Take Away chiave:

• Qual è il tasso di cap?

• Che cosa è un buon tasso di cap?

• Come calcolare il tasso di capitalizzazione

Un tasso di capitalizzazione, altrimenti noto come tasso di capitalizzazione, è uno degli indicatori fondamentali più importanti per determinare se una proprietà vale la pena perseguire., Non sorprende che i tassi di capitalizzazione si siano dimostrati determinanti nella costruzione di alcuni dei portafogli di investimento immobiliare più prolifici di oggi, e non c’è motivo per cui non possa aiutarti a fare lo stesso. In realtà, direi che non si può nemmeno costruire un portafoglio decente a metà strada senza chiedere: “che cosa è un buon tasso di cap?” È così importante. Pertanto, è nel tuo interesse capire meglio cos’è un tasso di capitalizzazione e come usarlo per rafforzare i tuoi sforzi di investimento.

Qual è il tasso di Cap?,

Cap rate è uno dei modi più semplici e affidabili per quantificare se un accordo di investimento vale la pena di seguire. Nella sua forma più semplice, un tasso di cap non è altro che un’equazione, uno che identificherà quanto un investitore sta per fare o perdere se finiscono per acquistare la proprietà in questione. Tuttavia, vale la pena notare che un tasso cap non fornirà agli investitori l’importo esatto che potrebbero guadagnare, ma piuttosto una stima., I tassi di capitalizzazione non sono più accurati delle previsioni del mercato azionario; sono soggetti a un grado intrinseco di errore e dovrebbero essere presi con un pizzico di sale. Ripeto, i tassi di capitalizzazione non sono accurati al 100%; sono semplicemente usati per stimare il potenziale ritorno sul loro investimento. Detto questo, un tasso di capitalizzazione correttamente stimato è inestimabile se supportato con la dovuta diligenza e l’attenzione acuta ai dettagli.

I tassi di cap non sono destinati ad agire da soli e dovrebbero invece essere utilizzati in combinazione con altre metriche. Un tasso di cap di per sé è quasi inutile., Tuttavia, un tasso di capitalizzazione con dati e informazioni supplementari può ridurre significativamente la quantità di rischio a cui un investitore sarà esposto nel corso di un investimento. Qui sta il vantaggio di imparare a calcolare cap rate: il numero risultante può mitigare più rischi di quanto molti investitori si rendano conto. Se sai quanto un investimento potrebbe potenzialmente fare, è ovvio che saprai se dovresti o meno premere il grilletto per l’acquisto.

Qual è una buona tariffa Cap per la proprietà in affitto?,

Un buon tasso di cap si aggira intorno al quattro per cento; tuttavia, è importante distinguere tra un tasso di cap “buono” e un tasso di cap “sicuro”. La formula stessa mette il risultato operativo netto in relazione al prezzo di acquisto iniziale. Gli investitori che sperano in accordi con un prezzo di acquisto più basso potrebbero, quindi, volere un tasso di capitalizzazione elevato. Seguendo questa logica, un tasso di cap tra il quattro e il dieci per cento può essere considerato un investimento “buono”.

Tuttavia, i tassi di capitalizzazione sono diventati anche sinonimo di valutazione del rischio., Per determinare un tasso di cap “sicuro”, è necessario identificare la quantità di rischio a cui si è a proprio agio esponendosi. In sostanza, un tasso di capitalizzazione inferiore implica un rischio inferiore, mentre un tasso di capitalizzazione più elevato implica un rischio più elevato. Gli investitori che sperano in un’opzione più sicura, quindi, favorirebbero le proprietà con tassi di capitalizzazione più bassi. La cosa più importante da ricordare è che non si dovrebbe mai assumere più rischi di quanto hai dimestichezza con, e si dovrebbe sempre utilizzare cap rate in aggiunta ad altri calcoli.

Quando viene utilizzato il Cap Rate e perché il Cap Rate è così importante?,

Cap rate viene utilizzato dagli investitori che decidono se andare avanti o meno con una determinata proprietà. In alcuni casi, può anche essere utilizzato da investitori che si preparano a vendere un immobile. Cap rate funziona meglio per le proprietà in affitto e potrebbe non essere così utile in altri scenari. Ad esempio, gli investitori dovrebbero evitare di fare affidamento su cap rate quando valutano terreni grezzi, fix e flip proprietà, e, in alcuni casi, affitti a breve termine. Questo perché la formula cap rate si basa sul reddito operativo netto annuo, che non sarebbe applicabile., Gli investitori (o anche proprietari) possibile, tuttavia, utilizzare il tasso massimo quando si valutano diversi tipi di proprietà, tra cui:

• Multifamiliare Proprietà in Affitto

• le Costruzioni di Appartamento

• una Sola Famiglia, Case Affitto

• Affitto Case

• Immobili Commerciali

Cap tasso è importante perché è in grado di fornire un’occhiata al il rendimento iniziale di un investimento immobiliare. La formula mette il risultato operativo netto in relazione al prezzo di acquisto dell’investimento, che può mettere la redditività potenziale dell’operazione in prospettiva per gli investitori., Secondo Investopedia, il tasso di capitalizzazione può anche rivelare il numero di anni necessari per recuperare l’investimento iniziale. Ad esempio, una proprietà con un tasso di copertura del 4% impiegherà quattro anni per recuperare l’investimento. Nel complesso, cap rate è un modo importante per gli investitori di stimare il livello di rischio associato a una determinata proprietà.

