mahdollisten tappioiden rajoittamista haluavat kauppiaat ja sijoittajat voivat käyttää useita tilaustyyppejä päästäkseen markkinoille ja sieltä pois silloin, kun ne eivät välttämättä pysty tekemään tilausta käsin. Stop-loss tilaukset ja stop-limit tilaukset ovat kaksi työkalua tämän toteuttamiseen. On kuitenkin tärkeää ymmärtää näiden kahden välineen ero.,

Stop-Loss Tilaukset

On olemassa kahdenlaisia stop-loss tilaukset: yksi ostaa ja myydä:

Myydä-Stop-Toimeksiannot

Myydä-stop-toimeksiannot suojella pitkiä positioita, joita liipaisu markkinoiden myydä, jotta jos hinta laskee alle tietyn tason. Strategian taustalla on oletus, että jos hinta laskee näin pitkälle, se voi edelleen laskea paljon. Tappiota rajataan myymällä tällä hinnalla.

esimerkiksi sanotaan, että kauppias omistaa 1 000 ABC: n osaketta., He ostivat osakkeen 30 dollarilla osakkeelta, ja se on noussut 45 dollariin huhujen mukaan mahdollisesta ostosta. Kauppias haluaa lukkiutua vähintään 10 dollarin osakekohtaiseen voittoon, joten he asettavat myyntipisteen 41 dollariin. Jos varastossa laskee takaisin alle tämän hinnan, niin tilaus tulee markkinoiden järjestys ja saada vallitsevaan markkinahintaan, joka voi olla enemmän (tai todennäköisemmin vähemmän) kuin stop-loss hinta $41. Tällöin kauppias saattaa saada 41 dollaria 500 osakkeesta ja loput 40,50 dollaria. Mutta he saavat pitää suurimman osan voitosta.,

Buy-Stop-tilaukset

Buy-stop-tilaukset ovat käsitteellisesti samat kuin sell-stop-tilaukset. Niitä käytetään kuitenkin lyhyiden paikkojen suojaamiseen. Osto-stop-tilaushinta ylittää nykyisen markkinahinnan ja käynnistyy, jos hinta nousee tämän tason yläpuolelle.

Stop-Limit-Toimeksiantojen

Stop-limit-toimeksiannot ovat samanlaisia stop-loss tilauksia. Mutta kuten heidän nimensä sanoo, on olemassa raja hinta, jolla he suorittavat. Stop-limit-tilauksessa on määritelty kaksi hintaa: stop-hinta, joka muuntaa tilauksen myyntitilaukseksi, ja rajahinta., Sen sijaan tilaus tulossa markkinoille, jotta voidaan myydä, myydä, jotta tulee rajahintatoimeksianto, kun se on vain suoritetaan, raja hinta tai parempi.

tietenkin, mikään ei takaa, että tämä järjestys on täynnä, varsinkin jos osakekurssi nousee tai putoaa nopeasti. Stop-limit-toimeksiantoja käytetään joskus, koska jos hinta varastossa tai muiden turvallisuuden laskee alle raja -, sijoittaja ei halua myydä ja on valmis odottamaan hinnan nousu takaisin rajan hinta.,

esimerkiksi, oletetaan, että ABC-stock ei koskaan laskee stop-loss hinta, mutta se jatkaa nousuaan ja lopulta saavuttaa 50 dollaria per osake. Kauppias peruu stop-loss-tilauksensa 41 dollariin ja laittaa stop-limit-tilauksen 47 dollariin, jonka raja on 45 dollaria. Jos osakekurssi laskee alle 47 dollarin, tilauksesta tulee live sell-limit-tilaus. Jos osakekurssi laskee alle 45 dollarin ennen tilauksen täyttämistä, tilaus jää täyttämättä, kunnes hinta nousee takaisin 45 dollariin.,

Monet sijoittajat peruuttaa niiden raja-tilauksia, jos osakkeen hinta laskee alle raja hinta, koska ne sijoitetaan ne ainoastaan raja heidän tappio, kun hinta oli laskussa. Koska he menettivät mahdollisuutensa päästä ulos, he vain odottavat hinnan nousevan. He eivät välttämättä halua myydä sillä rajahinnalla siinä vaiheessa, jos osake jatkaa nousuaan.,

Kuten buy-stop-toimeksiannot, ostaa-stop-limit-toimeksiantoja käytetään lyhyen myynti, kun sijoittaja on valmis ottamaan riskiä, odottamassa hinta takaisin alas, jos osto ei ole tehty raja hinta tai parempi.

