mi az osztalék kifizetési arány (DPR)?

az osztalékfizetési Arány (DPR) a részvényeseknek fizetett osztalék összege a nettó incomeNet Incomenet jövedelem teljes összegéhez viszonyítva kulcsfontosságú tétel, nem csak az eredménykimutatásban, hanem mindhárom alapvető pénzügyi kimutatásban. Miközben megérkezett a cég generál., Más szóval, az osztalék kifizetési arány méri a százalékos nettó jövedelem, amely oszlik részvényesekstockholders EquityStockholders saját tőke (más néven részvényesek saját tőke) egy számla a társaság mérlegében, amely a részvénytőke plusz formájában osztalék.

osztalékfizetési Arány Formula

Több képlet létezik a DPR kiszámításához:

1. DPR = összes osztalék / nettó jövedelem

2., DPR = 1-visszatartási arány (az osztalékfizetési arány, amely a Társaság által megtartott nettó jövedelem százalékos arányát méri, az osztalékfizetési Arány ellentéte vagy inverze)

3. DPR = osztalék részvényenként / nyereség részvényenként

példa az osztalék kifizetési arány

Company a jelentett nettó jövedelme $20,000 az év. Ugyanebben az időszakban az a Társaság 5000 dollár osztalékot jelentett ki részvényeseinek., A DPR kiszámítása a következő:

DPR = $5,000 / $20,000 = 25%

ezért egy 25% – os osztalékfizetési arány azt mutatja, hogy az A társaság nettó jövedelmének 25% – át fizeti ki a részvényeseknek. A fennmaradó 75% – a nettó jövedelem, amely tartja a cég a növekedés az úgynevezett visszatartott keresetektartott Kereseteka felhalmozott eredmény formula képviseli az összes felhalmozott nettó jövedelem nettósított összes osztalékot fizetett részvényesek. A felhalmozott jövedelem része.,

töltse le az ingyenes sablont

írja be nevét és e-mail címét az alábbi űrlapon, és töltse le most az ingyenes sablont!

az osztalékkifizetési Arány értelmezése

az osztalékkifizetési arány segít a befektetőknek meghatározni, hogy mely vállalatok igazodnak a legjobban befektetési céljaikhoz. Amikor a részvényesek egy társaságba fektetnek be, befektetésük megtérülése két forrásból származik: osztalékból és tőkenyereségbőla tőkenyereség hozam (CGY) a befektetés vagy a biztosíték százalékában kifejezett árfelértékelése., Mivel a tőkenyereség-hozam kiszámítása magában foglalja a biztosíték piaci árát az idő múlásával, felhasználható a biztosíték piaci árának ingadozásának elemzésére. Lásd: számítás és példa. A két megtérülési forrás a következőképpen kapcsolódik:

• a magas DPR azt jelenti, hogy a vállalat kevesebb pénzt fektet vissza vállalkozásába, miközben jövedelmének viszonylag többet fizet osztalék formájában. Az ilyen vállalatok általában olyan jövedelembefektetőket vonzanak, akik inkább a folyamatos jövedelemáram biztosítását részesítik előnyben, mint a részvényárfolyam magas növekedési potenciálját.,
• az alacsony DPR azt jelenti, hogy a vállalat több pénzt fektet vissza üzleti tevékenységének bővítésébe. Az üzleti növekedésbe történő befektetés révén a vállalat valószínűleg képes lesz magasabb tőkenyereségeket generálni a befektetők számára a jövőben. Ezért az ilyen típusú vállalatok általában vonzzák a növekedési befektetőket, akiket jobban érdekel a részvényárfolyam jelentős emelkedéséből származó potenciális nyereség, kevésbé érdekli az osztalékjövedelem.

az osztalékfizetési arány nem célja annak felmérése, hogy egy vállalat “jó” vagy “rossz” befektetés., Inkább arra használják, hogy segítsen a befektetőknek azonosítani, hogy milyen típusú hozamok-osztalékjövedelem vs. tőkenyereség-a vállalat nagyobb valószínűséggel kínál a befektetőnek. A vállalat történelmi DPR-jének vizsgálata segít a befektetőknek meghatározni, hogy a vállalat várható befektetési hozama megfelel-e a befektető portfóliójának, a kockázati toleranciának és a befektetési céloknak. Például az osztalékfizetési arányok vizsgálata segíthet a növekedési befektetőknek vagy az értékbefektetőknek azonosítani azokat a vállalatokat, amelyek jól illeszkednek az általános befektetési stratégiájukhoz.,

a DPR is fel lehet használni, hogy felmérje a vállalat érettségi szintje, az alábbiak szerint:

