Una società di capitale o società di private equity si riferisce a una società di investimento che utilizza i propri fondi o capitali di altri investitori per le sue operazioni di espansione e avvio. Le società di azioni di solito non sono quotate pubblicamente e le loro azioni non sono negoziate nel mercato azionario., Per questo motivo, le società di capitale non sono soggette alla maggioranza dei regolamenti che le società pubbliceprivate vs società PubblicAla differenza principale tra una società privata vs società pubblica è che le azioni di una società pubblica sono negoziate in borsa, mentre le azioni di una società privata non lo sono. necessità di rispettare. Spesso indicato come sponsor finanziario, l’azienda raccoglierà capitali da investire in base a specifiche strategie di investimento.,

A colpo d’occhio

Gli investitori di società azionarie sono solitamente individui con un alto patrimonio netto, investitori istituzionali o società di venture capitaleil capitale d’avventura è una forma di finanziamento che fornisce fondi a società emergenti in fase iniziale con un alto potenziale di crescita, in cambio I venture capitalist corrono il rischio di investire in società startup, con la speranza che guadagneranno rendimenti significativi quando le aziende diventeranno un successo., con un interesse a finanziare le operazioni aziendali per affari o interessi personali. Lo scopo delle società di private equity è quello di fornire agli investitori profitto, di solito entro 4-7 anni. Comprende società o gestori di investimenti che acquisiscono capitale da investitori facoltosi per investire in società esistenti o nuove. Per i servizi offerti dal gestore o dalla società di private equity, verrà pagata una certa commissione e anche una certa percentuale dei profitti lordi.

La società di azioni comunemente acquistare una società tramite asta., Dopo l’acquisto della società, la società di capitale cercherà di aumentare il suo valore attraverso varie strategie come l’attuazione di un piano di crescita e miglioramento dei processi. Introduce nuovi processi, tecnologie e altri processi che miglioreranno l’efficienza operativa e la produttività dell’azienda.

A volte, la società di azioni può prendere decisioni negative come la chiusura di unità che non sono redditizie o licenziare i lavoratori per migliorare la redditività dell’azienda., Non appena la società in difficoltà è installato e funzionante, la società azionaria può scegliere di uscire l’investimento offrendolo in vendita ad un’altra società azionaria o ad un acquirente strategico. Può anche uscire dall’investimento tramite un’offerta pubblica iniziale.

Le società di capitale e i loro investitori riceveranno una sostanziale posizione di minoranza o di controllo in una società e quindi cercheranno di massimizzare il valore dell’investimento. Normalmente effettuano investimenti più lunghi in aree di investimento specifiche in cui sono esperti o si rivolgono a settori industriali., Le società di private equity sono diverse dalle società di hedge fundprivate Equity vs Hedge FundCompare private equity vs hedge fund in termini di investitori, rischio, liquidità, orizzonte temporale, struttura di compensazione, carriere e più pro e contro di ciascuno che di solito fanno investimenti a breve termine, compresi titoli e altre attività liquide in un particolare settore ma con scarso controllo sulle operazioni

Funzioni delle società di private Equity

Di seguito sono riportate alcune delle principali funzioni in cui gli investitori di private equity sono coinvolti nella loro ricerca di guadagnare denaro.,

1. Raccogliere capitali

Le società di capitali svolgono il ruolo di raccogliere capitali acquisendo impegni di capitale da soci accomandatari / istituzioni finanziarie esterne come fondi pensione e pensione, compagnie assicurative, individui facoltosi e dotazioni. Essi possono anche mettere parte del proprio denaro per dare un contributo al fondo. I soci accomandatari sono normalmente tenuti a impegnare una quantità enorme di capitale per poter essere coinvolti nel fondo.

