Allan Roth van egy új ETF.com cikk címe Miért ETFs nem helyettesíti a befektetési alapok. Belül, a következő okokat kínálja, miért, ha Vanguard alapokat vásárol, általában az Admiral Shares befektetési alapot ajánlja az ETF felett.,

Vanguard Kölcsönös alap előnyei

1. Lehet vásárolni tört részvények
2. Nem a prémium vagy a diszkont—összes tranzakció a nettó eszközérték
3. Nem terjed között ajánlatot kérni
4. Kevesebb pénzt húzza, mint osztalékot újra befekteti gyorsabban
5. egy adómentes csere a kölcsönös alapok Etf, de nem a fordított
6. Képes automatizált dollár költsége átlagosan

az igazságosság érdekében, ajánlok a következő:

Vanguard ETF előnyei

• Alacsonyabb minimális befektetési összeg., Általában egy részvény csak körülbelül 100 dollár, egyes brókerek még frakcionált részvényeket is kínálnak.
• nincs vásárlási vagy visszaváltási díj. Nincs rövid távú kereskedési díj. A Vanguard ezeket néhány befektetési alapra utalja, például a Vanguard Global EX-US Real Estate Fund Admiral Share 0,25% – os díjat számít fel mind a vásárlásokra, mind a visszaváltásokra.
• bármely brókercégnél könnyen megtarthatja, megvásárolhatja, kereskedheti a Vanguard ETF-eket. A kereskedelem költsége olyan lesz, mint bármely készlet esetében. (Vanguard mutual funds és ETFs trade free with a Vanguard brokerage account.,) Lehet, hogy inkább egy másik Cég ügyfélszolgálatát részesíti előnyben, vagy inkább azt a kényelmet részesíti előnyben, hogy mindent együtt tartson, ha nem Vanguard befektetéseket tart. Lehet, hogy már van ingyenes kereskedelme, például a Robinhood alkalmazással.

a Költségarány döntetlen az Admiral részvényeivel. Nem tudom, hogy ez egy hivatalos “kőbe vésett” polcy, de Vanguard hosszú története tartja a költség arányok ETFs és Admiral részvények befektetési alapok pontosan ugyanaz (többnyire $10,000 minimális befektetés). A befektetői osztály általában valamivel magasabb költséghányaddal rendelkezik (többnyire $3,000 minimális).,

az Adóhatékonyság döntetlen. Ebben az emlékeztetőben hozzáteszem, hogy a Vanguard (és tudomásom szerint csak a Vanguard) esetében az ETF és a befektetési alapok ugyanazon mögöttes befektetéseken és így ugyanazon adóhatékonysági szinten osztoznak, kihasználva mindkettő előnyeit, ahol lehetséges. A Vanguard ETF GYIK-ből:

vannak-e adókedvezmények a Vanguard ETF®birtoklásához?
mivel a Vanguard ETFs a hagyományos Vanguard index alapok részvényei, teljes mértékben kihasználhatják mind a hagyományos alapok, mind az ETF-ek számára elérhető adókezelési stratégiákat.,

a hagyományos indexalapok ellensúlyozhatják az adóköteles nyereséget olyan értékpapírok értékesítésével,amelyek veszteségesen csökkentek. Ezenkívül ritkábban kereskednek, mint az aktívan kezelt alapok, ami azt jelenti, hogy kevesebb adóköteles jövedelmet adnak át a részvényeseknek. A Vanguard ETF-ek természetbeni visszaváltásokat is alkalmazhatnak az értékükben jelentősen megnövekedett (nagy tőkenyereséget kiváltó) készletek eltávolítására a gazdaságukból.

a pénzem. A portfólióm nagy részét a Vanguard befektetési alapokban (Admiral részvények) tartom., Ennek egyik oka az, hogy öreg vagyok, és jó mennyiségű tőkenyereség van az ETF-ek vonzása előtt vásárolt befektetési alapokban. Én is tartok néhány Vanguard ETF-et, leginkább akkor vásároltam vissza, amikor az ETF-ek olcsóbbak voltak, mert nem volt elég pénzem az admirális részvényekre való jogosultsághoz. (2010 előtt az admirális alapok minimális összege 100 000 dollár volt! Manapság a minimumok többnyire ésszerűbb $10,000.) Manapság nincs erős preferenciám, de kissé jobban szeretem a befektetési alapok egyszerű vásárlását.

Vanguard ETF eszköz. Ha igazán szeretné, hogy vegye a részleteket, Vanguard kínál saját ETF vs., kölcsönös alap költség összehasonlítás kalkulátor. Ez elég jó, sőt magában foglalja a dolgokat, mint a történelmi bid-ask kenhető.

alsó sor. Természetesen vannak különbségek az ETF-ek és a befektetési alapok között. A döntés meghozatala előtt érdemes összehasonlítani az előnyöket és hátrányokat. A nagy kép szempontjából azonban viszonylag kis különbségekről beszélünk. Az alacsony költségű, átlátható és diverzifikált működés fontosabb. Tekintettel arra, hogy mindkettőnek relatív előnyei vannak, mind az ETF-ek, mind a befektetési alapok hosszú ideig lesznek.