia tasa de capitalización, necesitará dos cosas:

• el ingreso operativo neto (NOI) de la propiedad

• la cantidad que le costaría a la propiedad

vale la pena señalar que el cálculo de la capitalización de mercado de una propiedad depende de la recopilación de información precisa. Por lo tanto, tendrá que tener en cuenta la debida diligencia y asegurarse de que puede identificar los ingresos netos de explotación., Para hacerlo, estime los ingresos anuales de la propiedad de alquiler (utilizando los ingresos de alquiler) y luego reste el total de los gastos operativos. Para obtener más información sobre cómo estimar con precisión los ingresos netos de explotación, asegúrese de leer este artículo.

Cap Rate Vs ROI

la principal diferencia entre cap rate y ROI es para qué se utilizan las dos métricas. Como ya he mencionado, una tasa de capitalización se utiliza para estimar el potencial retorno de la inversión (ROI) del inversor. Dicho esto, no es difícil ver por qué muchos empresarios confunden los dos., Las dos métricas son muy similares; cada una le dice a un inversor qué esperar si avanza con una inversión. Vale la pena señalar, sin embargo, que la tasa de capitalización y el ROI tienen un propósito diferente al analizar un acuerdo.

El retorno de la inversión está destinado a dar a los inversores un porcentaje objetivo de cuánto pueden esperar hacer un trato. Por ejemplo, el ROI se expresa típicamente como un porcentaje para estimar el retorno potencial del inversor sobre su inversión. De esta manera, los inversores pueden comparar los Roi de dos activos completamente diferentes., El rendimiento de una inversión expresado en Porcentaje facilita la comparación de dos activos individuales, ya sean los mismos. Los inversores pueden, por lo tanto, comparar el ROI de una rehabilitación de tres meses con una compra y retención de 30 años.

la tasa de capitalización, por otro lado, se utiliza para comparar activos inmobiliarios similares. Por ejemplo, una tasa de límite sería perfecta para que alguien compare los rendimientos de dos propiedades de alquiler, pero lejos de ser ideal para los inversores que desean comparar una propiedad de alquiler con una rehabilitación.,



ejemplo de tasa de capitalización

calcular la tasa de capitalización es relativamente simple siempre y cuando tenga el ingreso operativo neto (noi) de la propiedad. Recuerde calcular NOI, restar todos los gastos relacionados con la propiedad, excluyendo los intereses hipotecarios, la depreciación y la amortización, de los ingresos de la propiedad. Para explicar esto, usemos un ejemplo simple.

¿puede cambiar la tasa de capitalización?

La tasa de capitalización puede cambiar siempre y cuando los inversores entiendan cómo impulsar el NOI. Este proceso a veces se conoce como tasas de capitalización de compresión., Implica comprar una propiedad por debajo del valor de mercado y renovarla para aumentar el NOI general (generalmente aumentando los ingresos por alquiler). Las renovaciones también pueden aumentar el valor de la propiedad, especialmente en las condiciones de mercado adecuadas. La propiedad, que entonces tendría una tasa de capitalización más baja, podría ser mantenida o vendida con un beneficio. Recuerde, como inversor, usted tiene mucho control sobre el rendimiento de una propiedad determinada. Con la planificación y ejecución adecuadas, puede cambiar la tasa de capitalización y aumentar su cartera en el proceso.,

resumen

una tasa de capitalización inmobiliaria de inversión puede sonar simple, pero sus implicaciones están muy ponderadas. Es por eso que es crucial ampliar su educación en bienes raíces y hacer preguntas como «¿Qué es una buena tasa de límite?»Después de todo, aquellos que se equipan con las mejores herramientas de inversión, como las tasas de capitalización, tienen una mejor oportunidad de lograr el éxito en la industria.

¿Cuál es una buena tasa de capitalización para bienes raíces, en su opinión? Siéntase libre de hacernos saber sus pensamientos sobre las buenas tasas de capitalización en los comentarios a continuación.,

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