Allan Roth ha un nuovo ETF.com articolo chiamato perché gli ETF non sostituiranno i fondi comuni di investimento. All’interno, egli offre i seguenti motivi per cui, se si acquista fondi Vanguard, egli raccomanda in genere le azioni Admiral fondo comune di investimento nel corso dell’ETF.,

Vanguard fondo comune di investimento vantaggi

1. Possibile acquistare frazioni di azioni
2. Nessun premio o sconto—tutte le operazioni sono a net asset value
3. spread tra bid e ask
4. Meno il flusso di cassa trascinare, come i dividendi sono reinvestiti più velocemente
5. Può fare un tax-free di cambio da fondi di mutualizzazione per gli Etf, ma non l’inverso
6. Può fare automatizzato dollaro costo media

Nell’interesse di equità, sono i seguenti:

Vanguard ETF vantaggi

• minima più Bassa quantità di investimento., Di solito una quota è solo di circa $100, e alcuni broker offrono anche azioni frazionarie.
• Nessun acquisto o spese di rimborso. Nessuna commissione di trading a breve termine. Vanguard ha questi su alcuni fondi comuni di investimento, ad esempio il fondo immobiliare Vanguard Global ex-US Admiral Share addebita una commissione dello 0,25% su acquisti e rimborsi.
• Puoi facilmente tenere, acquistare, scambiare ETF Vanguard in qualsiasi società di brokeraggio. Il costo per il commercio sarà come con qualsiasi azione. (Vanguard fondi comuni di investimento e ETF commercio gratuito con un conto di intermediazione Vanguard.,) Si potrebbe preferire il servizio clienti di un’altra azienda, o si potrebbe preferire la comodità di avere tutto insieme se si tiene investimenti non-Vanguard. Potresti già avere scambi gratuiti comunque, ad esempio con l’app Robinhood.

Expense ratio è un legame con le azioni Admiral. Non lo so se un funzionario” scritto nella pietra ” polcy, ma Vanguard ha una lunga storia di mantenere i rapporti di spesa di ETF e Admiral azioni fondi comuni di investimento lo stesso esatto (per lo più investment 10.000 investimento minimo). La classe degli investitori di solito ha un rapporto di spesa leggermente più alto (per lo più minimum 3.000 minimo).,

L’efficienza fiscale è un pareggio. Aggiungerò in questo promemoria che nel caso di Vanguard (e solo Vanguard per quanto ne so), l’ETF e fondi comuni di investimento condividono gli stessi investimenti sottostanti e quindi lo stesso livello di efficienza fiscale, utilizzando i benefici di entrambi ove possibile. Dal Vanguard ETF FAQ:

Ci sono vantaggi fiscali per possedere un Vanguard ETF®?
Poiché gli ETF Vanguard sono azioni di fondi indicizzati Vanguard convenzionali, possono sfruttare appieno le strategie di gestione fiscale disponibili sia per i fondi convenzionali che per gli ETF.,

I fondi indicizzati convenzionali possono compensare i guadagni imponibili vendendo titoli che sono diminuiti di valore in perdita. Inoltre, essi tendono a commerciare meno frequentemente di fondi gestiti attivamente, il che significa meno reddito imponibile viene trasmesso agli azionisti. Vanguard ETF possono anche utilizzare rimborsi in natura per rimuovere le scorte che hanno notevolmente aumentato di valore (che innescano grandi plusvalenze) dalle loro partecipazioni.

I miei soldi. Detengo la maggior parte del mio portafoglio in fondi comuni di investimento Vanguard (azioni Admiral)., Una ragione è che io sono vecchio e hanno una buona quantità di plusvalenze nei fondi comuni di investimento acquistati prima ETF guadagnato trazione. Tengo anche alcuni ETF Vanguard, per lo più riacquistati quando gli ETF erano più economici perché non avevo abbastanza soldi per qualificarmi per le azioni Admiral. (Prima del 2010, il minimo per i fondi Admiral era di $100.000! In questi giorni i minimi sono per lo più un più ragionevole $10.000.) In questi giorni, non ho una forte preferenza, ma preferisco leggermente la semplicità di acquisto di fondi comuni di investimento.

Strumento ETF di avanguardia. Se si vuole veramente scegliere i dettagli, Vanguard offre il proprio ETF vs., calcolatore di confronto dei costi del fondo comune. È abbastanza buono e include anche cose come gli spread bid-ask storici.

Linea di fondo. Ci sono certamente differenze tra ETF e fondi comuni di investimento. Vale la pena confrontare i vantaggi e gli svantaggi prima di prendere una decisione. Tuttavia, in termini di quadro generale, stiamo parlando di differenze relativamente piccole. Essere a basso costo, trasparente e diversificato sono caratteristiche più importanti. Dato che entrambi hanno i loro vantaggi relativi, sia gli ETF che i fondi comuni di investimento saranno in giro per molto tempo.