Hyödyt ja Riskit Stop-Loss-ja Stop-Limit-Toimeksiantojen

Stop-loss-ja stop-limit-toimeksiantojen voi tarjota eri tyyppisiä sijoittajien suojaa., Stop-loss-tilaukset voivat taata toteutuksen, mutta hinta ja hinta lipsuvat usein toteutuksen yhteydessä. Useimmat myynti-stop-tilaukset täytetään lakon hintaa alhaisemmalla hinnalla; ero riippuu pitkälti siitä, kuinka nopeasti hinta laskee. Tilaus voi täyttyä huomattavasti halvemmalla, jos hinta romahtaa nopeasti.

Stop-limit-tilaukset voivat taata hintarajan, mutta kauppaa ei saa toteuttaa. Tämä voi satula sijoittajalle huomattava tappio nopeasti markkinoille, jos järjestystä ei saada täynnä, ennen kuin markkinahinta laskee läpi raja hinta., Jos yhtiöstä tulee huonoja uutisia ja rajahinta on vain 1-2 dollaria stop-loss-hinnan alapuolella, sijoittajan on pidettävä osaketta määräämättömäksi ajaksi ennen kuin osakekurssi nousee uudelleen. Molemmat tilaustyypit voidaan syöttää joko päivä-tai hyväkuntoisina (GTC) tilauksina.

Valita minkä tyyppinen jotta voit käyttää olennaisesti kuihtuu päättää, minkä tyyppinen riski on parempi ottaa. Ensimmäinen askel käyttää jompaakumpaa tilaustyyppiä oikein on arvioida huolellisesti, miten osake käy kauppaa.,

Jos varastossa on haihtuvia kanssa huomattavia hinta liike, sitten stop-limit, jotta voi olla tehokkaampaa, koska sen hinta-takuu. Jos kauppa ei toteudu, sijoittaja voi joutua odottamaan vain hetken, että hinta taas nousee. Stop-loss-tilaus olisi paikallaan, jos julkisuuteen tulee esimerkiksi huonoja uutisia yrityksestä, joka kyseenalaistaa pitkän aikavälin tulevaisuutensa. Tällöin osakekurssi ei välttämättä palaa nykyiselle tasolleen kuukausiin tai vuosiin (jos joskus palaa)., Sijoittajien olisi siksi viisasta leikata tappioitaan ja ottaa myynnistä markkinahinta. Stop-limit-tilaus voi tuottaa huomattavasti suuremman tappion, jos se ei toteudu.

Toinen tärkeä seikka ottaa huomioon, kun sijoitetaan joko tyyppi, jotta on asettaa stop ja limit-hinnat. Tekninen analyysi voi olla tässä hyödyllinen väline; stop-loss-hinnat asetetaan usein teknisen tuen tai vastustuksen tasolle. Sijoittajat, jotka tekevät stop-loss tilauksia osakkeisiin, jotka ovat tasaisesti kiipeilyä pitäisi huolehtia antaa osakkeelle hieman tilaa pudota., Jos he asettavat lopettaa hinta liian lähelle markkinahintaa, he voivat saada pysähtynyt pois, koska suhteellisen pieni retracement hinta. Ne saattavat myös jäädä pois, kun hinta alkaa taas nousta.

Rivi

Stop-loss-ja stop-limit-toimeksiantojen voi tarjota erilaisia suojelu sekä pitkän ja lyhyen sijoittajille. Stop-loss-tilaukset takaavat toteutuksen, kun taas stop-limit-tilaukset takaavat hinnan.,