• fiatalabb, gyorsabban növekvő vállalatok nagyobb valószínűséggel jelentenek alacsony DPR mivel újra befektetni a legtöbb earningsNet IncomeNet jövedelem kulcsfontosságú tétel, nem csak a jövedelemkimutatásban, de mind a három alapvető pénzügyi kimutatások. Miközben megérkezett keresztül az üzleti terjeszkedés és a jövőbeli növekedés.,
• érettebb, megalapozott vállalatok, amelyek stabilabb, de valószínűleg lassabb növekedési rátával rendelkeznek, nagyobb valószínűséggel viszonylag magas DPR-vel rendelkeznek, mivel nem érzik annak szükségességét, hogy jövedelmük magas százalékát elkötelezzék az üzleti terjeszkedés mellett. A Blue chip-készletek, mint például a Coca-Cola vagy a General Motors, gyakran viszonylag magasabb osztalékfizetési arányokkal rendelkeznek.

ne feledje, hogy az átlagos KNDK nagymértékben eltérhet az egyik iparágtól a másikig., Sok high-tech iparág általában osztalék formájában alig vagy egyáltalán nem téríti meg a hozamot, míg a közüzemi vállalatok általában jövedelmük nagy részét osztalékként osztják el. Real estate investment trösztök (REITs) törvény által előírt fizetni ki egy nagyon magas százalékát a jövedelem osztalékként a befektetők.

Key Takeaways

összefoglalva, itt vannak a legfontosabb pontok, amelyeket tudnia kell a DPR-ről:

• az osztalékfizetési arány a befektetőknek fizetett osztalék összege, amely arányos a vállalat nettó jövedelmével.,
• nincs optimális osztalékkifizetési arány, mivel egy vállalat DPR-je nagymértékben függ az általuk üzemeltetett iparágtól, üzleti jellegétől, valamint a vállalat lejáratától és üzleti tervétől.
• a gyorsan növekvő vállalatok általában viszonylag alacsonyabb osztalékfizetési arányt jelentenek, mivel a bevételeket erősen visszaforgatják a társaságba, hogy további növekedést és bővülést biztosítsanak.
• lassabb növekedésű, érettebb vállalatok, amelyek viszonylag kevesebb helyet foglalnak el piaci részesedésük nagy tőkeköltségek révén történő bővítéséhez, általában magasabb osztalékfizetési arányt jelentenek.,
• a Jövedelemorientált befektetők általában magas osztalékfizetési arányokat keresnek a befektetendő vállalatok kiválasztásakor.

kapcsolódó olvasmányok

a CFI a pénzügyi modellezést kínálja & értékelési elemző (FMVA)™FMVA® Tanúsításjoin 350,600+ diákok, akik olyan vállalatoknál dolgoznak, mint az Amazon, J. P. Morgan, and Ferrari tanúsítási program azok számára, akik karrierjüket a következő szintre kívánják vinni., Ahhoz, hogy a tanulás és halad a karrier, a következő CFI források hasznos lesz:

• árbevétel Arányoprice eredmény arányaz árbevétel arány (P/E arány) a kapcsolat a cég részvényárfolyam és nyereség egy részvényre jutó. Ez ad a befektetők jobb értelemben az érték a cég. A P/E a piac elvárásait mutatja, és az az ár, amelyet a jelenlegi (vagy jövőbeli) jövedelem egységenként kell fizetnie
• osztalék vs részvény visszavásárlási/visszavásárlási / visszavásárlási / visszavásárlási Részesedésa részvénytulajdonosok nyilvánosan forgalmazott vállalatokba fektetnek be tőkeértékelés és jövedelem céljából., Két fő módja van annak, hogy egy vállalat nyereséget adjon vissza részvényeseinek – készpénzes osztalékok és Részvényvásárlások. Az okok mögött a stratégiai döntés osztalék vs részvény visszavásárlási különböznek vállalat
• osztalék per Részvénydividend per részvény (DPS) osztalék per részvény (DPS) az osztalék teljes összege tulajdonított minden egyes részvény fennálló társaság., Az osztalék kiszámítása részvényenként
• ingatlanbefektetési alapok (REITs)ingatlanbefektetési vagyon (REIT)az ingatlanbefektetési vagyon (REIT) befektetési alap vagy biztosíték, amely jövedelemtermelő ingatlanokba fektet be. Az alapot olyan részvényesek társasága üzemelteti és birtokolja, akik pénzt fektetnek be kereskedelmi ingatlanokba, például irodaházakba és lakóházakba, raktárakba, kórházakba, bevásárlóközpontokba, diákházakba, szállodákba