Bernie Madoff, in full Bernard Lawrence Madoff, (nato il 29 aprile 1938, Queens, New York, Stati Uniti), americano hedge fund investment manager ed ex presidente del NASDAQ (National Association of Securities Dealers Automated Quotations) mercato azionario. Era meglio conosciuto per il più grande schema Ponzi della storia operativa, una truffa finanziaria in cui i primi investitori vengono rimborsati con denaro acquisito da investitori successivi piuttosto che dal reddito da investimento effettivo.,

Madoff è cresciuto nel quartiere prevalentemente ebraico di Laurelton nel Queens, New York. Dopo aver trascorso il suo primo anno alla University of Alabama, ha conseguito una laurea (1960) in scienze politiche presso la Hofstra University, Hempstead, New York. Ha studiato legge brevemente alla Brooklyn Law School prima di fondare (1960) Bernard L. Madoff Investment Securities con sua moglie, Ruth, che ha lavorato a Wall Street dopo aver conseguito una laurea in psicologia presso il Queens College, City University di New York., La specialità di Madoff erano i cosiddetti penny stock-azioni a prezzi molto bassi che venivano scambiate sul mercato over-the-counter (OTC), il predecessore dello scambio NASDAQ. Madoff è stato direttore del NASDAQ per tre mandati di un anno.

Madoff coltivava strette amicizie con ricchi e influenti uomini d’affari a New York City e Palm Beach, in Florida, li firmava come investitori, pagava loro bei rendimenti e usava le loro raccomandazioni positive per attirare più investitori. Ha anche bruciato la sua reputazione sviluppando relazioni con i regolatori finanziari., Ha sfruttato un’aria di esclusività per attirare investitori seri e con denaro; non tutti sono stati accettati nei suoi fondi, ed è diventato un segno di prestigio essere ammessi come investitore Madoff. Gli investigatori in seguito postulato che piramide di Madoff, o Ponzi, schema, origine nei primi anni 1980. Come più investitori si sono uniti, il loro denaro è stato utilizzato per finanziare i pagamenti agli investitori esistenti—così come i pagamenti delle tasse alla ditta di Madoff e, presumibilmente, alla sua famiglia e gli amici.,

Alcuni individui scettici hanno concluso che i suoi rendimenti di investimento promessi (10 per cento all’anno, in entrambi i mercati su e giù) non erano credibili e si sono chiesti perché l’auditor dell’azienda fosse una piccola operazione di negozio con pochi dipendenti. Nel 2001 la rivista finanziaria Barron ha pubblicato un articolo che metteva in dubbio l’integrità di Madoff, e l’analista finanziario Harry Markopolos ha ripetutamente presentato alla Securities and Exchange Commission (SEC) prove, in particolare un’indagine dettagliata, “Il più grande hedge fund del mondo è una frode”, nel 2005., Tuttavia, la SEC non ha intrapreso alcuna azione contro Madoff; grandi società di contabilità come PricewaterhouseCoopers, KPMG e BDO Seidman non hanno segnalato segni di irregolarità nelle loro revisioni finanziarie; e JPMorgan Chase bank ha ignorato possibili segni di attività di riciclaggio di denaro nel conto bancario Chase multimilionario di Madoff. In effetti, il conto Chase è stato utilizzato per trasferire fondi alla Madoff Securities International Ltd con sede a Londra., che alcuni hanno detto esistito soltanto per trasmettere un’apparenza di investire in titoli britannici ed altri europei., Nessuno sapeva che i presunti scambi non stavano avvenendo, perché, come broker-dealer, la ditta di Madoff era autorizzata a prenotare i propri commerci. Secondo quanto riferito, i dipendenti di Madoff sono stati istruiti a generare falsi record di trading e false dichiarazioni mensili degli investitori.

La longevità dello schema è stata resa possibile in gran parte attraverso “fondi feeder”—fondi di gestione che hanno raggruppato denaro da altri investitori, versato gli investimenti in titoli Madoff per la gestione, e quindi guadagnato commissioni in milioni di dollari; i singoli investitori spesso non avevano idea che il loro denaro fosse affidato a Madoff. Quando le operazioni di Madoff crollarono nel dicembre 2008 in mezzo alla crisi economica globale, avrebbe ammesso le dimensioni della truffa ai membri della sua famiglia., I fondi feeder sono crollati e le perdite sono state segnalate da banche internazionali come Banco Santander di Spagna, BNP Paribas in Francia e HSBC della Gran Bretagna, spesso a causa degli enormi prestiti che avevano fatto agli investitori che erano stati spazzati via e incapaci di ripagare il debito.

Nel marzo 2009 Madoff si è dichiarato colpevole di frode, riciclaggio di denaro e altri crimini. Anche il contabile di Madoff, David G. Friehling, è stato accusato a marzo di frode in titoli; in seguito è stato rivelato che non era a conoscenza dello schema Ponzi e, dopo aver collaborato con i pubblici ministeri, Friehling alla fine non ha scontato il carcere., Le migliaia di persone e le numerose fondazioni di beneficenza che avevano investito con Madoff, direttamente o indirettamente attraverso i fondi feeder, hanno quindi trascorso i primi mesi del 2009 a valutare le loro perdite finanziarie spesso enormi. Gli investigatori federali degli Stati Uniti hanno continuato a perseguire i sospetti, inclusi alcuni altri membri della famiglia Madoff. Le stime delle perdite variavano da billion 50 miliardi a billion 65 miliardi, ma gli investigatori hanno riconosciuto che localizzare i fondi mancanti potrebbe rivelarsi impossibile. Nel giugno 2009 il giudice federale Denny Chin ha inflitto a Madoff la pena massima di 150 anni di carcere.