Stop-Loss vs. Stop-Limit rendelés: milyen sorrendben kell használni?
azok a kereskedők és befektetők, akik korlátozni akarják a potenciális veszteségeket, többféle megrendelést használhatnak a piacra való belépéshez és a piacról való kilépéshez olyan időkben, amikor esetleg nem tudnak manuálisan megrendelni. A Stop-loss megrendelések és a stop-limit megrendelések két eszköz ennek megvalósításához. Fontos azonban megérteni a két eszköz közötti különbséget.,
Key Takeaways
- a sell-stop megbízás egy olyan stop-loss megbízás, amely hosszú pozíciókat véd a piaci eladási megbízás kiváltásával, ha az ár egy bizonyos szint alá esik.
- a buy-stop megbízás egy olyan stop-loss megbízás, amely védi a rövid pozíciókat; a jelenlegi piaci ár felett van beállítva, és akkor indul el, ha az ár e szint fölé emelkedik.
- a Stop-limit megrendelések egyfajta stop-loss, de a stop áron a megrendelés limit megbízás lesz-csak a limitáron vagy annál jobb.,
Stop-Loss megbízás
két típusú stop-loss megbízás: az egyik a vásárlás, illetve azokat eladni:
Eladni-Stop Megbízások
Eladni-stop megbízások védeni hosszú pozíciók kiváltó piaci eladási megbízást, ha az ár egy bizonyos szint alá esik. A stratégia mögött meghúzódó feltételezés az, hogy ha az ár ilyen messzire esik, akkor továbbra is sokkal tovább eshet. A veszteséget ezen az áron történő értékesítés korlátozza.
például egy kereskedő 1000 ABC részvényt birtokol., Részvényenként 30 dolláron vásárolták meg a részvényeket, és 45 dollárra emelkedett a lehetséges kivásárlásról szóló pletykák miatt. A kereskedő részvényenként legalább $10 nyereséget akar bezárni, így eladási-stop megrendelést adnak $41-ra. Ha a részvény visszaesik ezen ár alá, akkor a megrendelés piaci megrendeléssé válik, és a jelenlegi piaci áron kerül kitöltésre, ami több (vagy valószínűbb, hogy kevesebb) lehet, mint a 41 dolláros stop-loss ár. Ebben az esetben a kereskedő 41 dollárt kaphat 500 részvényért, a többiért pedig 40, 50 dollárt. De meg fogják tartani a nyereség nagy részét.,
buy-Stop megrendelések
a buy-stop megbízások fogalmilag megegyeznek az sell-stop megrendelésekkel. Ezeket azonban a rövid pozíciók védelmére használják. A buy-stop rendelési ár a jelenlegi piaci ár felett lesz, és akkor indul el, ha az ár az említett szint fölé emelkedik.
Stop-Limit megrendelések
a Stop-limit megrendelések hasonlóak a stop-loss megbízásokhoz. De ahogy a nevük is kimondja, van egy határ az árra, amelyen végrehajtják. A stop-limit sorrendben két ár van megadva: a stop ár, amely a megrendelést eladási megrendelésre konvertálja, valamint a limitár., Ahelyett, hogy a megrendelés piaci eladási megbízássá válna, az eladási megbízás limitmegbízássá válik, amely csak a limitáron vagy annál jobb.
természetesen nincs garancia arra, hogy ezt a megrendelést kitöltik, különösen akkor, ha a részvényárfolyam gyorsan emelkedik vagy csökken. A Stop-limit megrendeléseket néha használják, mert ha az állomány vagy más biztosíték ára a határérték alá esik, a befektető nem akarja eladni, és hajlandó várni, amíg az ár visszatér a limit árhoz.,
például tegyük fel, hogy az ABC stock soha nem esik a stop-loss árra, de továbbra is emelkedik, végül részvényenként eléri az 50 dollárt. A kereskedő 41 dollárnál törli a stop-loss megrendelését, és 47 dollárnál stop-limit megrendelést ad le, 45 dolláros limittel. Ha a részvény ára 47 dollár alá esik, akkor a megrendelés élő eladási limit megrendelésgé válik. Ha a készlet ára 45 dollár alá esik a megrendelés kitöltése előtt, akkor a megrendelés nem töltődik be, amíg az ár vissza nem emelkedik 45 dollárra.,
sok befektető visszavonja limit megrendeléseit, ha a részvényárfolyam a limitár alá esik, mert kizárólag azért helyezte el őket, hogy korlátozzák veszteségüket, amikor az ár esett. Mert hiányzott a lehetőséget, hogy ki, akkor egyszerűen várni az ár, hogy menjen vissza. Lehet, hogy ezen a ponton nem akarnak eladni ezen a limitáron, ha a készlet tovább emelkedik.,
Mint a buy-stop megbízások, buy-stop-limit megbízások használják a rövid értékesítési, amikor a befektető hajlandó kockázatot vár az ára, hogy gyere vissza, ha a vásárlás nem történik meg, a limit ár, vagy jobb.
