Guitar Center, Inc. (“Guitar Center”) ha annunciato oggi di essere uscita dalla bancarotta a seguito della conclusione con successo del suo piano di riorganizzazione (il” Piano”) ai sensi del capitolo 11 del Codice fallimentare degli Stati Uniti.

Il Piano, che è stato confermato il 17 dicembre 2020, implementa una serie di ricapitalizzazioni precedentemente annunciate, tra cui l’exit financing e l’estinzione di tutto il debito pre-petizione di Guitar Center., Guitar Center emerge con un bilancio più forte a seguito dell’eliminazione di quasi million 800 milioni di debito e million 165 milioni di nuovi finanziamenti azionari. Inoltre, le operazioni di ricapitalizzazione potenziano la liquidità di Guitar Center, supportando le operazioni in corso della società e consentendole di investire nelle sue iniziative strategiche di crescita ed eseguire il suo business plan.,

CEO di Guitar Center, Ron Japinga ha dichiarato: “Siamo entusiasti di aver acquisito la flessibilità finanziaria e operativa di cui abbiamo bisogno per reinvestire nel nostro business e sostenere la nostra crescita sostenibile a lungo termine, permettendoci di portare avanti la nostra missione di mettere più musica nel mondo. Voglio ringraziare profondamente tutti i nostri soci, clienti, venditori, proprietari e creditori che hanno creduto nella nostra attività e ci hanno aiutato a raggiungere questo traguardo. Non vediamo l’ora di rafforzare la nostra attività e di costruire su questo slancio mentre entriamo in questo prossimo entusiasmante capitolo.,v>

gli elementi Chiave della ricapitalizzazione transazioni includono:

• Guitar Center controllante indiretta ha rilasciato una nuova serie di senior preferito equity plus contanti ai titolari di Chitarra del Centro prepetition secured notes e una nuova serie di junior preferito del patrimonio netto per i titolari di Chitarra del Centro unsecured notes soddisfazione di tali titolari dei rispettivi crediti;

• Guitar Center controllante indiretta ha ricevuto una $165 milioni di common equity di investimento di un fondo gestito dall’Ares Management Corporation, il fondo gestito dai Vigili del Capitale e di Gestione di un fondo gestito da The Carlyle Group., Questi investitori ora indirettamente tutta la common equity di Guitar Center;

• Guitar Center è entrato in un nuovo garantito asset base girevole di finanziamento che prevede finanziamenti fino a $375 milioni di euro, di volta in volta; e

• Rilascio dei proventi netti da Guitar Center di $350 milioni di nota di emissione consumato il 15 dicembre, 2020, che sono stati utilizzati per sostenere il compimento delle operazioni di ricapitalizzazione.,

la documentazione processuale e informazioni su Guitar Center processo di rimborso sono disponibili presso https://cases.primeclerk.com/guitarcenter/ chiamando il Guitar Center rivendicazioni dell’agente, il Primo Impiegato, il numero verde 877-471-3505; Locale/Internazionale: 347-919-5770 o inviando una mail a [email protected].

Milbank LLP servito come consulente legale per Guitar Center. Houlihan Lokey è stato consulente finanziario del Guitar Center. BRG è stato consulente per la ristrutturazione di Guitar Center.,

Stroock & Stroock & Lavan LLP ha prestato servizio come consulente legale per un gruppo ad hoc di Noteholders garantiti e Provincia ha prestato servizio come consulente finanziario.

Kirkland & Ellis LLP è stato consulente legale di Ares Management Corporation.

Debevoise & Plimpton LLP è stato consulente legale di Brigade Capital Management e GLC Advisors & Co. servito come consulente finanziario.,

Paul, Weiss, Rifkind, Wharton& Garrison LLP è stato consulente legale del Gruppo Carlyle.

Informazioni su Guitar Center

Guitar Center è un rivenditore leader di strumenti musicali, lezioni, riparazioni e strumenti a noleggio negli Stati Uniti Con più di 295 negozi negli Stati Uniti e uno dei migliori siti Web di vendita diretta nel settore, Guitar Center ha aiutato le persone a fare musica per più di 50 anni., Guitar Center fornisce anche ai clienti vari servizi basati musicista, tra cui Lezioni Guitar Center, dove musicisti di tutte le età e livelli di abilità possono imparare a suonare una varietà di strumenti in molti generi musicali; GC Repairs, un servizio di manutenzione e riparazione in loco; e GC Rentals, un programma che offre un facile noleggio di strumenti e altri attrezzi di rinforzo, Inoltre, i marchi fratelli di Guitar Center includono Music &Arts, che gestisce più di 225 negozi specializzati in band& strumenti orchestrali in vendita e noleggio, al servizio di insegnanti, direttori di band, professori universitari e studenti, e Musician’s Friend, uno dei principali venditori diretti di strumenti musicali negli,

Guitar Center ha incluso in questo comunicato stampa dichiarazioni che costituiscono “dichiarazioni previsionali” ai sensi della Sezione 21E del Securities Exchange Act, come modificato, e della Sezione 27A del Securities Act del 1933, come modificato. In generale, le dichiarazioni previsionali sono quelle focalizzate su eventi o tendenze futuri o previsti, aspettative e convinzioni, incluse, tra le altre cose, le aspettative di Guitar Center rispetto alla transazione di modifica ed estensione descritta nel presente documento., Tali dichiarazioni sono intese per essere identificate utilizzando parole come “credere”, “aspettarsi”, “intendere”, “stimare”, “anticipare”, “volontà”, “progetto”, “piano” ed espressioni simili in relazione a qualsiasi discussione sulla futura performance operativa o finanziaria. Eventuali dichiarazioni previsionali sono e saranno basate sulle aspettative, stime e ipotesi attuali di Guitar Center relative agli eventi futuri e sono applicabili solo a partire dalle date di tali dichiarazioni. I lettori sono avvertiti di non fare eccessivo affidamento su tali dichiarazioni previsionali., Tali dichiarazioni previsionali non sono garanzie di performance future e comportano rischi e incertezze, e i risultati effettivi possono differire materialmente da quelli proiettati nel presente comunicato stampa. Guitar Center non si assume alcun obbligo di aggiornare o rivedere qualsiasi dichiarazione previsionale, sia come risultato di nuove informazioni, eventi futuri o altro.