El sistema de jubilación alemán no se creó completamente hasta 1889, cuando proporcionó a las personas mayores de 70 años. Por supuesto, la esperanza de vida promedio en esa época era más baja de lo que es ahora, por lo que el gobierno alemán no pagó casi tanto como el Gobierno promedio lo hace en las pensiones estatales en la era moderna. De hecho, había un grado de cinismo detrás de la elección de la edad. Era la esperanza de vida media en Alemania en ese momento tan claramente, que el gobierno quería ahorrar dinero mientras parecía ceder ante la opinión pública., El sistema también prevé prestaciones por discapacidad y pensiones contributivas.

cuando se estableció el sistema de jubilación, Alemania casi tenía el conjunto completo de programas de seguro social; el seguro de enfermedad se creó en 1883 y el programa de compensación de trabajadores siguió su ejemplo en 1884. El sistema fue terminado en 1927 con el programa de seguro de desempleo.

existe el mito de que el sistema alemán adoptó los 65 años como edad de jubilación porque esa era la edad de Bismarck en ese momento., Los Estados Unidos miraron a Alemania en busca de inspiración al crear su plan de Seguro Social y la sugerencia es que los Estados Unidos eligieron los 65 años como la edad de jubilación para copiar a Alemania. En realidad, Bismarck tenía 74 años cuando se estableció el programa y 70 era la edad inicial de jubilación. La edad sólo se redujo a 65 en 1916 y para entonces, Bismarck estaba muerto durante casi dos décadas.