Come calcolare il tasso di capitalizzazione: Formula del tasso di capitalizzazione

(Reddito operativo netto/Valore corrente di mercato) X 100 = Tasso di capitalizzazione

Per quanto importanti siano i tassi di capitalizzazione, non sono così complicati da calcolare come si potrebbe supporre., Infatti, imparare a calcolare il tasso cap non richiede altro che competenze matematiche di base o un calcolatore di tasso cap gratuito. Sebbene, prima di iniziare a calcolare il proprio tasso di capitalizzazione, avrai bisogno di due cose:

• Il reddito operativo netto (NOI) della proprietà

• L’importo che costerebbe alla proprietà

Vale la pena sottolineare che il calcolo della capitalizzazione di mercato di una proprietà dipende dalla raccolta di informazioni accurate. Pertanto, è necessario mente due diligence e assicurarsi che è possibile individuare il reddito operativo netto., Per fare ciò, stimare le entrate annuali della proprietà in affitto (utilizzando i redditi da locazione) e quindi sottrarre le spese operative totali. Per ulteriori informazioni su come stimare con precisione il reddito operativo netto, assicurati di leggere questo articolo.

Cap Rate Vs ROI

La differenza principale tra cap rate e ROI è ciò per cui vengono utilizzate le due metriche. Come ho già accennato, un tasso cap viene utilizzato per stimare il potenziale ritorno sull’investimento (ROI) dell’investitore. Detto questo, non è difficile capire perché molti imprenditori confondono i due., Le due metriche sono molto simili; ognuna di esse dice a un investitore cosa aspettarsi se va avanti con un investimento. Vale la pena notare, tuttavia, che cap rate e ROI hanno uno scopo diverso quando si analizza un accordo.

Il ritorno sull’investimento ha lo scopo di dare agli investitori una percentuale oggettiva di quanto possono aspettarsi di fare un accordo. Ad esempio, il ROI è tipicamente espresso in percentuale per stimare il potenziale ritorno dell’investitore sul proprio investimento. In questo modo, gli investitori possono confrontare il ROI di due attività completamente diverse., Il rendimento di un investimento espresso in percentuale rende più facile confrontare due singole attività, indipendentemente dal fatto che siano uguali. Gli investitori possono, quindi, confrontare il ROI di una riabilitazione di tre mesi con un buy and hold di 30 anni.

Il tasso cap, d’altra parte, viene utilizzato per confrontare attività immobiliari simili. Ad esempio, un tasso di cap sarebbe perfetto per qualcuno per confrontare i rendimenti da due proprietà in affitto, ma tutt’altro che ideale per gli investitori che vogliono confrontare una proprietà in affitto a una riabilitazione.,

Esempio di Cap Rate

Calcolare il cap rate è relativamente semplice purché si disponga del reddito operativo netto (NOI) della proprietà. Ricordarsi di calcolare NOI, sottrarre tutte le spese relative alla proprietà, esclusi gli interessi ipotecari, ammortamenti e ammortamenti, dal reddito della proprietà. Per spiegare questo, usiamo un semplice esempio.

Può Cap tasso di cambiamento?

Cap rate può cambiare fino a quando gli investitori capiscono come aumentare il NOI. Questo processo è talvolta indicato come compressione dei tassi di cap., Si tratta di acquistare una proprietà per il valore di mercato inferiore e ristrutturarlo per aumentare il NOI complessivo (in genere aumentando il reddito da locazione). Ristrutturazioni possono anche aumentare il valore della proprietà-soprattutto nelle giuste condizioni di mercato. La proprietà, che avrebbe quindi un tasso di cap più basso, potrebbe essere detenuta o venduta per un profitto. Ricorda, come investitore, hai molto controllo sulle prestazioni di una determinata proprietà. Con la giusta pianificazione ed esecuzione, è possibile modificare il tasso di cap e aumentare il vostro portafoglio nel processo.,

Sommario

Un tasso di investimento immobiliare può sembrare semplice, ma le sue implicazioni sono fortemente ponderate. Ecco perché è fondamentale per espandere la vostra formazione immobiliare e porre domande come “che cosa è un buon tasso di cap?”Dopo tutto, coloro che si dotano dei migliori strumenti di investimento, come i tassi di capitalizzazione, hanno maggiori possibilità di realizzare il successo nel settore.

Qual è un buon tasso di capitalizzazione per il settore immobiliare, secondo te? Sentitevi liberi di farci sapere i vostri pensieri su buoni tassi cap nei commenti qui sotto.,

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