2., Sourcing, Due Diligence e Deal Closing

Durante l’analisi delle potenziali società per l’acquisizione, le società di capitale pubblico terranno conto di cose come il settore in cui opera l’azienda, in cosa è coinvolta l’azienda (il loro servizio o prodotto), la gestione dell’azienda, la recente performance finanziaria dell’azienda e i possibili scenari di uscita dell’azienda. L’azienda può ottenere potenziali offerte attraverso la reputazione dei partner, lo sforzo e le reti di professionisti degli investimenti, o attraverso le banche di investimento.,

Dopo l’acquisizione di un potenziale accordo, la due diligence sarà condotta dal team di investimento per valutare l’industria, il mercato, il modello di business, il team di gestione, i fattori di rischio, la strategia e il potenziale di uscita dell’azienda. I termini finali dell’accordo saranno quindi negoziati con gli avvocati, l’accordo sarà chiuso, i fondi saranno rilasciati e il commercio di azioni sarà fatto.

3., Gestione attraverso il miglioramento delle operazioni e la riduzione dei costi

Anche se le società di capitale non sono coinvolte nella gestione quotidiana delle loro società in portafoglio, forniscono una serie di supporto e consulenza su strategia, gestione finanziaria e operazioni. Il grado del loro coinvolgimento dipenderà dalla dimensione della loro partecipazione in tale società. Se la quota che possiedono è piccola, allora non saranno molto coinvolti. Tuttavia, se possiedono una percentuale significativa di proprietà nella partecipazione, saranno più coinvolti nel miglioramento aziendale in modo che il risultato finale sia redditizio.

4., Vendita / Uscita società di portafoglio con un profitto

Uscire da società di portafoglio con un profitto considerevole è di solito l’obiettivo finale delle società di private equity. L’uscita avviene spesso da tre a sette anni dopo l’investimento iniziale, anche se può richiedere più o meno tempo a seconda della situazione strategica. Il valore viene catturato all’uscita tagliando i costi, pagando il debito utilizzato nel finanziamento della transazione, aumentando i ricavi durante il periodo di detenzione, ottimizzando il capitale circolante e vendendo l’azienda a un prezzo più alto di quello acquisito.,

La maggior parte delle uscite sono il risultato di un’acquisizione da parte di una società o di un’offerta pubblica iniziale (IPO)Offerta pubblica iniziale (IPO)Un’offerta pubblica iniziale (IPO) è la prima vendita di azioni emesse da una società al pubblico. Prima di una IPO, una società è considerata una società privata, di solito con un piccolo numero di investitori (fondatori, amici, familiari e investitori aziendali come venture capitalist o angel investors). Scopri cos’è un’IPO, con le acquisizioni che sono il metodo più popolare. I rendimenti saranno quindi misurati.,

Key Takeaways

Una società di private equity si riferisce a una società di gestione degli investimenti non quotata in una borsa pubblica che offre supporto finanziario a società private. La società di capitale investe nel private equity di società operative o di una startup attraverso una serie di strategie di investimento associate come il capitale di rischio, il capitale di crescita e il leveraged buyout. L’obiettivo principale di tali impegni è la ricerca di un ritorno positivo sull’investimento.,

Le società di capitale riceveranno periodicamente una commissione di gestione e riceveranno anche una quota degli utili ottenuti dai fondi di private equity gestiti. Poiché l’investimento diretto in una società è l’obiettivo principale di un investimento di private equity, hanno bisogno di un grande esborso di capitale per acquisire un livello sostanziale di controllo sulle operazioni della società. Questo è il motivo per cui l’industria è dominata da grandi fondi con un sacco di soldi.

I fondi di private equity si impegnano in una serie di funzioni per garantire che ottengano un ritorno sul loro investimento., Hanno bisogno di raccogliere capitali da soci accomandatari o dal proprio denaro per contribuire al fondo. La società azionaria eseguirà quindi la due diligence quando analizza le potenziali società per l’acquisizione. Saranno inoltre coinvolti nella gestione della società fornendo supporto e consulenza sulla strategia, la gestione finanziaria e le operazioni per migliorare le prestazioni della società. Ciò garantirà che l’eventuale uscita sia redditizia.,

Risorse Aggiuntive

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