fontos, hogy az aktív kereskedők megtegyék a megfelelő intézkedéseket kereskedelmük védelme érdekében a jelentős veszteségekkel szemben.
A Stop-Loss és Stop-Limit megbízások előnyei és kockázatai
a Stop-loss és stop-limit megbízások különböző típusú védelmet nyújthatnak a befektetők számára., A Stop-loss megbízások garantálhatják a végrehajtást, de az ár-és árcsúszás gyakran előfordul a végrehajtáskor. A legtöbb eladási-stop megrendelést a sztrájkár alatti áron töltik ki; a különbség nagyban függ attól, hogy az ár milyen gyorsan csökken. A megrendelés sokkal alacsonyabb áron tölthető fel, ha az ár gyorsan zuhan.
a Stop-limit megrendelések garantálhatják az árkorlátot, de a kereskedelem nem hajtható végre. Ez nyereg a befektető jelentős veszteség egy gyors piacon, ha a megbízás nem kap töltött, mielőtt a piaci ár esik át a limit ár., Ha rossz hír jön ki egy cégről, és a limitár csak 1 vagy 2 dollár alatt van a stop-loss ár alatt, akkor a befektetőnek meghatározatlan ideig meg kell tartania az állományt, mielőtt a részvény ára újra emelkedik. Mindkét típusú megrendelések lehet beírni akár nap vagy jó-ig törölt (ÁSZF) megrendelések.
annak kiválasztása, hogy milyen típusú megrendelést kell használni, lényegében annak eldöntéséhez vezet, hogy melyik típusú kockázatot kell jobban figyelembe venni. Az első lépés, hogy mindkét típusú megrendelés helyesen, hogy gondosan értékelje, hogy az állomány kereskedés.,
Ha az állomány jelentős ármozgással ingadozik, akkor az árgarancia miatt a stop-limit megbízás hatékonyabb lehet. Ha a kereskedelem nem valósul meg, akkor a befektetőnek csak rövid ideig kell várnia az ár újbóli emelkedésére. A stop-loss megbízás megfelelő lenne, ha például rossz hír jön ki egy olyan társaságról, amely kétségbe vonja hosszú távú jövőjét. Ebben az esetben a részvényárfolyam nem térhet vissza a jelenlegi szintjére hónapokig vagy évekig (ha valaha is megtörténik)., A befektetők ezért bölcsen tennék, ha csökkentenék veszteségeiket, és átvennék az eladás piaci árát. A stop-limit megbízás lényegesen nagyobb veszteséget okozhat, ha nem hajtja végre.
egy másik fontos tényező, amelyet figyelembe kell venni a megrendelés egyik típusának elhelyezésekor, az, hogy hol állítsa be a stop and limit árakat. A technikai elemzés hasznos eszköz lehet itt; a stop-loss árakat gyakran a technikai támogatás vagy ellenállás szintjére helyezik. Azok a befektetők, akik stop-loss megrendeléseket helyeznek el a folyamatosan emelkedő készletekre, ügyelniük kell arra, hogy az állománynak egy kis helyet biztosítson a visszaeséshez., Ha a megállási árat túl közel állítják a jelenlegi piaci árhoz,akkor az ár viszonylag kis visszahúzódása miatt leállhatnak. Azt is kihagyhatja, amikor az ár ismét emelkedni kezd.
az alsó sor
a Stop-loss és a stop-limit megrendelések különböző típusú védelmet nyújthatnak mind a hosszú, mind a rövid befektetők számára. A Stop-loss megbízások garantálják a végrehajtást, míg a stop-limit megrendelések garantálják az árat.,
